Доллар-рубль

В прошлом топике smart-lab.ru/blog/163176.php волатильность по си 11-13 назвал запредельной, сейчас она возвращается к более низким величинам 8-9, и это не предел. На неделе по первоначальному плану  к своему стренглу 35750 — 35250 при проходе спота уровня 35000 продал стредл общей стоимостью 500р (пут и колл по 250) величиной равной стренглу, переведя бу позиции в диапазон 35800 — 34600 и увеличив загрузку до 40% депо. В пятницу на вечерке откупил прибыльную ногу стренгла, а именно  35750 коллы в районе 20-25 руб (продавал по 250),  при этом путы 35250 стоят сейчас примерно 380. Наступает время ускоренного временного распада (до экспирации 17 февраля 6 торговых дней), поэтому если еще пару дней вблизи 35000 постоим, то можно будет  фиксить часть позы в хорошую прибыль. Планирую начать откупать путы 35250 от  350 и ниже. Стредл 35000 сейчас тоже в прибыли около 100п (по 200 путы и и колы при начальной продаже по 250), их до первого откупа планирую подержать до 170-160. Уход ниже 35000 более опасен для позиции, поэтому верхние путы мягко занейтралил продажей фьюча  в диапазоне 35000-35050 на одну треть.

( Читать дальше )

Есть вероятность сохранения девальвационного настроения против рубля и на уровнях около 35 рублей за доллар.
Вчерашний спайк в USDRUB-TOM вниз на 50-60 копеек видимо был откупной моделью. Сегодня зону спайка защитили, на самой же шпильке был практически экстремальный (максимальный за последнее время объём). Сегодня доллар выкупается и неплохо растёт, особенно после статистики из США. Обратите внимание ещё раз на то, что уровень 34,65 копеек, обозначенный после спайка ещё вчера, после чего пошёл отбой и выкуп вверх, был защищён. Сегодня утренний гэп-импульс — заглушили.

По материалам предыдущего топика: http://smart-lab.ru/blog/162779.php

Вчера произошёл выкуп после образования локальной медвежьей ловушки, и в очередной раз зона июльского гэпа — 11 июля 2013 г. после ииюля, августа-сентября и текущей момента на рынке, оказалась зоной спроса. Область июльского гэпа — 126000-129000 пунктов в ликвидном контракте. Вчера на графике индекса РТС образовался разворотная свеча-молот, пока подтверждаемая сегодняшней динамикой. Эту динамику поддерживает ослабившийся на 70-80 копеек за два дня доллар к рублю.



Отбой произошёл достаточно сильный и показательный.

Обратите внимание на текущее падение ОИ (открытого интенреса в контракте) со вчерашнего в 1281000 к. до текеущих 1100000 к. (почти на 200 000  к.) по мере приближения в зоне хеджируемых опционных страйков — 130000 и 135000. 

( Читать дальше )

Доллар-рубль прибился к поддержке (35,1 по USD/RUB, 35350-35400 по фьючеру Si). Однако глобальный повышательный тренд на всех ключевых таймфреймах от получасовика сохраняется. К тому же, например, растёт ОИ по фьючерсу на доллар-рубль (тенденция роста ОИ в контракте способствовала и росту самого актива). На грфиках часового таймфрейма формируется модель треугольника. Есть вероятность краткосрочно продолжить тенденцию росту при пробитии верхней линии трейгольника — целевые уровни 35650-35700. Для любителей ОИ — после небольшой передышки юридические лица продолжили добирать лонги, физические  лица — шорты (http://optioner.org/open-positions/?c=Si).


Фактор риска — сильная перекупленность доллара и возможный разворот по фьючерсу РТС, где в течение двух последних торговых дней цена не может обновить минимумы 30.01

Долгосрочный прогноз курса доллара от Агентства Прогнозирования Экономики. 
Согласно прогнозу курс российской валюты в течение 15 лет будет колебаться в диапазоне 24-37 рублей за доллар. Далее приводим график курса на период до 2028 года.

Рассмотрим прогноз курса рубля на первые пять лет. Ниже приводится график прогнозных значений и их возможных отклонений внутри кварталов.


( Читать дальше )

Источник

На самом деле с рублем не все так и плохо, если посмотреть на валюты других развивающихся стран. Спец.таблица по изменению нац.валюты к доллару от текущего значения к выбранной дате в %


Наибольший обвал от начала года в Аргентине, Турции, Южной Африке и только потом Россия. Но за год рубль смотрится бодрячком. Помимо вышеперечисленных стран девальвация нац.валюты масштабнее в Индонезии (20.9%), Бразилии (17.6%), Австралии из развитых стран (16.1%), в Индии (14.3%),… в России 13% падения. А за 2 года мы вообще самые крепкие )

Никто не находит странным, почему при QE3, который почти в 3 раза больше, чем QE2 развивающие рынки ниже, чем были в момент начала QE3? Почему капитал уходит с развивающихся рынков, что отражается на обвале национальных фондовых рынков и падении курсов валют?

Причина в том, что преступно нажитый капитал репатриируются обратно домой – там где есть тыл и защита со стороны коррумпированных регулирующих органов и ЦБ. Если более политкорректно – выход нарезов из спекулятивных позиций домой. Деньги от QE можно классифицировать, как преступно нажитые, т.е. созданные из ничего и ни под что на покупку вполне реальных активов. Также, как если бы некто на домашнем принтере печатал доллары и покупал товары с той лишь разницей, что в ФРС это происходит в электронном режиме.

( Читать дальше )

График пары доллар/рубль на дневном интервале.


График пары доллар/рубль на четырех часовом таймфрейме

( Читать дальше )

Базовый актив пока вверх нацелен.


У кого какие мысли?

Чувствуется, в СИ начинает реализовываться краткосрочный шортовый сценарий, точнее уже реализуется. Обратите внимание на рост ОИ (за неделю до экспирации квартального фьючерса) за сегодняшний день, почти 200 000 контрактов, объёмы импульсов вниз достаточно высокие. Несмотря на интервенции, техническая картинка начинает разворачиваться в пользу падения доллар-рубля, на мой взгляд.

Вчера перед вечерней сессии и уже на самой вечернйе сессии были хорошие шорт-спайки (шортовые модели будущего снижения, когда цена не смогла развить движение вверх, и далее — пошёл отбойный импульс). Зона вчерашнего спроса (вчерашняя поддержка), которая выступала поддержкой весь конец ноября, будучи пройденной импульсом вверх 27 ноября (после чего контракт находился в диапазоне выше несоклько дней, без особого движения в какую-либо сторону) сегодня утром импульсом в начале дня, на хороших объёмах, причём движение продолжилось. Обратите внимание — пробили даже зону высокого спроса и отбоя вверх, которая обозначилась 29 ноября двумя спайками вниз с мощным выкупом. Соответственно, пробойный импульс 27 ноября также прошли и закрыли. Краткосрочно, инструмент может нащупать поддержку в районе 33 100, дальнейшие важные уровни 33 000 — 33 050. Не забываем про сокращение спреда фьючерса на доллар-рубль и спотового курса при приближении к квартальной экспирации. И не забываем, что сокращение ОИ в диапазоне 32200-32350 может быть всего лишь краткосрочной фиксацией перед заседанием ЕЦБ и важной макростатистикой из США в четверг и пятницу (напомню, что в прошлом году в декабрьские пейроллзы и статистику по рынку труда фьючерс на РТС за 1 минуту пролетел более 1000 пунктов вверх).

( Читать дальше )

http://www.forexpf.ru/news/2013/11/29/amff-bank-of-america-prognoziruet-znachenie-kursa-rublya-po-otnosheniyu-k-dollaru-ssh.html

В общем, остался только один месяц, и, видимо серьёзного существенного изменения курса рубля не предвыидится. в принципе тренд двельвации нацинальной валюты России сохраняется, тем более, что политика ЦБ постепенно либерлизуется хотя бы во внешнем секторе, что подтверждает и необходимость стимулирования платёжного и торгового балансов, особенно в условиях сезонно высокого спроса на сырьевые и энергетические товары и блага, преобладающие в структуре внешнеэкономического экспорта России.
Постепенное смещение границы валютного коридора вверх уже придало уверенности и доллару, и особенно евро в отношении к рублю. И лишь мелкие точеченые интервенции последние две недели сдерживали тенденцию девальвации рубля. Стоит отметить, что рубль движется коррелиовано всо всем сектором товарно-сырьевых валют развивающих стран — мексиканским песо, индийской и индонезийской рупией, турецкой лирой и т.д.