ИНВЕСТИЦИИ

Продолжаю серию постов, направленных на нормализацию инвесторского настроения.

В периоды коррекции рынков оно, согласитесь, не самое прекрасное. Цифры брокерского счёта, на дневном изменении портфеля, показывают отрицательную доходность. Что делать? Продавать или покупать, усредняя просевшие позиции? Предлагаю вместе разобраться.

Оцените ситуацию

Прежде всего, нужно понять, что происходит на рынке, и определить, является ли текущее снижение цен временным или это начало более длительного тренда.

Но будучи не профессионалом торговли (хотя честно признаться и профессионалам зачастую сложно сделать выводы) трудно невооружённым взглядом понять куда пойдёт рынок дальше.

Есть метод «двух дней», благодаря которому (с большей долей вероятности) удастся определить дальнейшее направление движения. В век информационных технологий новости разлетаются мгновенно, поэтому за два дня рынок определяет дальнейшую динамику движения цены.

Важно не спешить. Актив не поезд, не уедет.

Не паникуйте

Среди длинного списка публичных портфелей «Биржевые фонды» уже накопил довольно приличную историю. С мая текущего года начал формировать структуру и за четыре месяца уже можно делать промежуточные выводы.

В облигационной части по доходности лидирует LQDT. Фонд денежного рынка отлично справляется с повышением ключевой ставки, в то время как фонд гособлигаций -3,2%. Данный этап лучше проходить в фондах ликвидности и коротких облигациях, но разобраться в деталях стратегий каждого БПИФа довольно сложно. Поэтому текущую структуру фондов не меняю в этом портфеле, но в других ребалансировки уже сделал.

Стоимость паев ~1 тыс рублей для небольших портфелей до 500₽ тыс. крайне неудобна. Фонд недвижимости пришлось взять чуть больше, а некоторые фонды акций меньше. Данный портфель подразумевает долю на каждый фонд 8,33% (золото две доли). В первом посте об этом портфеле можно подробной ознакомится с логикой.

Золото перебалансировал тоже из GLDRUB_TOM в БПИФ. Теперь проблем с остатками нет. Интересная статистика накапливается по фондам акций. Всего присутствует пять фондов в портфеле, но расхождение в доходности уже 3-4%, это немало. Посмотрю еще три-четыре месяца и потом можно будет принимать первые решения (увеличение доли, замена и тд.).

NetEase (HKEX: 9999, Nasdaq: NTES) отчиталась за 2 квартал 2023 г. (2Q23) 24 августа после закрытия торгов. Выручка выросла на 3,7% до 24 млрд юаней. В долл выручка просела на 4% до $3,3 млрд. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 ADS (non-GAAP diluted EPS) составила 13,88 юаня ($1,91) против 8,18 юаня ($1,22) годом ранее. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем ожидали выручку $3,45 млрд и EPS $1,25.

Чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 16% и составил 7,7 млрд юаней. Gross margin 60% во 2Q23 против 56% годом ранее. На конец квартала денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили 112,7 млрд юаней. Чистый долг отрицательный.

За 1 полугодие 2023 г. (1H23) чистая выручка выросла на 5% до 49 млрд юаней. В долл. выручка просела на 3% и составила $6,76 млрд. Non-GAAP diluted EPS 25,5 юаня ($3,52) против 15,9 юаня ($2,37) в 1H22.

Структура выручки. В 1H23 выручка от основного сегмента «онлайн игры и сервисы» (“Games and related value-added services”) прибавила 5,7% и достигла 39 млрд юаней.

Я не устаю повторять, что психология — 90% успеха инвестора. И очень интересное наблюдение подписчика это отлично подтверждает.

В самом деле, как легко и как эффективно брокеры могут манипулировать действиями инвесторов в НУЖНОМ им направлении. Всего лишь цвет плашек и всего лишь нужные акценты.

Зеленый манящий цвет — и вот уже кажется, что плечо это просто, удобно и правильно. А прибыль лежит под ногами: нагнись и подбери ее.

Будьте осторожны, друзья! Не забывайте, что брокер — лишь ваш ИНСТРУМЕНТ. Он напрямую заинтересован в количестве ваших сделок, комиссиях и плечах.

Используйте брокеров, но не позволяйте им использовать вас.

Делюсь мыслями по финансам и инвестициям на своем канале.

Когда я только начал инвестировать около 4х лет назад, не имея какой-то четкой стратегии, я покупал акции равными долями на одинаковые суммы. Потом я стал придерживаться дивидендной стратегии, но, оказывается, покупка активов равными долями вполне оправданна и есть успешная и прибыльная стратегия, она называется "Стратегия равных весов" (strategy equal weight).

Стратегия равных весов предполагает формирование портфеля из равных по долям активов и она неплохо себя показывает, часто обгоняя как индекс SnP500, так и индекс МосБиржи.

Стратегия «равных весов» на американском рынке

Как вы знаете, в индекс SnP500 входят 500 самых ликвидных и привлекательных компаний, но распределены акции этих компаний неравномерно — на первые 5 из 500 компаний (Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Google) приходит около 20% веса от всего индекса!

А что, если распределить все 500 компаний равными долями? Именно так сделали создатели ETF который называется «Invesco S&P 500 Equal Weight» (торгуется под тикером RSP).