Дивиденды

ТГК-1 отчиталась о снижении прибыли акционеров в 3 квартале на 41% до 0,5 млрд рублей на фоне сокращения выработки электроэнергии и тепла на 11% и 11% соответственно. Выручка в 3К 2018 составила 15,6 млрд руб. (+0,6% г/г), операционные расходы повысились примерно на уровне инфляции (+4,5%). За 9 месяцев прибыль показала достаточно хороший рост на 27% до 8,3 млрд руб, а выработка электроэнергии суммарно за три квартала увеличилась на 3,2%, генерация тепловой энергии снизилась на 0,8% относительно прошлого года.

Долговая нагрузка остается достаточно низкой, чистый долг сократился на 40% с начала года до 10,6 млрд.руб. или 0,52х EBITDA (0,87х на конец 4К 2017).

Результаты мы оцениваем нейтрально. 3 квартал сезонно слабый, по итогам года ожидается выход компании на прибыль ~9,5-10 млрд руб. в сравнении с 7,6 млрд руб. в 2017, что при распределении 25% прибыли на дивиденды (24% в 2017) может означать рекордные выплаты в размере 0,00069 руб. на акцию с ожидаемой доходностью 8% к текущим котировкам.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

О проведении заседания совета директоров НМТП и его повестке дня


2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
16.11.2018

Вопрос 3.
О рекомендациях в отношении размера дивиденда по акциям и порядка его выплаты.
Вопрос 4.
О проведении внеочередного общего собрания акционеров ПАО «НМТП».

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dVJ8cx1dHkSzk34-C2vVt4g-B-B

Чистая прибыль ВТБ за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 85,5% и составила 139,7 млрд рублей, сообщает компания.

Результаты ВТБ произвели на нас смешанное впечатление. ВТБ изменил подход к консолидации Почта Банка с полной консолидации в отчетности по МСФО на метод долевого участия после снижения доли в Почта Банке ниже контрольной.

В результате объявленные показатели не полностью сравнимы в годовом и квартальном сопоставлении.

Среди негативных моментов — существенное снижение ЧПМ, частично из-за деконсолидации Почта Банка, но также из-за увеличения доли валютных кредитов и получения дорогостоящего фондирования от ЦБ. Это было компенсировано постепенным улучшением коэффициента затраты/доход и стоимости риска. На телеконференции менеджмент не представил никаких прогнозов относительно дивидендов за 2018. Мы ожидаем нейтральную или умеренно негативную реакцию на результаты.

АТОН

СД Новошип рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес

1.1. Принять решение о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2018 года на обыкновенные и привилегированные акции в денежной форме в размере 3,90 руб. (три рубля девяносто копеек) на каждую акцию в следующие сроки:
• номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров – не позднее 10 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов;

• другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

( Читать дальше )

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) КТК и его повестка дня

Дата проведения заседания совета директоров эмитента: «14» ноября 2018 года;

5. О выплате промежуточных дивидендов ПАО «КТК» за 1 полугодие 2018 года.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=RqwinpNmx06gNnWwayQJtA-B-B

Санкции ввели, ВТБ там нет. 

ВАШИНГТОН, 8 ноя – РИА Новости. США вводят санкции в отношении трех физических лиц и девяти организаций в связи с присоединением Крыма и ситуацией на Донбассе, заявил спецпредставитель Госдепа США по Украине Курт Волкер.

В санционный список попали компания «Южный проект», принадлежащая банку «Россия» Юрия Ковальчука, а также три крымских санатория — «Ай-Петри», «Дюльбер» и «Мисхор».

( Читать дальше )

Чистая прибыль «Роснефти» за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла в 3,4 раза — до 451 млрд руб. Об этом сообщила компания.

Мы обновили финансовую модель «Роснефти» с учетом сильных отчетностей за 2 и 3 квартал 2018 г., и также включили новый прогноз капитальных затрат, раскрытый компанией в ходе презентации последней отчетности. Наш прогноз EBITDA «Роснефти» был повышен на 2018 и 2019 гг. на 23% на основе более высоких и более низких операционных затрат доходов в сегменте геологоразведки и добычи. В результате мы повысили целевую цену акций «Роснефти» на 11% до 624 руб. за акцию с потенциалом роста 30% от текущего значения и сохранили рекомендацию «Покупать».

