Греция

Агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Греции до уровня RD, что значит ограниченный дефолт». Снижение рейтинга связано с тем, что значительная часть греческого долга будет просто списана. Как стало известно сегодня, почти 86% кредиторов согласились на это. Ряд экспертов настаивает, что списание долгов — это дефолт, так как Афины отказались платить по своим обязательствам.
Кроме того, Греция решила использовать так называемую «поправку о коллективных действиях». То есть кредиторов, которые находятся в юрисдикции греческого права, просто принудят списать долги. Таким образом, в обмене облигаций примут участие почти 96% инвесторов. Они в результате потеряют 75% своих вложений. А госдолг Греции сократится на 105 млрд евро. Еврогруппа сегодня пообещала гарантии на 35,5 млрд евро тем кредиторам, которые будут участвовать в обмене облигаций. Кроме того, было объявлено, что выполнены все условия для того, чтобы предоставить Греции первый транш из второго пакета помощи. Участники рынка, однако, по-прежнему испытывают к Афинам недоверие.

Давно наблюдаю за Грецией… Много шума, огромный информационный поток, в котором не так просто разобраться. Очевидно, что любая «неразбериха» всегда является выгодой для узкого круга лиц. Но информационная ширма настолько плотно занавешена, что разглядеть что-то логичное и конкретное не представляется возможным...

Очень интересна одна из информационных заметок. Дело в том, что Греция закупилась оружием более чем на 1 млрд евро о_О. Цифра, как мне кажется, наверняка заниженная. Такова доля всех официальных отчетов — где-то занизят, где то завысят ).  Поставки осуществляли «лучшие друзья» Греции — Франция и Германия.

 Зачем маленькой, ни чем ни примечательной, европейской стране оружие?  Да еще и после принятия резких решений о экономии. 

Цифра закупок, к слову, не огромная. Но по данным на ноябрь 2011 года дефицит составлял  20,1 млрд евро, или 11 % ВВП (если верить вики). Закупились на ~1% от ВВП, хотя могли не принимать решение о  снижение минимального индивидуального дохода, облагаемого налогом на прибыль. Которое тоже позволило бы сократить дефицит на 1%, но… аж к 2015г! Принятие этой  программы, кстати,  вызвало новую волну протестов, которые перерастали в массовые беспорядки и столкновения с полицией...

К августу-сентябрю надеюсь на интересную и захватывающую развязку.

Новые гособлигации Греции, которые будут выпущены в рамках обмена с частными кредиторами, котируются на неофициальном, или «сером» рынке на уровне 20% от номинала, свидетельствуют данные Reuters.
Будущие облигации с погашением в 2042г. котируются по цене bid (покупки) в 20% от номинала и цене offer (продажи) в 23% от номинала. Для облигаций с погашением в 2032г. котировки bid/offer составляют 21/24%.
«Это свидетельство того, что рынок по-прежнему не верит в платежеспособность Греции, даже при продлении обязательств на 20-30 лет», — цитирует Reuters одного из трейдеров.
Как сообщали деловые СМИ, 7 марта швейцарский банк UBS начал предлагать условные котировки новых греческих облигаций. Инструменты торгуются по принципу «когда и если будут выпущены», то есть сделки будут закрыты при условии успешного обмена старых греческих облигаций на новые.

В реструктуризации греческого долга согласились участвовать 85,8% кредиторов. Об этом сегодня официально заявило министерство финансов Греции.

Окончательное решение по коллективным действиям в отношении обмена греческого долга будет принято на телеконференции министров финансов еврозоны — представитель ЕС.
Телеконференция министров финансов еврозоны назначена на 13.00 по Гринвичу в пятницу
Dow Jones Newswires

Почему так много вони про Грецию и никто не вспоминает Исландию?
ЧТО ТАКОЕ ИСЛАНДСКАЯ РЕВОЛЮЦИЯ, И ПОЧЕМУ ЕЕ НЕТ В НОВОСТЯХ
История, рассказанная по итальянскому радио о непрекращающейся революции в Исландии, является ярким примером того, как мало наши средства массовой информации рассказывают нам о мире. В 2008 году в начале финансового кризиса Исландия в буквальном смысле обанкротилась. Причины были упомянуты лишь вскользь, и с тех пор этот малоизвестный член Европейского союза что называется, пропал с радаров.
По мере того как одна за другой европейские страны оказываются под угрозой банкротства, что угрожает существованию евро, что опять же, окажет самые разные последствия для всего мира, последнее, чего власть имущие желали бы, это чтобы Исландия стала примером для других. И вот почему:
Пять лет чистого неолиберального режима сделали Исландию,

( Читать дальше )

