ИНВЕСТИЦИИ

( Читать дальше )

Ещё в феврале разбирал отчёт компании, тогда уже возникал вопрос, а надо ли эмитенту выплачивать дивиденды, если он имеет столько проблем. Конечно, я спрогнозировал возможный дивиденд исходя из чистой прибыли, FCF и дивидендной политике эмитента, цифры полностью сошлись (опять же оговорюсь, на месте компании я бы не делал выплату, но деньги, видимо, нужны республики Саха). Как итог, совет директоров Алросы рекомендовал дивиденды за II п. 2023 г. — 2,02₽ на акцию (2,7% див. доходности). Если добавить дивиденд за I п. 2023 г. (3,77₽ на акцию), то див. доходность получается разочаровывающей, но это не главное. Имеется ряд факторов, которые ставят под сомнение нахождение данной акции в портфеле:


( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 19 апреля:

💵 USD — ↘️ 94,0922
💶 EUR — ↗️ 100,5316
💴 CNY — ↘️ 12,9760

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга прибавил 0,05%, составив 3 455,82 пункта.

▫️ Урожай зерновых в 2024 г. может составить 135-145 млн т, в т.ч. пшеницы 86 млн т., сообщает «Интерфакс» со ссылкой на доклад ЦБ, подразделения которого проводили опросы среди предприятий АПК. Такой показатель близок к прошлогоднему (144,9 млн т) и выше среднего за последние пять лет.

▫️ IPO. Московская биржа сообщила, что акции «МТС-банк» под тикером MBNK будут включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам с 25 апреля 2024 г.

▫️ ВСМПО-Ависма (-0,83); В I кв. 2024 корпорация увеличила выручку до 24,045 млрд руб. (+13,4% г/г), данные о прибыли не были раскрыты, совокупный финансовый результат: 4,598 млрд руб. (-34% г/г), сообщает «Интерфакс», ссылаясь на отчетность компании по РСБУ.

▫️ Астра (+2,12%); Группа сообщила уточненную цену и объем размещения в рамках SPO (сбор заявок завершен)- это не менее 555 руб. за акцию и 10% от общего количества акций компании.

( Читать дальше )

Количество жителей России, которые могли бы прожить на свои сбережения от нескольких месяцев до двух лет, выросло с 37% до 45% за три года, свидетельствует исследование лаборатории полевых исследований Института соцанализа и прогнозирования РАНХиГС, которое есть у РИА Новости.

1prime.ru/20240418/nakopleniya-847492058.html

Комментарий генерального директора ПАО «ФосАгро» Михаила Рыбникова:

Реализация долгосрочной стратегии развития компании, нацеленной на постоянное расширение и модернизацию производственных мощностей, продолжается. В текущем году мы планируем направить на инвестиции рекордные 73 млрд рублей — на 14% больше, чем годом ранее. Так, ФосАгро в прошлом году пересмотрела и укрупнила инвестпроект по перспективному развитию производств в Балакове, увеличив его суммарное финансирование с 15,6 до 27 млрд рублей. Там после успешной реализации первых двух активно идёт третий этап развития производственного комплекса с созданием гибкой схемы выпуска удобрений МАФ/ДАФ/NPS/NPK и наращиванием валового объёма производства. В результате реализации третьего этапа общий объем выпуска продукции Балаковским комплексом может увеличиться на 28%, в зависимости от номенклатуры выпускаемой продукции.

( Читать дальше )

🔩 НЛМК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2023 г (операционные данные и сегментные результаты раскрыты не были). Кто за мной долгое время следит, тот знает, что я с давних пор держал 2 металлургов в портфеле, в январе этого года сделал ребалансировку, продал ММК (заработал порядка 37,4%) и купил на эти деньги НЛМК (покупка состоялась по ~180₽). Тогда я объяснял это тем, что акции НЛМК довольно дёшево торгуются относительно своих будущих перспектив, а дивидендная выплата должна быть весомая, однозначно лучше, чем у ММК и Северстали. Как итог совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2023 г. — 25,43₽ на акцию (11,25% див. доходности). Выплата явно оказалась лучше, чем у Северстали, а ММК, вообще, молчит, но не думаю, что комбинат расщедрится на выплату, у компании на уме сейчас инвестиции. Если отталкиваться от моей средней, то моя див. доходность выше 17%, а на ребалансировки в январе я заработал порядка 20%, но по текущим ценам я бы уже не стал брать.