Финансовые результаты «Роснефти» превзошли ожидания рынка и наши прогнозы по EBITDA в двух последних кварталах, и на фоне снижения долговой нагрузки и роста дивидендов котировки акций компании обновили исторический максимум, превысив отметку в 500 руб. за акцию в октябре.

Рост цен на нефть, ослабление рубля и смягчение ограничений на добычу нефти в рамках соглашения ОПЕК+ внесли основной вклад во взрывной рост финансовых результатов. На фоне высокой дисциплины в части операционных расходов рентабельность EBITDA по итогам 9 месяцев текущего года достигла 24% по сравнению с 20% в аналогичном периоде 2017 г.

Хотя показатели «Роснефти» бьют рекорды, мы считаем, что сейчас нет предпосылок для их ухудшения в следующем году. Слабый рубль в 2018 г. был обусловлен в основном санкционной политикой США по отношению к России, и мы не ждем смены направления ее вектора в будущем. Мы ожидаем, что цена на нефть в среднесрочной перспективе будет колебаться возле отметки в 70 долл. за баррель, и так как соглашение ОПЕК+ доказало свою эффективность, мы считаем, что страны-участницы не допустят их существенного снижения.

Наш прогноз дивидендов за 2 полугодие 2018 г. составляет 17,24 руб. на акцию с полугодовой доходностью 3,6%, что превышает среднеотраслевое значение. Мы считаем, что акции «Роснефти» сочетают высокий потенциал роста курсовой стоимости и дивидендной доходности, что делает их привлекательной инвестицией.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Чистая прибыль «АЛРОСА» за 9 месяцев выросла на 33% до 82,5 млрд рублей, следует из отчета компании. Чистая прибыль в 3 квартале выросла до 24,2 млрд рублей (87% год к году).

Финансовые результаты «АЛРОСА»: в рамках ожиданий, прогноз по продажам снижен

Нейтральные результаты с точки зрения финансовых показателей (EBITDA +1% к консенсус-прогнозу), хотя снижение прогноза по продажам (до 37-39 млн карат с 39-40 млн карат) подтверждает отраслевые проблемы небольших огранщиков и полировщиков, связанные с ликвидностью и валютными колебаниями.

Нам по-прежнему нравится «АЛРОСА», несмотря на негативные моменты в индустрии, поскольку ее оценка (4.8x EBITDA) и дивиденды (доходность 12%) остаются привлекательными, а алмазная промышленность, на наш взгляд, менее уязвима к рискам глобальной торговой войны и замедления роста в Китае. Следующее важное событие, на которое стоит обратить внимание – продажи алмазов за октябрь (9 ноября): $327 млн в 2017 и $430 млн в 2016.

( Читать дальше )

Сбербанк увеличил чистую прибыль за 10 месяцев 2018 года по РСБУ на 22,4% до 685,558 млрд рублей, следует из отчета компании.

Чистая прибыль ВТБ за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 85,5% и составила 139,7 млрд рублей, сообщает компания.

Вполне сильная отчётность российских банков могла бы послужить поводом для покупки акций финансовых организаций, но риски принятия второго пакета ограничений по делу Скрипалей заставляют инвесторов трижды подумать. ВТБ (-0,3%) отчитался о повышении прибыли по МСФО в январе-сентябре на 85,5% до 139,7 млрд рублей. На рынке существовали прогнозы по росту прибыли чуть не на 140%. Да и сам банк рассчитывал в начале года подобраться к прибыли в 200 млрд к концу года. Тем не менее динамика прироста остаётся вполне солидной, а текущие котировки акций банка в большей степени отражают опасения по поводу американских ограничений, но никак не перспективы роста прибыли и дивидендных выплат. «Сбербанк» (+0,05%) увеличил прибыль по РСБУ в январе-октябре на 22,4% до 685,558 млрд рублей. Прирост прибыли в январе-сентябре составлял 23,6%. Соответственно. В первом полугодии прирост был ещё выше – на уровне 25,5%. Иными словами, мы наблюдаем замедление темпов роста, хотя они всё ещё остаются весьма высокими. В любом случае, при столь существенном увеличении прибыли инвесторы могут рассчитывать на повышение дивидендных выплат до 14-15 рублей по итогам 2018 года.

Кочетков Андрей
«Открытие Брокер»