ДВМП

 ▫️ Капитализация: 90 млрд ₽
▫️ Выручка 1П РСБУ: 4 млрд ₽ (+112% г/г)
▫️ Прибыль 1П РСБУ: 3,4 млрд ₽ (+508% г/г)
▫️ P/E fwd 2022 (МСФО): 1,8

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

✅ Компания представила сильный отччет за 1П 2022г по результатам которого бизнес показал значительный рост всех основных показателей. Однако отчётность по РСБУ для ДВМП не особо репрезентативна так как из-за особенностей бухгалтерского учета разница с МСФО получается слишком большая.

✅ Товарооборот по дальневосточному направлению продолжает восстанавливаться опережающими темпами. В июле морской торговый порт Владивостока (ВМТП) продемонстрировал рост контейнерооборота на 6% г/г. По итогам месяца,

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента: в заседании Совета директоров приняли участие 9 (девять) членов Совета директоров ПАО «ДВМП» из 9 (девяти) избранных. Кворум имеется, Совет директоров полномочен принимать решения по вопросам повестки дня заседания....

( Читать дальше )

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 165,12 (+0,83%)

🔻 Индекс РТС: 1 112,93 (-0,30%) 

Металлурги: российские власти согласовали повышение уровня отсечки для применения нулевого акциза на жидкую сталь. Полную отмену акциза признали нецелесообразным. 

Полюс: компания вслед за РУСАЛ выпустит облигации, номинированные в юанях. 

ДВМП: компания в первом полугодии увеличила объемы экспорта с Дальнего Востока в страны Азиатско-Тихоокеанского региона на 21%. Импорт за то же время увеличился на 18%.

Яндекс: компания выкупила ранее выпущенные конвертируемые облигации на сумму в $48,6 млн.

АФК Система: акционеры компании решили не выплачивать дивиденды за 2021 год.

⬆️ S&P 500: 4 297,15 (+0,40%)

⬆️ NASDAQ 100: 13 667,18 (+0,75%)

⬆️ Euro Stoxx 50: 3 798,10 (+0,07%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 283,87 (+0,24%)

Китай: промышленное производство в июле выросло на 3,8% в годовом исчислении, что ниже июньских 3,9% и не соответствует прогнозу экономистов о росте на 4,3%. 

( Читать дальше )

За первые 7 месяцев 2022 года товарооборот между Россией и Китаем вырос на 29% г/г. Сегодня мы погрузимся в бизнес, который может стать одним из главных бенефициаров ориентации на Восток. Речь идет о транспортной компании FESCO (ДВМП).

Как устроен бизнес FESCO?

FESCO — интегрированная логистическая компания, контролирующая полную цепочку поставки грузов как морским, так и сухопутным транспортом. Бизнес подразделяется на несколько дивизионов, основную часть доходов приносит линейно-логистический дивизион (83%), еще около 20% приходится на портовый дивизион, железнодорожный, морской и топливный приносят значительно меньше. Здесь мы видим, что суммарная выручка по дивизионам превосходит общую выручку. Это связано с внутригрупповой элиминацией, дивизионы бизнеса тесно пересекаются между собой и разделять их большого смысла нет, все это одна большая цепочка.

⚓️ Главный актив FESCO — Владивостокский морской торговый порт (ВМТП). Оттуда расходятся основные транспортные пути компании, значительная часть которых идет в Китай. Однако, маршруты FESCO представлены и другими регионами, в том числе внутрироссийскими, а также европейскими и азиатскими странами.

( Читать дальше )

📈ДВМП +2.6% «В первой половине года Fesco удалось показать хорошие результаты работы внешнеторговых сервисов. Экспорт из портов Дальнего Востока России в страны Азиатско-Тихоокеанского региона по сравнению с первым полугодием 2021 года вырос на 21%, за то же время импорт увеличился на 18%», -сообщил вице-президент транспортной группы по линейно-логистическому дивизиону Герман Маслов.

— Всем привет! Последнее время заметил, что стараюсь охладить порыв радости других блогеров. Не знаю, хорошо это или плохо, просто хочу, чтобы люди трезво подходили к финансовым вложениям.

— Речь в данном посте пойдет про ДВМП, сегодня компания представила РСБУ за 6 месяцев и на этом отчете пошла в рост. Хотя, стоит отметить, что вчера по компании была еще одна позитивная новость по поводу бывшего владельца. Обещают, что суд закончится победой ДВМП и гашением долга в 1 млрд $ перед компанией. В совокупности эти два фактора толкнули котировки компании на 20%.

— Однако, вернемся к отчету. К посту прикреплены 2 РСБУ за 3 и 6 месяцев 2022 года, соответственно. В таблицах показано, что темп роста выручки замедлился и составил уже не 2,3 млрд, а 1,7 млрд во 2 квартале. Чистая прибыль за 2 квартал отрицательная, то есть компания во 2 квартале получила чистый убыток из-за того, что показатель «Доходы от участия в других организациях» не вырос по 2 квартале.

( Читать дальше )

Глобально есть потенциал в рамках третьей волны. Предположительное окончание волны II оказалось в точности на тесте спринга. 

Локально можем наблюдать нормальный тренд, покупка — тест. Если так продолжится, цену могут хорошо затолкать.

Был вход по ней, но чуть запоздалый, но за то более надёжный, после появления крупного игрока.

( Читать дальше )

📈ДВМП +6.2% Чистая прибыль выросла в 6 раз г/г и составила 3.36 млрд. рублей (годом ранее 0.55 млрд. рублей). Выручка выросла в 2 раза и составила 4.00 млрд руб (годом ранее 1.88 млрд). Основной вклад в прибыль внёс доход от участия в других организациях — 7.4 млрд. рублей.
Активную поддержку росту оказывают телеграм каналы, ставят цель в 38.5 рублей. 

ДВМП Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1764912


( Читать дальше )

Вчера Федеральное агентство морского и речного транспорта возобновило публикацию результатов деятельности морских портов. В последний раз показатели грузооборота публиковались за февраль. За 7М22 грузооборот российских портов уменьшился всего на 0,2% г/г до 482 млн т, при этом объем перевалки сухих грузов (225,8 млн т) сократился на 5% г/г, тогда как наливных — вырос на 4,5%.

Наиболее примечательно развивалась ситуация в портах Балтийского моря, где перевалка сухих грузов рухнула в марте – июле на 22% г/г, до 38,9 млн т, при 14,1%-ном росте в сегменте наливных грузов (62,8 млн т). В то же время следует отметить, что на Дальнем Востоке уменьшился объем перевалки и сухих грузов (-2% г/г, 65,5 млн т), и наливных (-3% г/г, 30,4 млн т).

Учитывая местонахождение основных мощностей, мы расцениваем опубликованные результаты как позитивные для НМТП, нейтральные для ДВМП и негативные для Global Ports. Результаты также позитивны для Совкомфлота, который должен выигрывать от роста объемов транспортировки наливных грузов.

Тайц Матвей
Синара ИБ