Евро

Кризис в банковской системе в США и Европе еще далек от завершения. За прошлую неделю региональные банки США лишились депозитов на 120 млрд долларов. Часть этих денег была переведена на депозиты в крупные банки, но около 100 млрд не вернулось в банковскую систему. В банках США на депозитах все еще остается 17,5 трлн долларов, но пока не свидетельств того, что бегство денег из банков прекратилось.

В Европе тоже неспокойно. После того, как проблема с швейцарским Credit Suisse так или иначе была решена, зашатался крупнейший немецкий банк — Дойче Банк. Кредитно-дефолтные свопы (страховка от дефолта) этого банка взлетели на самый высокий за последние 4 года уровень, а акции – наоборот, обвалились на 14%. Власти ФРГ поспешили заверить всех, что банк прибыльный и нет никакой опасности банкротства, но пока трудно сказать, сумели ли они убедить в этом инвесторов. Впрочем, сегодня акции банка на торгах во Франкфурте открылись с ростом почти в 5%. На фоне этих страхов европейская валюта в конце прошлой неделе начала ослабляться, и пока опасения по поводу Дойче банка не развеются, движение вниз может продолжаться.

( Читать дальше )

h4.
Красный вариант – развивается волна 2’of 1*of C
Зеленый вариант – завершилась волна b’of b*of Y of B

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального минимума 1.0713

Внимание!!! День открытых дверей Клуба!
7 мая 2023 года пройдет День открытых дверей Клуба, который будет доступен только по подписке для кандидатов в члены Клуба. Подписаться можно здесь: ПОДПИСКА

Друзья,

В этом выпуске – о том, что было на этой неделе и

Причины оптимизма на российском рынке.

ФРС ожидаемо увеличили ставку до 4,75 – 5,00%.

Возможно ещё одно увеличение ставки.

Цели ФРС остаются теми же:

—   инфляция в пределах 2%,

—   безработица в пределах 4%.

 

Чтобы не допустить паники, ФРС придётся увеличивать кредитные линии банкам.

На рассмотрении вопрос об увеличении страховой суммы вкладов

(сейчас $250 000). Поэтому у ФРС не получится среднесрочно уменьшить баланс.

 

Курс рубля.

Мнение, почему рубль плавно слабеет.

 

Оптимизм на российском рынке связан с тем, что мало возможностей для инвестирования
(недвижимость на перспективу, но пока она малоликвидна, бизнес – вкладывать в то, в чём ВЫ профи).

Западные рынки для россиян токсичны.

Высокая див. доходность делает российские акции привлекательными для россиян.

 

Какие акции я выбираю (Сбер, Полюс... ) и почему.

( Читать дальше )

В четверг пара доллар-рубль продемонстрировала уверенное снижение, протестировав отметку 76 руб.

Вчера торговая активность долларом с расчетами «завтра» увеличилась относительно своих средненедельных значений, при этом доллар впервые с 13 марта заметно подешевел. Мы полагаем, что поддержку позициям рубля оказала активизация экспортеров в преддверии налоговых выплат, завершающихся на следующей неделе. Дополнительную поддержку национальной валюте оказало некоторое улучшение внешнего фона после прошедшего заседания ФРС.

Отметим, что евро к доллару не смог удержать отметку 1,09 долл., несмотря на ожидания рынка о дальнейших повышениях ключевой ставки ЕЦБ. На этом фоне евро к рублю вернулся под отметку 83 руб., что на данный момент мы считаем локальным снижением.

На утро пятницы иностранные валюты предпринимают попытки роста к рублю. Тем не менее, мы полагаем, что у рубля сохраняется потенциал укрепления как ввиду продолжающегося налогового периода, так и роста цен на товарных рынках. Считаем актуальным диапазоном на сегодняшние торги 74-76 руб. для пары доллар-рубль. Отметим, что технически доллар вышел из восходящего канала, ввиду чего укрепление рубля может носить сдержанный характер.

Жильников Егор

( Читать дальше )

Итоги среды. Доллар подорожал на 40 копеек до 77,06 руб. Евро подорожал на 60 копеек до 83,20 руб. Китайский юань прибавил 2,4 копейки до 11,185 руб.

Торговый объем в парах USDRUB и CNYRUB вырос, а в паре EURRUB — несколько снизился относительно вторника.


( Читать дальше )

В среду пара доллар-рубль продолжила проторговывать верхнюю часть диапазона 76-77 руб. в ожидании заседания ФРС

Вчерашний день курс доллара начал с роста, не сумев развить движение выше отметки 77 руб. При этом, торговая активность слегка увеличилась относительно средненедельных значений. Мы полагаем, что инвесторы ожидали заседания ФРС, которое, в целом, прошло без отчетливой «голубиной» риторики.

