Займер

Ключевые показатели:

• Процентные доходы увеличились на 3% по сравнению с предыдущим кварталом за счет увеличения объема выдачи среднесрочных займов. Сегодня в общем объеме выдач они уже составляют более 40%.

• Общие административные расходы снизились на 9% по сравнению с предыдущим кварталом за счет уменьшения расходов на IT и маркетинг.

• Чистая прибыль компании за III квартал составила 1 050 млн руб. Без учета единоразового фактора отражения в отчетности отложенных налоговых обязательств прибыль составила бы 1 277 млн руб., что на 6% выше показателя предыдущего квартала и находится на уровне III квартала 2023 года.

Займер продолжает реализацию стратегии оптимального роста и трансформации в мультипродуктовую компанию. Мы развиваемся полностью за счет собственного капитала, доля которого в фондировании превысила 99%. Высокая доля капитала в пассивах позволяет компании демонстрировать независимость от конъюнктуры долгового рынка и уровня процентных ставок.

Совет директоров Займера планирует рассмотреть вопрос о выплате дивидендов за III квартал до 20 ноября 2024 года и вынести рекомендацию в соответствии с Дивидендной политикой компании.

ПАО МФК «Займер», ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет финансовые результаты III квартала 2024 года по стандартам МСФО.

• Процентные доходы в III квартале 2024 года увеличились на 3% по сравнению с предыдущим кварталом за счет увеличения объема выдачи среднесрочных займов.
• Общие административные расходы снизились на 9% по сравнению с предыдущим кварталом за счет уменьшения расходов на IT и маркетинг.
• Чистая прибыль компании за III квартал составила 1 050 млн руб. Без учета единоразового фактора отражения в отчетности отложенных налоговых обязательств прибыль составила бы 1 277 млн руб., что на 6% выше показателя предыдущего квартала и находится на уровне III квартала 2023 года.
• Рост процентных доходов обусловлен увеличением выдач среднесрочных IL-займов. Сегодня в общем объеме выдач они уже составляют более 40%. Их доля будет расти и в дальнейшем.
• В связи со снижением объема цессий в III квартале 2024 года, повышением лимитов по действующим займам и пилотированием новых продуктов размер резервов умеренно увеличился.

Почти квартал назад мы начали вести портфели IPO. Идея в том, чтобы примерно на половину счета купить IPO-акции, еще примерно на половину – продать фьючерс на Индекс МосБиржи. Попутно получить доход от размещения свободных денег в РЕПО с ЦК (актуальная эффективная ставка вблизи 20,5% годовых, размещается 40-45% от активов).

В нашей выборке всего 2 акции. Займер, одной из крупнейших МФК, где Иволга с июня маркетмейкер, и АПРИ, крупного застройщика, где Иволга – организатор IPO.

И в стратегии с Займером, и в стратегии с АПРИ мы в плюсе (см. верхний график).

Но АПРИ далеко впереди. +10% за неполные 3 месяца (гросс-результат, без учета транзакционных издержек и налогов; издержек за 3 месяца набралось бы не больше четверти процента). ~40% в годовых. Хотя на квартальном горизонте годовыми оперировать рановато.

На данный момент в нашу пользу и устойчивость акций АПРИ, и падение фьючерса на Индекс МосБиржи. Второе даже важнее: фьючерс с 30 июля (IPO АПРИ) упал на -11%.

Сегодня мы слегка ребалансируем активы Сводной стратегии Иволга IPO (куда входят акции и Займера, и АПРИ), в пользу АПРИ. В ней на акции каждой из 2 компаний приходилось по 26% активов (на шорт Индекса – 48%). Теперь в Займере будет 25%, в АПРИ – 27%.

ПАО МФК “Займер” сообщает о корректировке операционных результатов III квартала 2024 года, раскрытых компанией 17 октября. По технической ошибке ранее были опубликованы неверные значения показателей за III квартал 2023 года, что повлияло на значения процентных изменений по сравнению с этим периодом.

Правильные значения операционных результатов III квартала 2024 года приведены в таблице.

