Геополитика

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 88,1676
💶 EUR — ↘️ 92,0152
💴 CNY — ↘️ 12,0430

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы снизился на 0,28%, составив 3 282,29 пункта.

▫️ Санкции. Президент поручил правительству отрегулировать возможное возвращение на отечественный рынок ушедших ранее компаний, обращая внимание на то, что российские производители должны иметь преимущество перед зарубежными.
Тем временем представитель Еврокомиссии посетовала на то, что несмотря на санкции, до 13% всего потребляемого ЕС газа поступает из РФ.

▫️ Московская биржа (-2,63%); Площадка и РБК планируют запустить «семейство индексов вина», которые будут отражать состояние отечественного рынка этого продукта на основании розничных цен и объемов продаж в «Перекрестке». «Индикаторы отразят изменение стоимости в рублях 0,75 литра напитка определенного вида».

▫️ СПБ Биржа (-3,05%); Время проведения торгов в выходные дни с 22 февраля будет продлено до 23:50, ранее торги продолжались до 19:00 по мск.

( Читать дальше )

Ну не хочет индекс падать )) Вроде и перекупленность была сильной, и от наклонной логично было бы вниз уйти. Но! Но геополитика перевешивает😊 Если пятница не преподнесет сюрпризов и удастся закрепиться выше наклонной, то на следующей неделе индекс сможет продолжить рост.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Укрепление рубля к доллару на 14% с начала года (относительно среднего курса в декабре) может оказаться преждевременным, если в переговорах вокруг Украины не произойдет быстрого прорыва. А такой прорыв выглядит не слишком вероятным, учитывая нежелание США допустить Европу к прямому участию в переговорах.



Российские инвесторы ставят на скорое завершение конфликта и значительное ослабление санкций, однако в реальности переговоры могут продвигаться медленно. Кроме того, сближение между Россией и США вряд ли повлечет за собой ослабление большинства введенных ограничений в сфере торговли и финансов, что станет негативным фактором для рубля.

Валюты других стран региона, включая Польшу и Венгрию, показали заметно более скромную динамику, прибавив в среднем не более 4% с начала года (см. график выше). Это говорит о том, что рубль находится в более уязвимом положении в случае возможной задержки с перемирием.

( Читать дальше )

Мнение эксперта:
Усилия по перезагрузке имеют смысл, но в прошлом они заканчивались разочарованием!.
Встреча в Эр-Рияде — очередная попытка США перезагрузить отношения с Россией. Аналогичные усилия предпринимали бывшие президенты Джордж Буш-младший в 2001 году и Барак Обама в 2009-м. Каждая из этих попыток заканчивалась напряженностью в отношениях и новыми геополитическими очагами конфликтов в Грузии и в Украине.
Оговорка по Фрейду...
В марте 2009 года государственный секретарь США Хилари Клинтон приготовила очень символичный подарок министру иностранных дел РФ — Сергею Лаврову - красиво упакованную кнопку, на которой по-русски должно было быть написано «перезагрузка». Однако, вместо планируемого слова «перезагрузка» на сувенире красовалось русское слово «перегрузка», которое, имеет абсолютно негативный оттенок для описания отношений между двумя странами.


И в заключении: 
На заявление госсекретаря Марко Рубио: «после окончания конфликта на Украине Западу придется снять санкции с Москвы», -

( Читать дальше )

Эксперты SberCIB обновили прогноз по курсу рубля на 2025 год, повысив таргет с ₽115 до ₽105 к концу года. В ближайшие недели возможен рост курса до ₽85, чему способствуют увеличение продаж валюты экспортерами и снижение геополитической напряженности. Однако, чтобы укрепление рубля стало устойчивым, необходим значительный приток капитала или рост экспорта.


Обновленный прогноз аналитиков выглядит следующим образом:

• первый квартал 2025 года — курс доллара ₽90;
• второй квартал — ₽95;
• третий квартал — ₽100;
• конец года — ₽105.

Аналитики отмечают, что при текущем уровне поставок справедливый курс рубля — ₽105 за доллар. Без восстановления экспорта курс может вернуться к этой отметке до конца года. В прошлом прогнозе, сделанном в ноябре 2024 года, ожидалось ослабление рубля до ₽115, из-за высоких рисков и проблем в глобальной экономике.

