ИНВЕСТИЦИИ

🏦 Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере — 33,3₽ на каждый тип акций (див. доходность составит порядка ~10,8% на каждый тип акций, если опираться на текущие цены). Дата закрытия реестра — 11 июля 2024 г. Чтобы получить дивидендную выплату, то последний день для покупки акций — 10 июля. Что интересного можно почерпнуть из данной выплаты?

🗣 Банк 2 месяца будет «удерживать» дивидендную выплату. Конечно, это выгодно банку, ибо 750₽ млрд дадут неплохой профит, да и ROE можно будет поддерживать на нужном уровне.

🗣 Из этих 750₽ млрд, 376₽ млрд получит государство, а именно ФНБ. Государство как никто другой заинтересован в выплате дивидендов от Сбербанка, ибо облагать сверх налогами они банковский сектор не желают, а значит получить кэш можно, только через дивиденды (можно ещё через продажи акций, но такая «корова» нужна самим). Например, доходы бюджета РФ от размещения средств ФНБ в финансовые активы в 2023 г. составили — 358,3₽ млрд, из них 282,3₽ млрд — это дивиденды Сбербанка.

Создаю капитал на российском фондовом рынке, инвестирую в дивидендные акции и делюсь своими результатами с Вами уже больше 4х лет!
Сегодня получил зарплату и часть её отправил на брокерский счет. В статье покажу свой инвестиционный портфель, его доходность, состав, а так же расскажу о дивидендной акции, которую купил.

Мой портфель

Благодаря дивидендной стратегии инвестирования, мне удалось создать капитал в 3.8 млн рублей:

Выручка: 67,8 млрд руб. (+18,9%).

EBITDA: 30,9 млрд рублей (+22,6%)

Чистая прибыль: 0,7 млрд руб. (в 2022 г.: -20,1 млрд руб.)

Чистый долг: 62,8 млрд руб. (+22,2%)

CAPEX: 22,1 млрд руб. (+24,2%):

• CAPEX Сибирский хаб: 15,2 млрд руб. (+23,6%)
• CAPEX Уральский хаб: 6,9 млрд руб. (+25,5%)

Запасы: 593 тонны (+25,9%):

• Запасы Сибирский хаб: 409 тонн (+46,1%)
• Запасы Уральский хаб: 184 тонн (-3,7%)

Рентабельность по EBITDA: 45,6% (в 2022 г.: 44%).

Чистый долг/ EBITDA: 2,03x (в 2022 г.: 2,04x)

Выручка CAGR 19-24 гг.: +13,2%

Производство золота составило 12,8 тонн (-7,2%). Снижение произошло за счет из-за уменьшения содержания золота на Кочкарском месторождении по причине использования более бедной руды со складов и сдвига начала производства на месторождении Высокое в Сибири на 2024 год.

Значительно увеличились запасы в Сибирском хабе (+46,1%).

CAPEX увеличился на 24,2% поскольку на 2023 год пришлась завершающая стадия затрат по проекту Высокое.

⛽️ Совет директоров Татнефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023 г. в размере — 25,17₽ на каждый тип акций (див. доходность составит порядка ~3,5% на каждый тип акций, если опираться на текущие цены). Дата закрытия реестра — 4 июля 2024 г. Чтобы получить дивидендную выплату, то последний день для покупки акций — 3 июля.

Напомню вам, что ранее компания выплатила дивиденды за I полугодие и 9 месяцев 2023 г. в размере — 62,71₽ на каждый тип акций, сумма же всех дивидендов за 2023 г. может составить — 87,88₽ (12,25% див. доходности по текущим ценам, впечатляет). Ранее в своём обзоре я отмечал, что эмитент перешагнул порог выплат согласно дивидендной политике компании (50% от чистой прибыли по МСФО/РСБУ, где значение ЧП больше), а значит следующая выплата будет сверх этой нормы, тогда прогноз был в 23-36₽ на акцию, ибо республика нуждается в денежном потоке. Так в общем и получились, заплатили 71% от чистой прибыли, порадовав акционеров и Татарстан, но я бы заострил внимание на некоторых фактах из отчёта:

Еще пару лет назад об этом кричали только маргиналы и армагеддонщики, то теперь уважаемые аналитики из приличных инвестдомов пишут об этом.