Таким образом, общий объем выдач в III квартале год к году не изменился, объем выдач новым клиентам  увеличился на 19%, а объем выдач среднесрочных IL-займов вырос на 118%. 

С полным текстом скорректированного пресс-релиза с операционными результатами III квартала 2024 года можно ознакомиться по ссылке https://ir.zaymer.ru/news/company-news/post-121 

МФК “Займер” в четверг, 24 октября, опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года.

Онлайн-встреча с генеральным директором Займера Романом Макаровым и финансовым директором Оксаной Грязновой, на которой они подробно расскажут о работе компании в отчетном периоде и ответят на вопросы инвесторов, состоится 24 октября в 11:00 МСК.

Чтобы принять участие в вебинаре, пройдите регистрацию по ссылке https://us06web.zoom.us/meeting/register/tZEkdeyvpzgvHtC9uXFYtNSTuC-ltfGeMa6X. 

После этого вам придет на почту письмо с информацией для подключения (идентификатор конференции и код доступа, а также ссылка для входа). 

Регистрация обязательна для участия в мероприятии.

Задавайте свои вопросы в комментариях к этому посту или на почту ir@zaymer.ru.

До встречи на вебинаре!

smart-lab.ru/company/zaymer/blog/1073976.php

МФК “Займер” в четверг, 24 октября, опубликует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года.

Онлайн-встреча с генеральным директором Займера Романом Макаровым и финансовым директором Оксаной Грязновой, на которой они подробно расскажут о работе компании в отчетном периоде и ответят на вопросы инвесторов, состоится 24 октября в 11:00 МСК.

Чтобы принять участие в вебинаре, пройдите регистрацию по ссылке https://us06web.zoom.us/meeting/register/tZEkdeyvpzgvHtC9uXFYtNSTuC-ltfGeMa6X. 

После этого вам придет на почту письмо с информацией для подключения (идентификатор конференции и код доступа, а также ссылка для входа). 

Регистрация обязательна для участия в мероприятии.

Задавайте свои вопросы в комментариях к этому посту или на почту ir@zaymer.ru.

До встречи на вебинаре!

🏦 Давление регулятора в лице ЦБ продолжает оказывать сдерживающее влияние на финансовые организации, к которым относится и Займер.

✔️ Объем выдач займов по итогам 3 квартала сократился на 2% г/г до 13,4 млрд руб. Главным фактором такой динамики как раз стало влияние регулирования, из-за чего пришлось сокращать выдачи заемщикам с высокой долговой нагрузкой.

📝 Для справки, макропруденциальные лимиты — это максимально допустимая доля займов, выданных заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки в общем объёме выданных займов

☝️ Но надо учитывать, что в таких условиях находится весь сектор. А Займер, как крупнейший его представитель, уже находится в процессе трансформации. Я это подробно разбирал еще в июльском обзоре.

📈 Менеджмент сделал ставку на IL-займы, которые активно замещают краткосрочные PDL-займы, подвергшиеся основным ограничениям со стороны ЦБ.

📝 Для справки, IL Займы — среднесрочные займы на срок до одного года на сумму до 100 тыс. руб.

📈 По итогам 3 квартала объем выдач IL-Займов вырос на 77% г/г и на 17% кв/кв до 5,5 млрд руб. Их доля в общем объеме выдач уже превышает 40%.

Займер завершил выплату дивидендов за II квартал 2024 года. На данный момент дивиденды за указанный период выплачены всем держателям акций Займера.

• Общий объем выплат составил 1,202 млрд рублей.

• Размер дивидендов на одну акцию — 12 рублей 02 копейки.

• Дивидендная доходность составила около 7% за квартал.

Следите за нашими новостями и оставляйте комментарии. Будем на связи!

Директор по связям с инвесторами Займера Александр Борейко выступил в прямом эфире РБК, рассказав о результатах минувшего квартала, влиянии на бизнес ключевой ставки и ближайших планах компании.

С записью выступления можно ознакомиться здесь.