ИНВЕСТИРОВАНИЕ

​​📊 Инфляция в России растёт пятый подряд, и на середину сентября Росстат зафиксировал годовой темп прироста на уровне 5,5% (г/г). На первый взгляд, показатель не слишком высокий, чтобы бить тревогу, однако по моделям Центробанка такая динамика выведет инфляцию по итогам 2023 года на отметку 9%. На этом фоне заявления ЦБ о возможности дополнительного повышения ключевой ставки на заседании 27 октября вполне могут реализоваться на практике.

🏛 Регулятор начал ужесточать кредитно-денежную политику 21 июля, и с тех пор индекс Мосбиржи вырос на 4%, при этом акции Черкизово подорожали на +23%. Центробанк с середины лета пугает нас ростом инфляции, а продовольственные компании комфортно себя чувствуют в периоды роста цен, поскольку их доходы демонстрируют двузначный темп роста.

🐓🐖 У Черкизово порядка 64% выручки приходится на мясо птицы и 17% выручки на мясо свинины. Последние полгода в данных сегментах наблюдается сильный рост цен, особенно по курятине. Розничные цены на курицу выросли на +60% до рекордных 200 руб./кг. Национальный союз мясопереработчиков заявляет о том, что высокий спрос на курятину подогревается заказами со стороны Минобороны, которое увеличило потребление мясо после старта СВО, при этом производство сокращается, а себестоимость выросла из-за удорожания кормов, витаминов, запчастей для оборудования ферм.

( Читать дальше )

Должны ли инвесторы фондового рынка беспокоиться о партийности президента США?

Автор:Bob Stokes

Через несколько минут вы узнаете, как получить книгу Роберта Пректера «Социономическая причинность в политике» по специальному предложению.

Мы все знаем, что до следующих президентских выборов в США осталось больше года. Однако политический сезон уже в самом разгаре. И несомненно, он станет еще более интенсивным.

Несмотря на обсуждение острых спорных вопросов, по крайней мере один фактор волнующий многих инвесторов, можно выразить с помощью следующего вопроса: «Кто лучше для фондового рынка президент-демократ или республиканец?»

Вот цитата из «Социономической причинности в политике»:

… с 1857 по 2015 год среднегодовая доходность на фондовом рынке при президентах-демократах составляла 7,08%, тогда как при республиканцах эта ставка составляла 5,90%.

Но давайте углубимся в детали из книги:



( Читать дальше )

📈 По данным Всемирной ассоциации производителей стали, в августе производство металлопроката в России выросло на +8,9% (г/г) до 6,4 млн тонн – это максимальный темп прироста с момента старта СВО.

🌏 При этом в целом по миру выплавка стали в конце лета увеличилась всего на +2,2% (г/г) до 152,6 млн тонн, а лидер мировой чёрной металлургии в лице Китая увеличил производство на +3,2% (г/г). Рост в Поднебесной позитивен для всей отрасли, поскольку именно динамика спроса и предложения на данном рынке формирует ценовые тренды в чёрной металлургии.

Поскольку отечественные сталевары уже отчитались за первое 6m2023, нас интересуют в большей степени результаты второй половины года. И если брать за отрезок июль-август этого года, то выплавка стали в России выросла за этот период на +11,4% (г/г) до 12,7 млн тонн!


Как мы видим, меры гос.поддержки в строительной отрасли (жилая и коммерческая недвижимость) приносят свои плоды, поскольку именно на данный сектор приходится 78% спроса на металлопрокат в России. В следующем году Правительство РФ планирует скорректировать стимулирующие меры в строительном секторе, однако меры гос.поддержки сохранятся, что должно оказать благоприятное влияние на металлургов.

( Читать дальше )

🔔Анализ рынка 27 сентября!
Ждем по индексу МосБиржи боковик и дальнейшее пробитие 3025 пунктов! Жду металлы вверх, а нефть и газ вниз.
Видео:

👉Телеграм: t.me/bogdanoffinvest

☺️ Доброе утро!
🛢 нефть — запасы API:
CRUDE = +1.586M (ожид -1.65M / ранее -5.25М)
сегодня — нефть США — запасы EIA — 17:30мск
🟢 Несмотря на увеличение запасов нефть второй день делает сильный отскок вверх.

🇨🇳 Акции китайского девелопера CIFI резко упали после возобновления торгов. Торги были приостановлены на несколько месяцев, сегодня акции упали на 55%. Снижение произошло после того, как застройщик сообщил о убытке в размере почти 9B юаней (1,2B$) в первой половине года.
🟢Еще один застройщик продолжил торговлю на бирже после продолжительной паузы. Проблемы у всех девелоперов одни и те же — огромные убытки, которые не могут погасить. Весь сектор рано или поздно потащит на дно все рынки.

🥇 DXY и 10-летки заканчивают своё ралли и теперь металлы пойдут в серьезный рост.

( Читать дальше )

Несмотря на распространение цифровых кошельков, в бизнес-моделях Visa и Mastercard вряд ли можно найти изъяны. Судя по всему, люди не желают отказываться от своих кредитных и дебетовых карт. Многие готовы платить за металлические карты, которые, стали последним символом статуса Америки. American Express и JP Morgan Chase являются двумя ведущими эмитентами металлических карт. Компания CompoSecure Inc., производит три из каждых четырех металлических карт в США.

Компания является публичной менее трех лет. Акции выросли почти на 60% по сравнению с минимумом конца 2022 года, но ранние инвесторы все еще находятся под водой. Хотя экстраполяция недавнего прошлого в будущее редко бывает хорошей идеей, мы считаем, что CompoSecure может продолжать расти. В дополнение к растущему распространению ее продуктов, растущим доходам и высокой прибыли, на графике цен также наблюдается многообещающая ситуация. Взглянем.



( Читать дальше )

Индикаторы настроений предоставляют ценную информацию, но их лучше всего использовать в сочетании с анализом волн Эллиотта.

Автор: Боб Стоукс

Мы все любим маму и папу и ценим ценные уроки жизни, которые они нам дали на этом пути.

Тем не менее, когда дело доходит до инвестирования, маме и папе приходится усваивать собственные уроки.

Имейте в виду, что еженедельный опрос Американской ассоциации индивидуальных инвесторов (AAII), как говорят репрезентативен для семейных инвесторов, известных своей осторожностью.

В нашем Elliott Wave Financial Forecast за август 2021 года обсуждалось их поведение, когда фондовый рынок переживал значительный рост:

В июле [2021 года] средняя пятимесячная доля акций AAII увеличилась до 70,6%, что является высоким уровнем для этой обычно пугливой группы инвесторов… Это самая высокая приверженность акциям со времен рекордных уровней начала 2000 года.

Индикатор настроений не предназначен для точного определения времени на рынке, и похоже привычно осторожные инвесторы приняли правильное решение. Ралли продолжалось до конца 2021 года. Но к началу января 2022 года индексы Dow Industrials и S&P 500 достигли своих рекордных максимумов и с тех пор торговались ниже.

( Читать дальше )

📣 «Интерфакс» опубликовал интересное интервью с главой Polymetal Виталием Несисом, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

👑 В Казахстане компания проводит масштабную геологоразведку, которая ориентирована на медные и упорные золотые руды. Правительство Казахстана сейчас изымает неактивные лицензии у золотодобытчиков, и Polymetal готов поучаствовать в сделках по покупке данных лицензий.

👑 Polymetal — одна из самых активно торгуемых бумаг на Астанинской международной бирже (AIX), однако ликвидность пока не сравнима с той, что была в Лондоне. Астана – это не временная остановка для компании,Polymetal переехал в Казахстан навсегда.

👑 Около 12% акционеров компании не могут получать дивиденды. Менеджмент активно обсуждает этот вопрос с регуляторами. Есть надежда, что решение будет принято к концу года, и компания вновь сможет выплачивать дивиденды.

👑 Компания не готова продавать российские активы по частям. За последний месяц Polymetal получил более 10 предложений о покупке активов, и только 2 из них касались частичного приобретения активов. Не стоит рассчитывать на высокую оценку при продаже активов — сделка пройдет с дисконтом, однако он будет он измеряться в процентах, а не в разах.

( Читать дальше )

💻 В начале августа мы с вами разбирали перспективы компании А771, которая тогда объявила о сборе заявок на доп.эмиссию акций, в рамках инвестиционного раунда Pre-IPO, а совсем недавно компания представила свои финансовые результаты за 6 мес. 2023 года, поэтому самое время в них заглянуть:

📈 Выручка А771 с января по июнь выросла в 10 раз до 500 млн рублей. В начале года менеджмент принял решение сделать упор на токенизацию активов, что позволило продемонстрировать кратный рост бизнеса. Кстати говоря, не пора ли нашему сообществу «Инвестируй или проиграешь» провести токенизацию? 😄

📈 Показатель EBITDA по итогам отчётного периода увеличился более чем в 15 раз до 222 млн рублей, благодаря росту выручки и эффективному контролю издержек.

📈 Как результат — рост чистой прибыли в 24 раза до 221,7 млн рублей – фантастический результат!

👌 Приятной новостью для потенциальных инвесторов стало то, что буквально на днях компанию добавили в программу Московского Инновационного Кластера под программу возмещения инвестиций так называемым бизнес-ангелам. Данная программа направлена на развитие венчурного рынка и компенсирует до 50% средств, вложенных в проекты, с максимальным размером гранта в 10 млн рублей:

( Читать дальше )

Регулярное пополнение инвестиционного счета подразумевает внесение денежных средств с частотой не реже 1 раза в неделю. В идеале нужно делать это ежедневно и далее мы обсудим почему это так важно. Большинство людей, имеющих в активе ценные бумаги находятся в поиске идеальной стратегии, но со временем обнаруживают, что ничего не работает так как им хотелось бы. И 99% из них забывают об одной из самых значимых деталей процесса капиталостроения — пополнении счёта!

Что делают чаще всего?

В России уже 20 000 000 брокерских счетов, однако активных по-прежнему не более миллиона. Остальные владеют какими-то бумагами, ничего с этого не зарабатывают, а нередко и вовсе сидят в убытках. Именно они рассказывают остальным насколько тут всё сложно, непредсказуемо и опасно. Человек с «капиталом» в 10 000 рублей, купивший акции газпрома 20 февраля 2022 года безусловно не врёт, когда говорит что фондовый рынок лишил его половины денег. Но насколько разумно вообще делать выводы из такой ситуации?

Есть люди и с большими деньгами, которые внесли сразу миллион, а то и три, купили акции, выводят поступающие дивиденды, а на балансе видят убыток. Восприятие происходящего также оказывается негативным, ведь хотелось чтобы всё дорожало. Снова боль и разочарование.

( Читать дальше )

📣 Интерфакс накануне опубликовал интервью с исполнительным директором СИБУРа Павлом Ляховичем, которое невольно приковывает к себе внимание, хотя бы потому, что публичные “дочки” СИБУРа (Казаньоргсинтез и Нижнекамскнефтехим) редко мелькают в СМИ.

Предлагаю вашему вниманию основные тезисы из этого интервью:

✔️Производственные мощности по выпуску полимеров в мире загружены на 80%. Если до 2022 года в мире наблюдался высокий спрос на полимеры, то в течение последних полутора лет темп прироста замедляется, а маржинальность бизнеса многих нефтехимиков в мире страдает от высокой инфляции.

✔️Спрос на нефтехимическую продукции в Китае стабильно растёт на 5% в год, и этот рынок является драйвером мирового спроса.

✔️По итогам первой половины 2023 года отечественные нефтехимики увеличили выпуск продукции на +13% (г/г), что во многом вызвано сокращением импорта полимеров.

✔️Из 600 тыс. тонн этилена, которые будут производиться на новом комплексе ЭП-600 в Нижнекамске (НКНХ), 270 тыс. тонн будет направлено на Нижнекамскнефтехим, а 150 тыс. тонн — на Казаньоргсинтез. Решение по оставшейся части сырья в объёме 180 тыс. тонн будет принято в начале будущего года.

( Читать дальше )