Болезненная реструктуризация греческого долга и угроза применения законов с обратной силой, чтобы заставить кредиторов поменять облигации, могут вдохновить другие проблемные страны еврозоны на аналогичные действия.
    Четверг, 8 марта, может стать апогеем переговоров между Грецией и частными кредиторами, которые должны определиться, готовы ли они списать 70 процентов приведенной стоимости своих греческих бондов в обмен на новые долговые обязательства и ряд бонусов
 
Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=6682&ind=no 

Источник перевод для mixednews – molten
16.01.2012
По мнению британского репортёра Джона Варда из The Slog, на пятничное закрытие бизнес-предприятий 23 марта, для скованной долговыми обязательствам Греции  стратегически запланирован жёсткий дефолт.
Как он говорит, объявлено об этом будет в понедельник 25 марта – банки Греции закроются, затем предположительно ринутся в драхму, что только добавит шока, растерянности и паники, ожидающейся на рынках, удивлённых исходом 2-летней эпопеи предполагаемого сотрудничества между Францией, Германией и другими денежными странами, (пытавшимися разрешить кризис в Греции), и выяснивших, что всё это было лишь уловкой, и оттягиванием времени, необходимого для подготовки к самому событию.
«Написан документ, дающий четкие сроки и конкретные меры по запланированному греческому дефолту, который со второй недели января находится в руках боссов двух ведущих валютных банков Уолл-стрит», пишет Вард в своём блоге от 16 февраля. «У The Slog есть два отдельных и подтверждающих друг друга источника, и убеждение среди высокопоставленных банковских сотрудников о том, что план представляет собой «запланированное, а не возможное событие». В плане фирмам даётся дата 23 марта, на которую назначен дефолт, и о котором будет объявлено после прекращения на выходные деловой активности».


( Читать дальше )

Ставки по однолетним государственным облигациям Греции в ходе электронных торгов в Нью-Йорке в ночь с 5 на 6 марта достигли отметки в 1000,66 процента годовых, согласно  данным Bloomberg. Позже они несколько снизились.
3 марта рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинги бумаг Греции до «С» — самого низкого в своей классификации, а еще раньше S&P выставило им рейтинг «SD», что означает «выборочный дефолт».
Греция оказалась в тяжелой финансовой ситуации с 2010 года из-за бесконтрольного роста бюджетного дефицита и общего объема госдолга, достигшего 180 процентов ВВП. Доходность облигаций выросла до такого уровня, что Афины не могли позволить себе занимать на открытом рынке и вынуждены были полностью положиться на внешнюю помощь.
ЕС и МВФ уже неоднократно организовывали спасение Греции от дефолта. Очередной план был согласован 21 февраля. Согласно программе, будут списаны 107 миллиардов греческого госдолга и предоставлен кредит в 130 миллиардов евро.
Взамен Греция обязывается резко сократить бюджетные расходы и ввести жесткие меры экономии. В частности, число рабочих мест в госсекторе должно быть сокращено на 15 тысяч, а минимальная зарплата снижена до 600 евро в месяц.
lenta.ru/news/2012/03/06/greekbonds/
 

Перепост с http://cowperwoods.livejournal.com/10505.html 
 
Пришло время еще раз серьезно задуматься над последствием греческого дефолта, хотя уже много на эту тему писано-переписано.

Полит.информацию провожу на основе вот этого источника http://www.athensnews.gr/portal/11/53784. Доклад предоставлен IIF (Институт Международных Финансов). Перевод мой, тезисный. Доклад проясняет некоторые аспекты старой проблемы.

Последствия дефолта Греции и выхода еврозоны
Есть несколько важных последствий дефолта по греческим облигациям. Прежде всего, дефолт существенно обострит проблемы греческой экономики с соответствующими социальными издержками, при этом одним из главных вопросов  станет «качество»  греческих долгов. Для остальной части Еврозоны греческий дефолт может выразиться высокой вероятности наступления следующих событий:

• Прямые убытки от дефолта для держателей облигаций (частные и государственные кредиторы) составят €73 миллиарда.
• Крупные убытки у ЕЦБ: около €177 миллиардов, что составляет более чем 200 % базового капитала ЕЦБ.
• Необходимость оказания существенной поддержки Португалии и Ирландии ( как правительству, так и банкам), для того чтобы убедить участников рынка, что эти страны не будут подвержены воздействию дефолта в Греции (около 380 млрд. на 5 лет).
• Необходимость оказания  существенной поддержки Испании и Италии, чтобы остановить распространение кризиса в этих странах (еще €350 миллиардов из фондов EFSF/ESM и Международного валютного фонда)
• Значительные затраты на рекапитализацию банков (около €160 миллиардов). Частные инвесторы  будут очень осторожно относиться к обеспечению банков  дополнительной ликвидностью. Это поставит правительства перед выбором:  финансировать банки самостоятельно или  принуждать банки к делевереджу, что позволит улучшить положение банков.
• Снижение налоговых поступлений из-за замедления экономического роста, более высокая процентная ставка в Еврозоне, повышение требований к залоговому обеспечению

( Читать дальше )