Пока спрос превышает предложение. В 2024 году было 4 размещения.

США сильно зависит от иностранных инвесторов, а те начали почему-то диверсифицировать свои инвестиции, и размещаться становится все труднее. Особенно после ареста активов РФ.

Китай, кстати, не самый большой кредитор ($780 млрд) США, Япония держит облигаций США на почти $1,2 триллиона!

Пока нет никакой альтернативы облигациям США, особенно для пенсионных фондов, банков и других крупных институционалов. Просто нет больше такого эмитента, с таким масштабом и ликвидностью.

https://t.me/ifit_1

https://t.me/ifitpro

https://www.youtube.com/@1ifit

Одной из интриг большого дивидендного сезона 2024 года остается возможная выплата дивидендов компанией Газпром.
Газпром — это бумага, которая непременно фигурирует в каждом топе народного портфеля Мосбиржи. И несмотря на все трудности и невзгоды, большинство инвесторов, всеже продолжают верить в перспективы компании.

Аналитики уже успели спрогнозировать около 20 рублей дивидендов от Газпрома. Но, разумеется, это не точно. Хотя возможность их выплаты имеется, а государству явно не помешают поступления в бюджет в виде дивидендов.

Причем, до 22 года, вопрос заплатит ли газпром, вообще не стоял. Он платил всегда. Немного (~4-6%) но стабильно. Котировка же, находились в долгом и стабильном боковике.
Некогда самая дорогая компания России пребывала не в лучшей форме, и это было больше не про бизнес, а про политику.

После двух мощных взлетов в 2019 и 2021 году, Газпром вновь лег в дрейф в привычном боковике, вблизи привычных значений 2013-18 годов.

С учётом накопленной инфляции, цена просто неприлично низкая. Это реальное днище.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) предлагает пересмотреть методику расчета долгосрочных индексов роста платы за коммунальные услуги в сфере жилищно-коммунального хозяйства (ЖКХ). Предложение заключается в фиксации инвестиционной составляющей в индексах, что позволит защитить интересы инвесторов при росте операционных расходов. Это изменение призвано обеспечить получение инвесторами средств на реализацию концессий или инвестиционных программ.

ФАС предлагает внести изменения в механизм долгосрочных индексов роста платы за коммунальные ресурсы, включив в них фиксированную инвестиционную составляющую. Регионы смогут устанавливать индексы на несколько лет вперед, причем в этих рамках предусмотрено превышение предельных значений для реализации инвестиционных проектов.

Предложенная формула расчета индексов включает инвестиционную составляющую, что освободит ее от зависимости от операционных расходов. Предполагается, что зарезервированные средства будут использоваться целевым образом на инвестиционные мероприятия.

Это только начало коррекции? Что будет дальше?

🌞 Утро было определено слабое, да и в целом индекс имел все шансы дойти до поддержки, которая приходилась на 3420. Хотя если посмотреть на все это чуть с другой стороны поддержка то отработала, лишь с некоторой погрешностью. По силе выкупа, который был, можно почти сразу понять, что силами в ней даже близко не пахнет. Однако и ниже индекс не укатали.

🧠 Я вижу лишь два сценария. Как Вы могли догадаться, либо вверх, либо вниз.)

 1. Так как индекс снизил свои минимумы, а именно раньше один из минимумов приходился на 3437, сегодня его пробили вниз и снизили, а значит начался нисходящей тренд. Но для полноты картины нужны и снижающиеся максимумы, которые индексу было бы класс поставить, если он вырастет до 3450, а от туда уже и на 3400.

 2. Иной вариант предпогалает собой сразу же продолжение коррекции, но не глубокой. Лишь до поддержки по индексу, а именно до 3417, после чего пойти в небольшой отскок, а дальше вновь продолжить падение.