ИнвестИдеи

CMCM — ADR на NYSE. В миру — Cheetah Mobile Inc. Создатели мобильных приложений, авторы таких хитов как Clean Master, CM Browser и др.

Фундаменталка

Текущий P/E — 5,98. Капитализация к активам равна 1,08, в то время, как долг составляет около четверти от активов. Можно положительно судить об эффективности использования активов, самоокупающихся (при условии сохранения текущей результативности) за 6 лет.

Выручка последние годы показывает положительную динамику. Рост на 7,35% в 2017 относительно 2016, который в свою очередь показал рост на 14,25% относительно 2015, который в свою очередь показал рост на целых 109,99% относительно 2014. 2014 же ознаменовался феноменальным ростом на 134,06% против результатов 2013. Рост имеет отрицательное ускорение, но я буду полагать, что это стабилизация доходов после взрывных лет.

Чистую прибыль за последние 5 лет мы имели отрицательной лишь в 2016. Минус образовался по причине выкупа собственных акций на 25,76М. Зато в 2017 по итогу года мы имели 197,5М против 28,04М в 2015. Рост кратный.

( Читать дальше )

История почты  — пример того, как масштабы государственного бизнеса делают его неповоротливым и уязвимым перед частными конкурентами в быстро меняющемся мире. Как случилось, что накануне Дня почты, 8 октября 2018 года, все 4 почтовых профсоюза Америки проводили митинги протеста, а 17 октября Белый дом сообщил, что США выходят из Всемирного почтового союза (UPU)?

 

По данным UPU

В мире работает свыше 677 тыс. отделений почтовой связи.

В отрасли занято свыше 5,3 млн человек.

В 2016 году из 7,4 млрд населения Земли 3,4 млрд человек отправляли корреспонденцию почтой.

( Читать дальше )

ОСТОРОЖНО МНОГО БУКВ.. 

  Оживший кошмар: как Tesla убивает мировой автопром

В третьем квартале 2018 года Tesla по числу произведенных машин не только обогнала Porsсhe и Jaguar, но и догнала «Автоваз» (в IV квартале — обгонит). Поставленная цель — 83 500 машин за квартал — вроде бы немного, но в долларовом эквиваленте это сильно превышает сумму в 5 млрд. При этом еще во втором квартале 2018 года американская компания по количеству выпущенных автомобилей сильно уступала всем перечисленным конкурентам

Еще печальнее то, что на данный момент никто из ее соперников не смог предложить собственного убедительного аналога «теслы»: Jaguar I-PACE, не говоря уже о GM Bolt и прочих, ей все еще уступают, и в ближайшие годы сократить этот технологический разрыв вряд ли удастся

В 1953 году американский фантаст Клиффорд Саймак опубликовал роман «Кольцо вокруг Солнца». Сюжет его прост: некая группа лиц ставит себе целью разрушение мировой экономики с целью создания массовой безработицы, провоцирующей миграцию людей в другие миры. Поэтому они выводят на авторынок вечмобили — «вечные автомобили». Для них не ведется никакой рекламной кампании: «нет лучшей рекламы, чем слухи...» Думающие граждане немедленно сообразили: появление вечмобиля означало, что закроются все автомобильные заводы, большинство гаражей и ремонтных мастерских. Это нанесет серьезный удар по сталелитейной промышленности, и сотни тысяч людей лишатся работы.

С 2012 года компания Tesla начала производство машин, у которых оказался довольно большой ресурс. Комплект электродвигателей и трансмиссии Model 3 прошел 1,6 млн км, крутясь на испытательном стенде с переменной нагрузкой, имитирующей самые разные условия. Это эквивалентно 80 годам пробега для среднего автовладельца. И это больше, чем в принципе может пройти серийный двигатель внутреннего сгорания или его трансмиссия. Те же блоки моторов и трансмиссий стоят на электрофурах Tesla Semi, которые начнут выпускаться в 2019 году. Согласно статистике 2018 года, батарея «теслы» сохраняет 90% емкости после 300 000 км пробега (~15 лет для пользователя, не являющегося таксистом), после чего потеря емкости замедляется. По результатам стендовых тестов производителя, более 80% емкости сохранится и после 800 000 км пробега (~40 лет, если пользователь не таксист).

Стоит напомнить, что Tesla, так же как и ее предшественники из научной фантастики, не тратит ни доллара на рекламу, считая, что «нет лучшей рекламы, чем слухи». Разница с романом 1953 года только в том, что главный канал распространения таких слухов — соцсети и твиттер самого Илона Маска.

Tesla настолько близка к вечмобилю, насколько реальный автомобиль сегодня вообще может быть к нему близок. Большинство их водителей банально не проживут так долго, чтобы увидеть конец жизненного пути своего авто. Неплохой способ устроить массовую безработицу: с учетом того, что в электромобиле меньше деталей, для их выпуска понадобится намного меньше рабочих.

Сегодня не существует бензиновых машин с таким же сочетанием динамики и размера салона, как у Tesla Model 3. И сомнительно, что они вообще возможны: электромоторы компактнее, поэтому электромобиль имеет больше места, а короткий капот позволяет увеличить и длину салона. В теории ДВС-мобиль может иметь те же размеры, но тогда его придется делать длиннее и дороже, либо «ужимать» двигатель. Он может иметь лучшую динамику, но для этого ему надо иметь двигатель суперкара и цену суперкара. Все это означает, что Daimler, BMW, Audi и Lexus должны сильно пострадать от американского новичка.

