Газпром нефть

Если ваши портфели ещё не переполнены надёжными флоатерами от мощных эмитентов, в которых не страшно «застрять» даже в случае форс-мажорного разгона инфляции и повышения ставки, то вот ещё один. Выждав эффектную паузу, на арене долгового рынка опять появляется Газпром нефть с новым выпуском облигаций под плавающую ставку.

Как человек, который держит в портфеле и акции, и облигации Газпромнефти, не могу оставить свежий выпуск без своего обзора.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТрансКонтейнер, Новосибирская обл., СКБ Лизинг, Новабев, Мособлэнерго, МВ Финанс, Джи Групп, Самолёт.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛢️А теперь — почапали смотреть на новый выпуск Газпром нефти!

( Читать дальше )

«Газпром нефть» — нефтяная компания с диверсифицированной структурой нефтепереработки и сбыта, является одним из лидеров по объему добычи. Компания ведет работу в крупнейших российских нефтегазоносных регионах: Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской, Омской, Оренбургской областях, а также в Республике Саха (Якутия). Основные перерабатывающие мощности компании находятся в Омске, Москве и Ярославле. Компания владеет 1500 АЗС (в 2023 году было открыто 49 новых). 95% акций принадлежит Газпрому.

22 августа Газпром нефть планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным купоном на 3,5 года без амортизации и оферты. Посмотрим его параметры, отчётность компании.

Выпуск: Газпром нефть 3Р13R
Рейтинг: ААА (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 30 млрд ₽
Старт приема заявок: 22 августа
Дата погашения: через 3,5 года
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы ключевая ставка + премия 140 б.п. (1,4%)

( Читать дальше )

ПАО «Газпром нефть» – одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России, 95,7% акций которой принадлежит ПАО «Газпром», остальные акции находятся в свободном обращении.

Сбор заявок 22 августа

11:00-15:00

размещение 28 августа

• Наименование: ГазпНФ-003P-13R
• Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС + 140 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Объем: от 30 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Газпромбанк, БК РЕГИОН, Банк ДОМ.РФ, Инвестбанк Синара, Россельхозбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Всем доброго времени суток!

(Ответ на заголовок Вы также можете найти в Telegram-канале: https://t.me/KAPITALLS)

Как мне удалось достичь +86% прибыли на акциях «Газпром нефть» за 21 месяц?

Всё началось с покупки 07.11.2022 по цене 447,4 руб. (всё что написано в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) по причине того, что данная цена не отражала реальной стоимости актива, т.к. «Газпром нефть» на тот момент времени имела высокие возможности на повышение своей оценки по следующим причинам:

— во-первых, является дивидендной дочкой «Газпрома»;

— во-вторых, является не только добытчиком газа, но и нефти, которую перерабатывает, а также производит и реализует нефтепродукты.

Вторую покупку осуществил 19.01.2023 примерно на том же уровне цены по 443,6 руб.

За всё время владения бумагой был приятно удивлён дивидендами, которые Вы можете увидеть ниже:

( Читать дальше )

В последнее время цены на нефть весьма колеблются, а рубль благодаря действиям ЦБ укрепляется, что оказывает некоторое давление на нефтяников.

Но 5 акций компаний из нефтяного сектора я все равно продолжаю держать в своем портфеле и проблем тут особо не вижу:

✅ Коротко про каждую из них: 

⛽️ $LKOH — ЛУКОЙЛ

Надежный и самый популярный нефтяник, годовой дивиденд которого скорее всего перевалит за 1000, а долгожданный обратный выкуп акций у нерезидентов даст дополнительный потенциал для роста. 

⛽️ $ROSN — Роснефть

Отличная компания у которой есть громадный потенциал по росту добычи в виде Восток Ойла, что выделяет ее на общем фоне, а по результатам 2024 года дивдоходность может составить достойные 13%. 

🛢 $TATN — Татнефть 

Качественный бизнес со стабильными дивидендами, за I полугодие ждем дивдоходность 6%, а в позитивном сценарии жду акции в районе 700 рублей.

⛽️ $TRNFP — Транснефть 

На мой взгляд самый недооцененный нефтяник, рисков тут почти нет, а по итогам 2024 года дивдоходность может перевалить за 15%.

( Читать дальше )

Вчера рынок на протяжении всего дня плавно снижался и, как итог, недельная цель в 2820 пунктов была отработана всего за день

✅ Интересными сейчас выглядят множество акций, но больше внимания привлекают следующие: 

1. 🚘 $LEAS — Европлан

2. 🌐$YDEX — Яндекс 

3. 🏦$SVCB — Совкомбанк

4. ⛽️$TRNFP — Транснефть 

5. 🏦 $MBNK — МТС — Банк

 📈В первую очередь буду докупать именно эти акции, поскольку сейчас они существенно недооценены и на горизонте года имеют потенциал роста более 50%.

