ЗОЛОТО

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 86.03. На мой взгляд, закончилась волна С восходящей коррекции (тут мнение не изменилось). Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1102.01. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 558.83. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили (заканчиваем) вторую волну. Количество действующих вышек в США выросло с 477 до 482. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 11 600, с 287 600 до 276 000. Неделя закрылась WTI — 76.44, Brent — 80.55.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Закрытие недели —1.0855

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. Пятая, возможно, будет КДТ. В ней закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 5444.75.

Российские законодатели изучают возможность запуска токенов, обеспеченных золотом, которые будут находиться под управлением Центробанка страны и помогут решить проблемы с трансграничными платежами.

Согласно СМИ, новые активы могут дать компаниям «стабильный механизм для международных переводов». Однако пока инициатива находится на стадии разработки.

Глава банковского комитета Государственной Думы Анатолий Аксаков сообщил, что участники рынка в настоящее время тестируют токены, обеспеченные золотом. Этот этап должен завершиться до конца 2024 года. И хотя нормативная база для этих активов уже создана, депутат не раскрыл подробностей об операторах или процессах транзакций, сославшись на опасения по поводу санкций.

Ранее появилась информация, что Банк России рассматривает возможность легализации стейблкоинов для трансграничных транзакций. Это позволило бы сохранить торговую активность с Китаем.

Пока, по словам зампредседателя ЦБ РФ Алексея Гузнова, это предложение только обсуждается. Но уже сейчас понятна технологическая цепочка, по которой частные лица смогли бы «переводить стейблкоины в Россию, накапливать их и использовать для международных платежей». О том, когда инициатива правительства будет утверждена, точной информации нет.

ЮГК спешит сообщить: завершено строительство золотоизвлекательной фабрики «Высокое» — проекта, который реализовывался с 2017 года.

🚀 Производственная мощность фабрики – 5,5 тонн золота в год. Запасы месторождения превышают 100 тонн золота

💰 Совокупные инвестиции ЮГК в проект — более 42 млрд рублей

👷🏼 Создано более 2 000 рабочих мест, а налоговые поступления составят 4 млрд рублей ежегодно

🛣 В ходе строительства объекта было проложено 120 км автодорог, построено 2 мостовых перехода и 100 км линий высоковольтных передач

Ссылка на релиз: ir.ugold.ru/tpost/ig8e71jnf1-yugk-zavershila-stroitelstvo-zolotoizvle

Ваш ЮГК

В России обсуждается перспективная финансовая инновация — выпуск токенов, обеспеченных золотом. Высокопоставленный чиновник рассказал «Ведомостям», что наличие такого золота мог бы гарантировать Банк России. Инструмент уже тестируется участниками рынка международных расчетов и будет доступен до конца года, сообщил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Инфраструктура и нормативная база

Инфраструктура и нормативная база для расчетов токенами на золото в России уже существуют, как отметил Аксаков. Законы о цифровых финансовых активах (ЦФА) и их гибридов, принятые в 2020 и 2024 годах, предусмотрели выпуск таких инструментов. В 2023 году платформа «Атомайз» в партнерстве с Росбанком выпустила первые гибридные цифровые права на золото.

Преимущества токенов на золото

Токены на золото имеют большой потенциал для международных расчетов, считает Алевтина Камелькова из Findustrial Consulting Group. Преимущества включают мгновенные переводы, отсутствие посредников и низкие комиссии. Кроме того, такие токены — надежный финансовый инструмент, обеспеченный драгоценными металлами.

Пожалуй, САМОЕ ожидаемое заседание ЦБ по ключевой ставке в нынешнем году — уже сегодня. Буквально через несколько часов мы наконец узнаем, при каком значении «ключа» будем жить как минимум до сентября. А самое главное — получим от ЦБ сигналы, что будет с денежно-кредитной политикой дальше.

Давайте в финальный раз перед объявлением ставки пробежимся по сценариям, которые могут реализоваться, и по интересным активам для покупки в период атипично жесткой ДКП.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏛️Что будет со ставкой?

Самый честный ответ (других не бывает в моем блоге): а фиг его знает. Но наиболее вероятным сценарием представляется повышение ставки на 100-200 б.п., т.е. до 17-18%. Именно на эти значения закладываются аналитики, да и рынок.

🚀Задирать ставку выше у Банка России вроде лишних поводов не появилось: годовая инфляция в РФ с 16 по 22 июля замедлилась до 9,18%, снизившись на 0,03 п.п. Неделей ранее показатель опустился на 0,04 п.п., до 9,21 процента. Ближе к концу лета в стране традиционно дешевеют овощи и другая сезонная продукция.