Газпромнефть

📊Газпромнефть опубликовала отчет по МСФО за 1-е полугодие

✔ Прибыль за 1-е полугодие 2023 года (по МСФО) = 304,4 млрд руб.

Напомню, что по РСБУ было 338,7 млрд руб.


Считаю, что компания оценена справедливо. При прибыли в 600 млрд руб. за год, справедливая цена акций = 580 руб. за 1 штуку (средний исторический P/E = 4,5).

Чтобы оправдывать текущую оценку (650 руб. за штуку) Газпромнефть должна заработать 680 млрд руб., что реально с учетом цен на нефть и курса доллара, но уже сложнее чем просто повторить результат 1-го полугодия.

Газпромнефть стабильная компания, но из нефтянки мне больше нравятся по показателям Лукойл, Татнефть и Роснефть. 👍

Нажмите на «хорошо», порадуйте меня, если нашли полезное для себя в статье, и подпишитесь на мой ТГ-канал: t.me/Vlad_pro_dengi, вы найдете в нем десятки обзоров российских компаний. 👍

К сожалению, получились вынужденные выходные на рынке — теперь необходимо срочно наверстывать упущенное. 

Давайте сначала пройдемся по движениям и новостям на рынке, которые УЖЕ произошли в пн-вт и будем двигаться к текущей ситуации. 

🔹 Газпромнефть. Сделка в работе. 21 августа открылась сделка с пробоя и обновила максимум. В настоящий момент цели пока не выполнены, продолжаю удерживать.

Цена не должна уходить ниже 85.4% длины сформированного движения, цели прежние. Здесь можно еще будет добавиться, но об этом напишу позднее.

🔹Ozon. Первая цель выполнена. 

Мы полагаем, что 2023 г. начался несколько медленнее, чем 2П22, и значительно слабее, чем 1П22, где рентабельность переработки сильно подросла на фоне макроэкономических последствий первых дней кризиса (тогда был слабый рубль, высокие цены на нефть и крупные демпферные выплаты за внутренние поставки). Для сравнения: средняя полугодовая чистая прибыль компании в 2015-21 гг. составляла $2.1 млрд, а средняя EBITDA — $4.4 млрд., поэтому наши прогнозы указывают на все еще достаточно высокий потенциал прибыли.

Российский Газпром направил первую партию сжиженного природного газа со своего завода в Балтийском море в направлении Северного морского пути (СМП), следует из данных Refinitiv.

Танкер «Великий Новгород» загрузился в комплексе Портовая СПГ 14 августа, и по состоянию на 22 августа находится в Баренцевом море. Конечная точка маршрута пока не указана.

СПГ Портовая мощностью 1,5 миллиона тонн в год был запущен в сентября прошлого года. С того момента поставки СПГ с проекта шли только в Турцию или Грецию.

Комментарий Газпрома получить не удалось.

Ранее стало известно, что принадлежащая Газпрому Газпромнефть в августе отправила танкерную партию нафты из балтийского порта Усть-Луга в направлении Китая через СМП.

fomag.ru/news-streem/gazprom_vpervye_napravil_spg_s_baltiki_po_severnomu_morskomu_puti_dannye_refinitiv/