ИНвестиции

Возьмём за пример исследование в Бразилии за 2019 год. Было доказано научным путём, что 99% трейдеров теряют свои деньги. Заработок у брокеров и инсайдеров.

Далее мы обратим внимание на доходность вклада и биржи. По тем же исследованиям обогнать вклад фондовый рынок развивающихся стран может только при условии позитивного инвестиционного фона.

Теперь вопрос: Какой смысл во всем этом, если на бирже можно заработать чуть больше вклада, при этом с прибыли необходимо платить налог и есть риск обнулить акции типа Петропавловска и фондов Финекс?

Vestas Wind Systems (Xetra: VWSB) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22) до открытия рынков в Европе 8 февраля. Предварительные данные компания опубликовала 27 января. Выручка прибавила 5% и составила €4,78 млрд. Убыток до налогов и процентов (EBIT) составил -€514 в сравнении с прибылью €94 млн годом ранее. Согласно Dow Jones, аналитики в среднем ожидали выручку €4,92 млрд и убыток по EBIT -€209 млн.

Итоги 2022 г. Выручка сократилась на 7% до €14,5 млрд. Убыток по EBIT -€1,2 млрд против прибыли €428 млн в 2021 г. EBITDA также отрицательная -€437 млн в сравнении с прибылью €1,27 млрд годом ранее. Чистый убыток -€1,57 млрд или -€1,6 в расчёте на 1 акцию (EPS), тогда как в 2021 г. зафиксирована прибыль €143 млн. Свободный денежный поток (FCF) -€874 млн против €57 млн годом ранее.

Выручка от поставок турбин упала на 13,5% до €11,3 млрд. Часть проектов была отложена клиентами Vestas из-за неопределённости в экономике. Сервисная выручка выросла на 27% и достигла €3,2 млрд. Т.е. доля сервисной выручки 22% против 16% годом ранее.

( Читать дальше )

Неделя пролетела в мгновенье, соответственно пора подводить ее итоги. Впереди 4 дня выходных, самое время отвлечься, подзарядится, обдумать свои дальнейшие шаги.




🛒Пополнил портфель на 5000 ₽, и совершил немного покупок.

 🏭НЛМК (1 лот)  — несмотря на отказы от выплаты дивидендов я продолжаю усреднять металлургов. Пока Северсталь была в плюсе купил 1 лот НЛМК, но на следующей неделе дело дойдет и до Северстали, но там видно будет, много чего просело за неделю.

⚡ФСК Россети (1 лот)  — продолжаю усреднять и верить в компанию. Дивов не жду в этом году, хотя все может быть. Уже много раз писал почему покупаю эти акции, не буду занимать Ваше время.

📋Неделя выдалась очень интересной, геополитика, перегретость рынка тащат котировки вниз. Я рад падению цен, жду котировки еще ниже. На следующей неделе будет огромный дивидендный гэп сбербанка, думаю в совокупности с факторами, указанными выше, он потянет рынок вниз. Посмотрим что будет, неделя близится очень короткая, там можно ожидать все что угодно.

( Читать дальше )

🛢 Большинство обозревателей уже в курсе, что бюджет нашей страны испытывает трудности, нефтегазовые доходы (НГД) как раз приходят ему на помощь и являются главным звеном в его наполнении (не зря я веду статистику данных доходов, потому что по ним ещё можно понять как дела обстоят у нефтяных эмитентов). По данным Минфина НГД в апреле составили 647,5₽ млрд (-64% г/г), месяцем ранее 688,2₽ млрд (-43% г/г). Если сравнивать с прошлым годом, то падение на 64% — это катастрофа. С начала года доходы составили — 2,3₽ трлн (-52,2% г/г), а это уже явный звоночек. Минфин спрогнозировал, что базовые НГД в этом году составят 8₽ трлн, но учитывая сколько сейчас поступает НГД в бюджет, то рассчитывать стоит на 6,5-7₽ трлн.

Для компенсации выпадающих НГД Минфин продаёт юани и золото из ФНБ (ЦБ зеркалирует эти операции, продавая на бирже юани), такими темпами из ФНБ понадобиться изъять ~1,5₽ трлн, что в принципе не так критично. Минфин прогнозирует недополучение НГД в мае 8,1₽ млрд, но в апреле произошёл недобор (32,4₽ млрд), а значит в мае изъятия из ФНБ составят 40,4₽ млрд. Продажа юаней будет происходить с 10 мая по 6 июня, ежедневный объем продажи составит 2₽ млрд в день (в апреле 3,7₽ млрд).

