Сегодня 7 июля в 18:00 в прямом эфире Дмитрий Александров разберет текущий состав облигационного портфеля PRObonds и расскажет про актуальное состояние эмитентов. Приглашаем к участию!
На карте рынка видно, что сегмент в основном сконцентрирован вокруг 22,5% годовых со средней дюрацией 1,6. Средний рейтинг сегмента — ВВ по российской шкале, при этом во многом рейтинг обусловлен штрафом за отрасль. Несмотря на ожидания снижения прибыльности МФО на фоне текущего кризиса, я не жду ухудшения кредитного качества компаний. Сегмент дает наибольшую премию к средней доходности ВДО, что оставляет потенциал опережающего роста тела облигаций на фоне дальнейшего снижения ключевой ставки.
Старт размещения, новый выпуск и итоги оферты:
Выпуск облигаций МФК ВЭББАНКИР 02 (для квал.инвесторов, ruBB-, 100 млн.р., 3,5 года, начальный купон 22%) за 2,5 сессии размещен уже более чем на 2/3.
Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК ВЭББАНКИР 02 / ВЭББНКР 02
— ISIN: RU000A104VW6
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Контакты клиентского блока ИК «Иволга Капитал» (организатор размещения):
— [email protected], +7 495 150 08 90
— Елена Шмелева, @elenashmelevaa, +7 999 645 91 23
— Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18
Не является инвестиционной рекомендацией.
Размещение облигаций МФК ВЭББАНКИР 02 (для квал.инвесторов, ruBB-, 100 млн.р., 3,5 года, начальный купон 22%) на второй день перешагивает экватор. Поскольку его завершение, по-видимому, близко, сегодня доля этих бумаг будет увеличена с 2,5% до 3,5% от активов портфеля PRObonds ВДО. Дальнейшего увеличения доли не ожидается, разве что на незначительную величину. Т.к. совокупный вес бумаг ВЭББАНКИРа теперь составит близкие к предельным 7% от активов. Спустя какую-то паузу после завершения первичного размещения доля бумаг будет несколько уменьшена, надеюсь, по более высокой цене.
Не является инвестиционной рекомендацией.
17 июня в 17:00, Вэббанкир проведет онлайн-конференцию для инвесторов. Присоединяйтесь.
Страт размещения, сбор заявок и рейтинг:
Сегодня в портфель PRObonds ВДО добавляется новый выпуск облигаций МФК ВЭББАНКИР (только для квал.инвесторов, ruBB-, 100 м.р., начальный купон 22%). Покупка на первичном размещении. Доля бумаги составит 2,5% от активов. Совокупный вес облигаций данного эмитента (в портфеле есть первый выпуск ВБ) вырастет с 3,5% до 6%.
В ближайшее время возможен рост доли нового выпуска до примерно 5% для спекулятивных целей.
Основные параметры выпуска:
— эмитент: ООО МФК «Вэббанкир»
— кредитный рейтинг эмитента: ruBB- (Эксперт РА), прогноз «стабильный»
— размер выпуска: 100 млн.р.
— срок обращения: 1 260 дней (3,5 года)
— периодичность купона: 30 дней
— ставка купона:
▫️22% — 1 – 12 купонные периоды
▫️18% — 13 – 18 купонные периоды
▫️16% — 19 – 24 купонные периоды
▫️14% — 25 – 30 купонные периоды
▫️12% — 31 – 42 купонные периоды
— организатор выпуска: ООО ИК «Иволга Капитал»
— закрытая подписка только для квалифицированных инвесторов
Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК ВЭББАНКИР 02 / ВЭББНКР 02
— ISIN: RU000A104VW6
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение