Евробонды

Приветствую, коллеги! Хороший ли сейчас момент для покупки под кредитные средства предоставленные брокером (в $) ОФЗ, корпоративных Еврооблигаций, гос. облигаций США и ФРГ или лучше быть пока в кэше? Если момент хороший, то какие бумаги лучше выбрать?

Покупка еврооблигаций российских эмитентов у зарубежных посредников на вторичном рынке становится предметом особого интереса налоговиков. Это показал недавний кейс Газпромбанка, проигравшего в первой инстанции тяжбу с налоговой. Теперь любая непрозрачность — повод для подозрений и доначислений налогов и санкций.

Как следует из материалов дела, банк приобретал в 2011-2012 годах на вторичном рынке у иностранных компаний еврооблигации крупных российских компаний (в частности, Сбербанка, «Газпрома», МТС). Облигации приобретались у компаний Tullet Prebon, Tradition London Clearing LTD, Jefferies International Limited (судя по их сайтам, это крупные конгломераты, работающие в различных юрисдикциях в разных частях мира), в цену сделки включалась стоимость самих облигаций и начисленный по ним купонный доход. В ходе проверки МРИ ФНС N9 установила, что сумма купонного дохода по приобретенным облигациям превышала 301 млн руб. Налоговики посчитали: у иностранных продавцов еврооблигаций возникал доход в виде купонного дохода от источника выплаты в РФ. В ситуации когда продавец является резидентом страны, с которой заключено соглашение об избежании двойного налогообложения (по данным ФНС, подобное соглашение заключили с Россией 80 стран), платить налог должен сам получатель дохода — иностранец. Однако Газпромбанк не представил налоговикам информации, резидентами каких стран являлись его контрагенты — продавцы облигаций. В такой ситуации налоговики посчитали, что уплатить налог должен был сам Газпромбанк в российскую казну в качестве налогового агента в размере 20% от указанной суммы (или более 60 млн руб., что и было банку доначислено).


Подробнее:http://www.kommersant.ru/doc/3048986

Коллеги, испытываю непреодолимое желание приобрести наши евробонды без валютной переоценки но на ММВБ.
Для этого надо заходить через зарубежного брокера (или зарубежной дочки нашего). Пробовал открыть счет в БКС-Кипр — сервис на уровне палатки с шаурмой. В итоге отказался от них.

Кто-то знает надежный путь?

Для кого было это размещение еврооблигаций? Кто купил их? Думаю всем понятно кто-ДРУЗЬЯ ТОГО КОГО НЕЛЬЗЯ НАЗЫВАТЬ.Балалайки ныне уже не нужны друзьям, теперь все внимание друзей на евробонды под хороший процент.
===================================================================================
Участники рынка считают, что спрос на десятилетние еврооблигации Минфина России был «дутым». Газета «Ведомости» приводит версию, что приобретавшие бумаги иностранцы могли быть россиянами, перегонявшими деньги через США
Во вторник завершилось размещение десятилетних еврооблигаций. Из запланированных $3 млрд удалось разместить $1,75 млрд. Спрос при этом в два раза превысил предложение, а объем книги составил около $7 млрд, указала пресс-служба Минфина со ссылкой на главу ведомства Антона Силуанова. Однако участники рынка предположили, что спрос мог быть «дутым», сообщает газета «Ведомости». По словам одного из них, компании подавали заявку на большие суммы, а после ее утверждения занимались снижением.

( Читать дальше )

Дмитриева считает, что это (выпуск) преждевременно, а Кудрин полагает, что Минфин все риски просчитал

Давайте попросим умных гуру рассказать про евробонды. Зачем России занимать деньги под 6% + у чужих, если правительство говорит что денег в стране много и не знают как и куда потратить ?? Пожалуйста, поучаствуйте в прениях

Сегодня Россия размещает 10-летки (долгожданные)

По комментариям стало понятно, что не всем понятна суть этого размещения))

Во-первых, расчеты по этому размещению будут проводиться через НРД (т.е. вообще не факт, что эту бумагу заведут в euroclear или clearstream)

Во-вторых, размещает эти бумаги ВТБ единолично (всех крупных нерезов нагнули западные банки, так что участников больше нет)

Отсюда уже 2 важных вывода:

• этот выпуск явно рассчитан не на нерезов (хотя все выпуски евробондов по классике размещаются именно в интересах нерезов) и будет роздан исключительно локалам и, возможно, небольшим западным фондам с зацепками в РФ
• Минфин явно торопится с размещением, иначе бы продолжились попытки выйти на размещение через глобальные инвестбанки

Ну и собственно мы подошли к ключевому выводу:
Минфин делает убыточную для себя сделку, чтоб госбанки имели возможность снизить избыток валютной ликвидности, которая продолжает течь на депозиты (исходя из офиц статистики, смотрите на ставки по валюте, сбер уже практически в ноль ее утоптал)

( Читать дальше )

Спрос на российские долларовые облигации зашкаливает на фоне высокой ликвидности у международных инвесторов и дефицита предложения российских долговых бумаг — качественные эмитенты из РФ давно ничего не размещали из-за санкций. Плюс, есть мнение, что наши бонды счас привлекательны для западников с точки зрения риска/доходности.

( Читать дальше )