Крупнейшие банки продолжают снижать ставки по вкладам. По полугодовым депозитам индекс, рассчитываемый Мосбиржей, опустился ниже отметки в 21% впервые с середины ноября 2024, а по вкладам на год – ниже 20%.
Наблюдаемые тенденции:
👉 12 банков из топ-20 по объему депозитного портфеля снизили ставки по вкладам на разных сроках до уровня не только ниже ключевой, но и ниже 20%
👉 У 4 банков из вышеуказанных 12 ставки по всем видам вкладов на 3, 6 и 12 месяцев не превышают 20% годовых
👉 RGBI вернулся к уровням мая 2024 – выше 109 пунктов. Чем выше индекс, тем выше стоимость облигаций и ниже их доходность
👉 RUSFAR находится на отметке 21,5%. То есть денежный рынок ожидает ключевую ставку на уровне 21%
Вслед за вкладами некоторые банки снижают и ставки по ипотеке. Пока все сводится к тому, что 21% – предел, выше которого ЦБ уже не пойдет. Повторим, что это косвенные индикаторы, нужно учитывать и кредитование с инфляцией. В динамике инфляции пока нет четкого тренда на замедление. В ЦБ говорили, что в марте могут рассмотреть и снижение, и повышение ставки. Больше определенности появится только к апрельскому заседанию.
🔌 Интер РАО опубликовала фин. результаты по МСФО за 2024 г. Компания продолжает быть бенефициаром высокой ключевой ставки, кубышка (денежная позиция) на сегодняшний день приносит на 22% меньше, чем основной бизнес компании, поэтому инфляция эмитенту не страшна, также Интер РАО делает правильные шаги в бизнесе, о чём и «говорит» нам отчёт. Рассмотрим для начала основные данные:
⚡️ Выручка: 1548,4₽ млрд (+13,9% г/г)
⚡️ EBITDA: 173,3₽ млрд (-5% г/г)
⚡️ Чистая прибыль: 147,5₽ млрд (+8,5% г/г)
💡 Заработок выручки делиться на несколько сегментов: сбыт — 1013,1₽ млрд (+12,2% г/г, расширение географии присутствия, индексация тарифов и приобретение активов), генерация — 277,6₽ млрд (+7,6% г/г, рост тарифов и новые программы КОММОД), энергомашиностроение и инжиниринг — 140,8₽ млрд (+56,8% г/г, увеличился портфель заказов, покупка компаний), трейдинг — 59,5₽ млрд (+8,5% г/г, рост выручки по направлениям Казахстана, Монголии и Киргизии компенсировал сокращение объёмов поставок в Китай из-за дефицита мощности на ДВ) и прочие — 57,4₽ млрд (+4,9% г/г).
В феврале клиенты розничных паевых фондов вывели рекордные 17 млрд руб., почти все потери пришлись на фонды денежного рынка. Основная причина — перераспределение активов: после новогодних каникул инвесторы перевели средства в акции и облигации на фоне улучшения геополитической ситуации.
Фонды акций привлекли 2,6 млрд руб., а облигационные ПИФы — 7,1 млрд руб., что почти втрое выше январского показателя. Это связано с ростом Московской биржи (выше 3300 пунктов) и индекса RUABITR (+3,7%).
Несмотря на отток, управляющие ожидают восстановления спроса на фонды денежного рынка из-за снижения ставок по вкладам. Средняя ставка в крупнейших банках уже опустилась до 20,85%, тогда как индекс RUSFAR вырос до 21,1%, делая такие фонды конкурентными депозитам.
Видимо в ожидании какого-то улучшения ситуации, банки стали постепенно снижать ставки по вкладам. Так получилось, что в последние недели у меня и близких заканчивалось много вкладов, и я практически в режиме реального времени видел, как постепенно снижаются процентные ставки.
Даже на финуслугах, на сегодняшний день, уже не осталось, как ещё совсем недавно, вкладов под 23%. В лучшем случае, это 21% (на 3 месяца) и 21,5 (на 6 месяцев).
🔟-е место: Приморский край — 439.100,00 рублей.
9️⃣-е место: Ханты-Мансийский автономный округ — Югра — 466.000,00 рублей.
8️⃣-е место: Сахалинская область — 497.300,00 рублей.
7️⃣-е место: Ямало-Ненецкий автономный округ — 502.800,00 рублей.
6️⃣-е место: Мурманская область — 505.100,00 рублей.
5️⃣-е место: Камчатский край — 512.300,00 рублей.
4️⃣-е место: Магаданская область — 593.800,00 рублей.
3️⃣-е место: Ненецкий автономный округ — 631.500,00 рублей.
2️⃣-е место: город Санкт-Петербург — 821.000,00 рублей.
1️⃣-е место: город Москва — 1.746.400,00 рублей.
Не является ИИР!
Базовый сценарий (стабилизация экономики, инфляция ~5%):
Ставки по рублёвым вкладам снизятся до 5–7% годовых для массовых продуктов.
Негативный сценарий (новые санкции, инфляция выше 8%):
Ставки останутся на уровне 8–12%, возможны краткосрочные «прорывные» предложения.
Оптимистичный сценарий (снятие санкций, рост инвестиций):
Ставки опустятся до 4–6% вслед за снижением ключевой ставки.
Следите за решениями ЦБ РФ и динамикой инфляции.
Рассматривайте долгосрочные вклады с фиксированной ставкой, если ожидаете снижения процентов.