Также есть множество других интересных идей, которые не попали в мой топ, но также весьма интересны к покупке:

1. ⛽️ $SIBN — Газпром нефть 

2. 🛜 $ASTR — Группа Астра

3. 🏬 $LENT — Лента

4. 🏥 $MDMG — Мать и дитя 

5. 🏦 $TCSG — ТКС Холдинг

Держу все эти позиции кроме Ленты, к ней еще только присматриваюсь. Все они выглядят отлично и определенно имеют неплохую перспективу роста.

❗️Текущий рынок открывает множество возможностей и нужно ими пользоваться, так что в ближайшее время постараюсь докупить акции своих фаворитов на оставшийся кэш. Когда буду докупать какую-то позицию, то обязательно буду выпускать пост, чтобы вы не пропустили!

( Читать дальше )

Cегодня говорим про топ дивидендных российских акций. С начала июня 2022 года подборка выросла на 165%, а индекс Мосбиржи полной доходности — только на 54,2%. А за последний месяц топ и индекс упали — на 6,2 и 4,8%. Аналитики пересмотрели подборку.

Добавили «Газпром нефть», а убрали — НЛМК, «Северсталь», «Магнит» и «МД Медикал Груп».

— Котировки «Газпром нефти» упали более чем на 20% с начала года, и сейчас они в аутсайдерах. Аналитики считают, что при таких уровнях дивдоходность может быть около 15%, — это один из самых высоких потенциальных результатов в секторе.

— Дивдоходность акций НЛМК может остаться двузначной. Но компания распределяет прибыль нерегулярно. Возможно, в следующий раз дивиденды заплатят только в 2025 году.

— У «Северстали» впереди — новые капзатраты в рамках стратегии развития. На этом фоне свободный денежный поток может сильно снизиться. Поэтому в ближайшие два года аналитики ожидают дивдоходность на уровне 5–6%, если компания не будет распределять свою «денежную подушку».

( Читать дальше )

В пятницу ЦБ ожидаемо поднял ключевых ставку на 2% – до 18% годовых, но дал более жёсткий сигнал, на что фондовый рынок отреагировал снижением.

Главное от Банка России

ЦБ заявил, что готов повышать и держать текущие ставки на высоком уровне столько, сколько потребуется для снижения инфляции. Согласно пресс-релизу, средняя прогнозируемая ключевая ставка до конца 2024 г. находится в диапазоне 18,0-19,4% – это значит, что снижение до конца года вряд ли стоит ожидать. 

Более того, ЦБ не исключает ещё одного повышения ключевой ставки до конца года. Эльвира Набиуллина сообщила, что были предложения повысить ставку до 19-20%. Начинать повышать ставку нужно было ещё в июне. Я тогда писал: «Считаю, что сохранение ключевой ставки было политическим решением перед выступлением президента на ПМЭФ по экономике России. По словам Набиуллиной, на этом заседании количество мнений о том, что надо подумать о повышении ставки, было больше, чем на предыдущем заседании». 

( Читать дальше )

Текущая цена: 705,35₽

Целевая цена: 790₽
Потенциал роста: 12%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 3,4 трлн руб
— Выручка 1П2024: 2019 млрд руб (+30% г/г)
— скор. EBITDA 1П2024: 704 млрд руб (+11,9% г/г)
— Чистая прибыль 1П2024: 328,5 млрд руб (+7,9% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Факторы роста:

— Щедрые дивиденды;
— Рост цен на нефть;
— Ослабление рубля.

Факторы риска:

— Повышение процентных ставок;
— Падение цен на нефть.

–––––––––––––––––––––––––––

( Читать дальше )

Сегодня акции Газпром нефти выглядят лучше рынка на фоне публикации финансового отчёта за I пол. 2024 г.

Что с финансовыми результатами?

Выручка Газпром нефти за отчётный период увеличилась на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2 трлн руб. на фоне на фоне высоких цен на нефть в рублях.

Чистая прибыль выросла на 7,9% – до 328,47 млрд руб. Если бы не доходы от курсовых разниц в размере 10,3 млрд руб., чистая прибыль была бы ещё меньше. 

Давление на прибыль оказали операционные расходы, которые выросли на 40% на фоне увеличения себестоимости и НДПИ.

Капитальные расходы остались на прежнем уровне. В результате чего, свободный денежный поток, который увеличился на 77% – до 161 млрд руб.

Дивиденды Газпром нефти

Если компания направит на дивиденды 75% от чистой прибыли по МСФО, как в прошлый раз, за I пол. 2024 г. уже заработали на дивиденды 52 руб. Дивидендная доходность составит около 7,5%. 

Тем не менее, 75% от прибыли – это 250 млрд руб., что уже больше FCF. Однако, учитывая низкую долговую нагрузку – около 0,45х, Газпром нефть может выплатить и больше.

( Читать дальше )