Отметим, что евро вчера обновил максимумы 2023 года перевалив за отметку 83 руб. Поддержку европейской валюте оказывает сохраняющийся потенциал повышения ключевой ставки ЕЦБ. Полагаем, что евро в ходе ближайших торгов вполне может протестировать отметку 84 руб.

На утро понедельника доллар заметно дешевеет к рублю. Поддержку национальной валюте оказывают восстанавливающиеся нефтяные котировки, а также переоценка доллара на глобальных рынках. Мы продолжаем считать актуальным возвращение пары доллар-рубль в диапазон 74-76 руб. Отметим, что дополнительную поддержку рублю окажут экспортеры, активные на рынке перед налоговыми выплатами.

Жильников Егор

( Читать дальше )

Подробности и как это торговать в телеграм канале t.me/proforextrad

Во вторник пара доллар-рубль завершила торги снижением впервые с прошлого понедельника. Стоимость доллара составила 76,6 руб.

Торговая активность долларом с расчетами «завтра» снизилась относительно своих средненедельных значений, при этом рубль дорожал к доллару. Мы полагаем, что ключевую поддержку позициям национальной валюты оказало восстановление перепроданных нефтяных котировок. Отметим, что спекулянты не спешат избавляться от длинных позиций в долларе, что ограничивает укрепление рубля.

На утро среды из интересного выделим, что стоимость евро обновила максимумы 2023 года. Поддержку европейской валюте оказывает ее удорожание на глобальных рынках, ввиду ожиданий инвесторов о смягчении риторики ФРС относительно ДКП на сегодняшнем заседании.

Полагаем, что потенциал снижения пары доллар-рубль сохраняется несмотря на утреннюю волатильность. Мы считаем, что в рамках сегодняшних торгов доллар будет проторговывать диапазон 76-77 руб., с переходом к концу недели в наш целевой коридор 74-76 руб.

Жильников Егор

( Читать дальше )

Друзья,

В этом выпуске – о том, чт о было на этой неделе и

Личное мнение о том, что может быть.

 

-   Заседание ЕЦБ, +0,5%, итого 3,5%.

-   Заседание ЦБ РФ, без изменений, 7,5%, снижение инфляционных ожиданий, ЦБ РФ ожидает плавного ослабления рубля, диапазона инфляции от 7% до 9% и  диапазона ставок на 2023г. от 7% до 9%.

-   Ликвидность от ФРС (баланс за неделю вырос на $326 млрд., с максимумов ($9.015 трлн) баланс снизился на $326 млрд. – половина предыдущего многомесячного сокращения разом нивелирована.

-   Ликвидность от ЦЦБ и Банка Швеёцарии.

-   25р. на акцию: рекомендуемые дивиденды Сбера, основной акционер сбера – ЭТО Фонд Национального Благосостояния (ФНБ): то, что хорошо для Сбера, то хорошо для ФНБ.

 

22 марта – заседание ФРС (вероятно, оставят ставку или увеличат на 0,25%).

Почему дивиденды поддержат рынок,

 

ПОРТФЕЛЬ.

За 2023г. прибыль по портфелю около 15%, обогнал индекс Мосбиржи за 4 мес. более 20% (в закрытом канале регулярно выкладываю в excel с датами операций и весами по каждой позиции, всё прозрачно: ходы записаны  

( Читать дальше )

Индексы Мосбиржи и РТС на следующей неделе при дальнейшем восстановлении мирового аппетита к риску и отсутствии негативных внутренних факторов могут пытаться закрепиться выше сопротивлений 2300 и 960 пунктов. В частности, в рублевом сегменте по-прежнему сильно смотрятся акции Сбербанка, которые не устают обновлять многомесячные максимумы в ожидании дивидендов за 2022 год, которые составят 25 руб на акцию с закрытием реестра 11 мая (доходность около 13,2% и 13,4% по обыкновенным и привилегированным бумагам соответственно). Как обыкновенные, так и привилегированные акции на этом фоне могут достигнуть района 200 руб, у которого возможна фиксация прибыли. Из запланированных на следующей неделе корпоративных событий стоит отметить лишь собрание акционеров ФосАгро по финальным дивидендам за 2022 год, а также финансовые результаты Россетей Ленэнерго за 4-й квартал 2022 года. Кроме того, будут опубликованы данные по производственной инфляции России за февраль (месяцем ранее цены снизились на 4,6% г/г).

( Читать дальше )