Несмотря на текущий рост рубля, эксперты предупреждают о рисках его ослабления в перспективе, с возможным снижением курса до ₽95–100 в ближайшие месяцы. Прогнозы на весну 2025 года указывают на постепенное ослабление рубля, учитывая низкие цены на нефть и возможное затягивание снятия внешних и внутренних ограничений.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжает находиться во власти позитивных ожиданий, которые должен заметить с заядлой регулярностью продолжают поступать, не позволяя уйти в локальную коррекцию.

На пути роста индекс МосБиржи оставляет ценовые разрывы. Они магнетизируют взгляд спекулянта в желании возле них найти точку входа и присоединиться к безоткатному росту рынка.

Даже анонсированный постпредами ЕС новый 16-й по счету пакет санкций, не смог сильно расстроить участников торгов. Этот негатив был достаточно быстро перекрыт заявлением российского президента о желании провести встречу с американским коллегой.

В итоге основная сессия завершилась ростом индекса МосБиржи на 0,36% — до 3270,64п., РТС прибавил 1,38% — до 1139,40п.

На вечерней сессии рост усилился, благодаря публикации порции инфляционной статистики от Росстата:

• Согласно которой за последнюю неделю рост потребительских цен замедлился до 0,17% с 0,23% на предыдущей неделе.

• При этом инфляция на 17 февраля в годовом выражении составила 10% после 9,99% неделей ранее.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 20 февраля:

💵 USD — ↘️ 90,4268
💶 EUR — ↘️ 94,0834
💴 CNY — ↘️ 12,3608

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,36%, составив 3 270,64 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 17 февраля. Недельная: 0,17% (0,23% н.р.), с начала года: 1,71% (1,53% н.р.), годовая: 10% (9,99% н.р.). Инфляционные ожидания россиян в феврале: 13,7% (14% в январе) – данные опроса проведенного по заказу ЦБ. Банк России опубликовал аналитический материал Динамика потребительских цен за январь.

▫️ Минфин информирует о результатах проведения аукционов по размещению ОФЗ.
ОФЗ-ПД 26247 (погашение 2039.05.11) – размещенный объем: 122,869 млрд руб. (при спросе 186,765), выручка: 101,039 млрд руб., средневзв.цена: 79,3805% от номинала, средневзв.доходность: 16,58% годовых.
ОФЗ-ПД 26245 (погашение 2035.09.26) – размещенный объем: 67,825 млрд руб. (при спросе 112,194 млрд руб.), выручка: 57,474 млрд руб., средневзв.цена: 80,3327% от номинала, средневзв.доходность: 16,52% годовых.

( Читать дальше )

Локальные инвесторы будут внимательно следить за новостями со встречи двух делегаций из России и США, которая состоится в Саудовской Аравии на этой неделе. В ее ходе будут обсуждаться условия урегулирования украинского конфликта. Если по итогам встречи важных решений не примут, инвесторы, вероятно, поспешат зафиксировать прибыль после нескольких недель роста.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 25%, Индекс МосБиржи — на 24%, аутсайдеры — на 11%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

Сургутнефтегаз-ап 
Основной актив для защиты от девальвации. Ожидаем, что текущее сильное укрепление российской валюты скоро должно прекратиться, видим потенциал для ее умеренного ослабления. Префы Сургутнефтегаза — наиболее зависимые от курса российской валюты акции. Компания держит свободные денежные средства в валютных депозитах, что приводит к переоценке потенциальной прибыли при ослаблении рубля. Ожидаем годовой дивиденд в размере 9,5 руб. на акцию по префам.

( Читать дальше )

Мы подводили итоги 2024 и делали большой прогноз на 2025 – это вызвало вопросы студентов. Кое-что непонятно по экономике.

Какая экономика больше?

Если по ВВП (ППС) – то Китай, это когда приводим к общему знаменателю  покупательную способность валюты. Это важно для понимания сравнения стран по качеству жизни.

Но мы с вами не социологи, мы инвесторы, нам важно инвестировать и понимать экономику, а не бороться с бедностью. Нам не нужен номинальный ВВП, да еще и без поправки на инфляцию, ведь у всех она разная.

Посмотрим, что мы имеем
– ВВП Китая в  2024 – $18.4 трлн, в 2023 – $17,8 трлн;
– ВВП США в 2024 – $28.8 трлн, в 2023 – $27,7 трлн.

Какие выводы из цифр?

Китай растет быстрее, население в 4.2 раза больше, но объем производства в США – выше. Однако, Китай догоняет США последние 50 лет. Эх, повезло им, прямо скажем, с Дэн Сяопином. Примерно так же, как нам не повезло с Горбачевым.

А если к экономике подключить геополитику – то здесь захватывающий сюжет

( Читать дальше )