Дивиденды

Рынок находится под эйфорией от будущих дивидендов, а также от конференции НАУФОР, на которой обговаривали механизмы удвоения капитализации фондового рынка. В среду индекс Московской биржи продолжил рост до 📈+0,20%, достигнув уровня 3 470,72 пункта. К уровню сопротивления 3 475 пунктов индекс сегодня поднимался три раза и каждый раз отскакивал вниз.

В лидерах роста второй день подряд акции Аэрофлота. На вчерашней сильной отчетности бумаги растут еще на 📈+4,0%. При продолжении этой положительной динамики компания уже в этом году сможет выйти на итоговую годовую чистую прибыль, а там и до дивидендов рукой подать.

Инвесторы дождались решения совета директоров Сургутнефтегаза по дивидендам. По обыкновенным акциям рекомендовано выплатить 0,85 рубля на одну акцию, по привилегированным — 12,29 рублей. Это будут рекордные дивиденды за всю историю компании, и отчасти на их размер повлияла прошлогодняя выплата, которая составила всего лишь 80 копеек на оба типа акций. Нынешняя дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет рекордные для рынка 17,4%. Дата закрытия реестра — 18 июля 2024г. За день префы подросли на 📈+2,8%, а обыкновенные провалились еще на 📉-4,2%. Хоть где-то справедливость восторжествовала.

СД СУРГУТНЕФТЕГАЗ : 
ДИВИДЕНДЫ 2023Г

ПРЕФ =  12.29 РУБ
ОБЫЧКА = 0.85 РУБ

ГОСА — 28 июня
отсечка — 18 июля

СД Сургутнефтегаза рекомендовал выплатить за 2023 г. дивиденд 85 коп. на обыкновенную акцию (АО). Для сравнения, за 2022 г. было выплачено 80 коп./АО. Рынок ждал более высоких дивидендов, судя по реакции SNGS по контрасту с SNGSP (дивиденд на АП совпал с расчетным).

Мне стало интересно, каков эффективный коэффициент дивидендных выплат на АО, если устранить влияние курсовых разниц. Буду считать грубо, не делая поправки на влияние курсовых разниц на налог на прибыль. Просто исключаю сальдо прочих доходов и расходов из чистой прибыли. Кроме того, вычитаю из нее общие дивиденды на привилегированные акции (АП). Затем делю остаток на число АО в обращении.

Получается, что коэффициент выплат — исходя из скорректированной таким образом чистой прибыли по РСБУ — вырос с 4,4% за 2022 г. до 11,6% за 2023 г. (считаем, что дивиденды одобрят на ГОСА). Вряд ли это отражает какую-то негласную дивидендную политику, скорее это курс на стабильный или медленно растущий дивиденд на АО.

Если бы компания платила 50% скорректированной ЧП по РСБУ на АО, доходность (по текущей цене, 34,16 руб.) могла быть около 11%. По цене начала апреля — около 12%. По меркам отрасли — все равно не так много.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 27 мая 2024 г.

О финансовых результатах Общества за 1 квартал 2024 года.

О промежуточной консолидированной финансовой отчётности Общества по МСФО за 1 квартал 2024 года.

Вопросы, связанные с подготовкой годового общего собрания акционеров Общества.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=J4YWqPJ7iUaCHhZWKpgvRA-B-B

Ранее «ФосАгро» отложила вопрос о финальных дивидендах за 2023 год «на фоне оттока ликвидности в IV квартале» (FCF за этот период был отрицательным). Компания сообщала, что вопрос о дивидендах планируется рассмотреть на заседании совета директоров по результатам I квартала 2024 года.

Согласно дивидендной политике, при соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х «ФосАгро» выплачивает акционерам более 75% свободного денежного потока (FCF), от 1 до 1,5х — 50-75% FCF, выше 1,5х — менее 50% FCF. Нижний порог для дивидендов — 50% от скорректированной чистой прибыли.

✅ Друзья, вчера завершилось голосование по вопросам повестки годового общего собрания акционеров

Делимся итогами с вами:

Акционеры утвердили выплату второй части дивидендов за 2023 год в размере 3,425 млрд рублей, или 51,89 рубля на акцию. С учетом выплаченной в апреле первой части дивидендов, суммарно акционеры получат 6,547 млрд рублей, или 99,19 рубля на акцию.