( Читать дальше )

Как то видимо люди более отчаянно отреагировали на происходящее! Но тем не менее это всё тоже очень хорошо! Чет сегодня прям день покупок… Довнес немного денег на инвест счет, купил там пару бумаг… Одну из нефтянки, цена не очень конечно, но у меня прикол что балы с Роснефти вкладываю в Роснефть, балы поднакопились немного, конечно на акцию бы не хватало и часть до этого тратил, ну ничего, добавил своих немного и купил нефтяную бумажку! Пусть будет! Ещё хз, чет смотрел на деньги, смотрел, которые лежали и решил Алросы ещё подкупить! Смотрю пока она никому не нужна, возьму себе. У меня там средняя правда высокая и я до этого особо не видел целесообразности её понижать, а вкладывал как где то слышал в то что растёт, а не в то, непонятно что! Но для себя придумал неплохую отговорку! В плане того, что скоро насыпят дивидендов, а я как бы часть из них хотел оставить на спек капитал, а часть ближе к осени или зиме потратить, вообщем по обстановке, а смысл в том что спек капитала много мне и не надо, ну то есть можно подразбавить Алросыча!

( Читать дальше )

— Индекс Мосбиржи перешел в стадию нисходящей коррекции
— Рубль развивает коррекционное укрепление
— Смягчение тона ФРС не спасло акции региональных банков от новых продаж

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected] Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

( Читать дальше )

Значимым фактором для рублевого индекса Мосбиржи на следующей неделе станет закрытие дивидендного реестра по Сбербанку. Последний день с рекордными дивидендами в размере 25 руб акции будут торговаться 8 мая, в связи с чем торги 10 мая, после выходного дня, откроются с гэпом вниз и могут повлиять на динамику всего рынка. Кроме того, СМИ сообщают о возможном обсуждении ЕС 11-го пакета санкций против России в среду. Без дивидендов уже в понедельник будут торговаться и акции банка «Санкт-Петербург». Указанные события могут оказывать локальное понижательное давление на рынок и способствовать движению индекса Мосбиржи в район 2500 пунктов. На корпоративном фронте интересной историей может стать Полиметалл, который запланировал публикацию операционных результатов за 1-й квартал 2023 года и брифинг для инвесторов и аналитиков. Не исключено, что компания представит подробности по разделению активов, что может стать дополнительным позитивным фактором в случае высоких цен на золото. Котировки драгоценного металла сохраняют настрой на развитие краткосрочного роста и обновление исторического максимума 2089 долл/унц при положении выше 2020 долл/унц.

( Читать дальше )

Совокупный объем покупок российских акций в мой скромный пенсионный портфель превысил 4'000'000₽ — сумма круглая, прекрасный повод написать пост для многоуважаемых подписчиков, коих на Смарт-Лабе чуть менее тысячи. Для тех, кто наткнулся на меня впервые, сразу хочу заметить, что это — не история успеха (хвалиться тут пока точно нечем) и не зазывалово — ведь я ничего никому не продаю и не инфоцыганю.

  

В этом посте я расскажу о том, как с первого взгляда супер-сложные вещи я разобрал по кирпичикам и превратил в очень простую рутинную стратегию, которая прекрасно работает на принципах, разработанных 4,5 года назад.

Итак, есть Индекс Мосбиржи — основное мерило российского фондового рынка. Биржа постоянно меняет состав этого индекса — в зависимости от размера и количества публичных компаний, акции которых на ней обращаются. Самые крупные компании из индекса известны каждому жителю нашей страны — это Сбербанк, Газпром и Лукойл. Всего же компаний в индексе на данный момент 37 штук. Индекс этот немудреный — чем крупнее компания, тем больше ее вес в общем пироге. Правда, есть и небольшие ограничения — так, Газпром или Сбер настолько крупные относительно остальных, что их вес ограничивают 15% при каждой ребалансировке. Остальные веса тоже сверяются, и результаты ребалансировки выкладываются в свободный доступ.

( Читать дальше )

🔋 Совет директоров Россети ЦП рекомендовал финальные дивиденды за 2022 год в размере — 0,00204₽ на акцию (дивидендная доходность составит порядка 0,93%, если отталкиваться от текущих цен на акцию). Дата закрытия реестра — 23 июня 2023 года. Чтобы получить дивидендную выплату, то последний день для покупки акций — 21 июня. Такой размер выплаты не понравился частным инвесторам и они со спокойной душой начали избавляться от акций (котировки снизились на 6%). У меня большие сомнения в логичности их поступка и вот почему:

⚡️ Ещё в ноябре 2022 года совет директоров Россети ЦП рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере — 0,03015₽ на акцию, впоследствии акционеры утвердили данную выплату. Если отталкиваться от ноябрьских цен того года на акцию, то дивидендная доходность на тот момент составила порядка — 15%, добавляем сегодняшнюю выплату и получаем ~16% див. доходности, неплохо правда?

⚡️ Давайте рассмотрим дивидендную политику компании.

( Читать дальше )