( Читать дальше )

Полиметаллический холдинг «Селигдар» планирует увеличить инвестиции в проект разработки одного из крупнейших месторождений золота в России – Кючус – как минимум на 20% до 50 млрд рублей к 2030 году. Об этом сообщил советник генерального директора компании Магомед Гехаев.

Месторождение Кючус, расположенное в Якутии на площади 8,3 квадратных километра, является одним из крупнейших в России. Его балансовые запасы составляют 175,3 тонны золота, а ресурсы оцениваются более чем в 250 тонн. Лицензия на разработку месторождения была приобретена совместным предприятием «Селигдара» и «Ростеха» за 7,7 млрд рублей в конце 2021 года, однако позднее госкорпорация вышла из проекта.

Увеличение инвестиций связано с необходимостью развития транспортной инфраструктуры для проекта, включая решение логистических проблем, таких как нехватка флота и обмеление реки Яны, приводящее к остановке навигации. Также в плохом состоянии находится взлетно-посадочная полоса на местном аэродроме, что затрудняет доставку сотрудников. Для успешной реализации проекта необходимо также построить полноценные автодороги.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 18 апреля: 
💵 USD — ↗️ 94,3242
💶 EUR — ↗️ 100,2787
💴 CNY — ↗️ 13,0000 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии среды снизился на 0,26%, составив 3 454,07 пункта. 

▫️ Минфин информирует о результатах аукциона по размещению ОФЗ-ПД №26207RMFS (погашение 03.02.2027) – размещенный объем: 8,944 млрд руб. (при спросе 21,251 млрд руб.), выручка: 8,074 млрд руб., средневз.цена: 88,6862% номинала, средневзв.доходность: 13,53% годовых, и ОФЗ-ПД №26244RMFS (погашение 15.03.2034) – размещенный объем: 71,169 млрд руб. (при спросе 119,993 млрд руб.), выручка: 63,534 млрд руб., средневзв.цена:88,5933% номинала, средневзв.доходность: 13,8% годовых. 

▫️ «Ведомости» в статье «Pre-IPO платформа Мосбиржи трансформирует классический венчурный рынок» рассказали о планах площадки провести первое размещение на собственной pre-IPO платформе уже во II кв., до конца года планируется провести до пяти таких сделок. 

▫️ Пассажиропоток российских авиакомпаний в прошлом месяце составил 7,96 млн человек (+7% г/г), пассажирооборот достиг 21 млрд пкм (пассажиро-километров) (+11% г/г), сообщает «Интерфакс», проанализировавший данные Росавиации. 

( Читать дальше )

Среда, что было сегодня?

 

🌞 Утро вновь выдалось мягко говоря не очень. Первые торговые часы были красного цвета, что ой как не свойственно рынку. Плюс ко всему очень скоро индекс пробил вниз свой наклонный уровень поддержки, что полностью сломало бывалый тренд.

 

То есть ранее индекс двигался по наклонному уровню поддержки, который в этот раз не выдержал и пустил цену ниже, что является признаком слабости.

 

Да и можно сюда же добавить факт первого снижения максимумов и минимумов от дня к дню. Ранее индекс каждый день ходил выше, чем был предыдущий. Сегодня же такого даже близко не было.

 

😅 Все это является признаком слабости, а значит очень похоже на некоторую вершину.

 

Единственный позитивный момент заключался в том, что под закрытие индекс слегка выкупили. Больше ничего хорошего на нашел.

 

🧐 Поэтому, исходя из всего выше, могу предположить, что далее скорее всего будет коррекция по индексу. Если завтра будет подтверждение в виде красной свечи, то в ближайшее время по индексу можем спокойно ожидать 3400, а дальше и куда пониже.

( Читать дальше )