Список лиц, имеющих право на получение второй части дивидендов, будет составлен по состоянию на конец операционного дня 24 мая 2024 года. Выплату планируем произвести до конца мая.

Напомним, что в апреле мы уже выплатили акционерам 3,122 млрд рублей, или 47,3 рубля на акцию. Таким образом, суммарно в апреле и мае на дивиденды компания направила 75% от управленческой чистой прибыли (NIC) за 2023 год. 

  Акционеры также утвердили новую редакцию устава компании и приняли решения по обязательным процедурным вопросам, связанным с избранием членов Совета директоров и утверждением аудитора на 2024 год.

👀 С решениями общего собрания акционеров можно ознакомиться на нашем сайте.

Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» вечером в пятницу ускорили рост и обновили максимум после выхода сильной отчетности компании по РСБУ за 2023 год, подогревшей ожидания по дивидендным выплатам.

К 18:22 МСК «префы» «Сургутнефтегаза» на Мосбирже выросли до 65,9 рубля (+1,2%) — новый максимум; объем торгов превысил 1,792 млрд рублей. Обыкновенные бумаги выросли на 0,4%, до 29,23 рубля.

Дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» за 2023 год может составить 12,29 руб., согласно расчетам «Интерфакса».

Дивиденды Сургутнефтегаз за 2023 год
спойлер: пушка, бомба 🤠

Сургутнефтегаз АП: 12,29 руб.
Дивдоходность: 17,28%
Сургутнефтегаз: 0,85 руб.
Дивдоходность: 2,48%
Последний день покупки: 17 июля 2024
Дата закрытия реестра: 18 июля 2024
Собрание акционеров назначено на 28 июня 2024 г.

Только сегодня ехал мимо заправки Сургутнефтегаз и думал: «ну как там моя компания ))))».
Ну вот и объявили дивиденды! Они отличные. Всех держателей префов (коим и я являюсь) — от души ПОЗДРАВЛЯЮ! Всех покупателей обычки — я вас предупреждал...
Осталось только дождаться утверждения и выплаты дивидендов.

Моя средняя по Сургутнефтегаз-п 36,935 рублей, моя личная дивидендная доходность 33,27%, прирост курсовой стоимости по пакету +97,33%. (и это при том, что я его довольно активно докупал!)

Это один из хороших наглядных примеров того, почему я пропагандирую долгосрочное инвестирование в хорошие российские компании, а не гонюсь за сиюминутной прибылью.

15.05.2024 Станислав Райт - Русский Инвестор

Двадцать одна неделя, как все сэкономленные деньги от не выпитого кофе направляю в рынок не для того, чтобы потом выпить в будущем две чашки кофе, это же сами понимаете не причина, а потому что все свободные бабки идут в рынок.

Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.

Чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе последних событий о дивидендных выплатах компаний, подписывайтесь.

Портфель из кофейных зерен

Whoosh – 2 акции

Алроса – 20 акций

Астра – 1 акция

Газпром нефть – 3 акции

Инарктика – 1 акция

Интер РАО – 300 акций

КазаньОргСинтез – 10 акций

ММК – 20 акций

ОГК-2 – 1 000 акций

Роснефть – 4 акции

Ростелеком ап – 10 акций

Совкомфлот – 10 акций

Татнефть ап – 3 акции

ЮГК – 1 000 акций

Привилегированные акции Сургутнефтегаза выросли более чем на 4,5% на рекомендации дивидендов по итогам прошлого года.

Сегодня совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды по обыкновенным акциям в размере 0,85 руб., по привилегированным – 12,29 руб. Текущая дивидендная доходность по «префам» составляет более 17%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 18 июля 2024 г.

Дивиденды рекомендованы в рамках моих ожиданий. Ещё в ноябре 2023 г. я писал: «Учитывая укрепление рубля, рост доходов от продажи нефти и получения выплат по демпферу, считаем, что дивиденд останется в диапазоне 12-13 руб.». В марте уже по итогам отчёта посчитал 12,29 руб.

С подписчиками Finrange Premium мы набирали позицию в среднесрочном портфеле ещё летом. В одно время было около 35% от портфеля. В спекулятивном держали более 50%, но затем по мере рост акций сокращали позиции.

Сегодня кульминация, привилегированные акции преодолели целевой ориентир в 70 руб. на рекомендации дивидендов за 2023 г. В связи с этим, я закрыл полностью позицию в среднесрочном портфеле с доходностью более 35%.