Именно это и происходит: в 2017 году Model S обогнала Mercedes S-class, BMW 7-й серии и Аudi A8 в своей ценовой категории в Европе. Причем если у Model S европейские продажи за прошлый год выросли на 30%, то у BMW 7-й серии — упали на 13%. Tesla пожирает европейские марки заживо на их собственном рынке, а в Штатах процесс идет еще быстрее. В 2018 году Мodel S там опять показала рост продаж, в то время как продажи Cadillac XTS просели на 27%, Mercedes S-class — на 16%.

( Читать дальше )

Уважаемые смартлабовцы!

Представляем вашему вниманию очередную квартальную стратегию от аналитиков «Открытие Брокер».

Мнение/рекомендации на IV квартал 2018 г.:

• Рост цен на нефть, улучшение российского платежного баланса, уход ЦБ от покупок валюты на открытом рынке и приток по финансовому счету могут сильно укреплять курс рубля до конца года. В случае роста рисков на развивающихся рынках нельзя исключать очередной волны ослабления рубля, но в целом мы не ожидаем сильных провалов курса российской валюты в ближайшие годы.
• В 2018-2019 годах мы продолжаем рекомендовать к покупке акции лидеров своих секторов, как в экспорте, так и на внутренних направлениях, что является оправданной стратегией. С учетом возможного замедления темпов роста экономики в 2019 году мы опасаемся секторов ритейла, транспортного сектора, машиностроения, электроэнергетики. В то же время сейчас мы видим ситуацию неопределенности и давления на рубль, от которого могут выигрывать компании-экспортеры.
• Мы продолжаем рекомендовать покупать акции российских компаний, сохраняющих высокие темпы роста бизнеса, несмотря на все еще низкие темпы роста экономики. При этом в новом фокусе могут оказаться быстрорастущие бизнесы внутреннего спроса.
• В долгосрочной перспективе акции компаний нефтегазового сектора, сектора химии и нефтехимии, IT секторов, сектора драгоценных металлов и камней могут показывать динамику роста лучше рынка.
• Мы продолжаем рекомендовать покупать высокодоходные рублевые облигации (high yield) с понятным кредитным профилем.
• Идеи для среднесрочных инвесторов: Сбербанк (АП), «Московская биржа», «Сургутнефтегаз» (АП), «Северсталь», Globaltrans, «Полюс».
• Идеи для долгосрочных инвесторов: «Мечел» (АП), «Детский мир», «ТГК-1», «Ленэнерго» (АП), «Распадская», «Башнефть» (АП).

( Читать дальше )

Как вы знаете, мы тут чуть-чуть (уже года 4), собираем прогнозы брокеров и аналитиков и следим за их выполнением.
Ничего личного, как говорится. Просто собираем и записываемв блокчейн.
Не будем обсуждать сами прогнозы.  Сейчас просто факты.
4 прогноза за последнее время, которые нас удивили (из разряда «бывает же такое!»)

1. БКС. Башнефть-ап

Идея от 12.09.18, покупать с целью 1950.
И что вы таки думаете? 1950 — локальный максимум цены, максимум дня, ювелирный тейк-профит! выше не были.



Пруф


2. Церих, покупка Башнефть-ап
Выпустили аналогичную идею 21.09.18, когда цена была 1770, с такой же целевой ценой 1950! Картинка аналогичная. 

Пруф


3. Альфа-Директ, ШОРТ Газпрома.

10 октября открыли шорт по 171 с целью 160.6. Цель достигнута на следующий день, и… 160.6 —  идеальный, с точностью до микрона, минимум дня!

( Читать дальше )

SI-BONE — фармацевтическая компания.

18 октября состоится IPO компании SI-BONE. Команда разработала имплантат I-FUSE, созданный с целью лечения дисфункций крестцово-подвздошных суставов,  а также помогает справится с сильной болью в пояснице, возникающей как следствие сидячего образа жизни. 

Обычно люди употребляют анальгетические препараты, но США подготавливает законопроект, ограничивающий свободную продажу данных средств, что будет способствовать большую привлеченность людей к лечению своей болезни. 



( Читать дальше )

В связи с происходящей коррекцией сделал подборку привлекательных бумаг, которые  можно осторожно подобрать.
Основной критерий  цена менее 10 долларов за акцию. Из списка NYSE, доступных в Е-торо .
Смотрел наиболее дешевые бумаги, привлекательные по основным фундаментальным критериям (Р\Е, Р\S).
Расчет в среднем на рост 50% за пол года. При краткосрочном растет на 10%-20% частично можно фиксировать.
В случае дальнейшего снижения можно и добавить.
Пятерка, которые можно брать по текущей цене: AKS 4.6 CYH 2.9 DF 7.5 RRD 4.6 VIPS 5.1
И пятерка, которые можно брать на 10-20% пониже. (цена размещения «отложки») CHK 4.7 ( 4 ) CX 6.2 (5.5) GWC 4 (3.5) GNW 4.2 (3.5) JMET 1.8 (1.5)
Через месяц озвучу результат.

Ранее мы анонсировали рекомендацию инвестиции IPO Elastic, которая сегодня успешно дебютировала на фондовом рынке. 

Напомним, что это относительно молодая компания, основанная в 2012 году. С тех пор, однако, она привлекает сторонников высшего уровня. Ранее Elastic привлекла 162 миллиона долларов от таких инвесторов, как Benchmark Capital, Index Ventures и New Enterprise Associates. Нами ожидалось, что в этом IPO будет отмечена оценка в миллиард долларов. Компания получила доход в размере 159 миллионов долларов США за год, закончившийся в апреле 2018 года; его верхняя линия в настоящее время растет с невероятно быстрыми темпами роста 80% г / г.

Elastic предлагает своим клиентам набор программных обеспечений, позволяющий производить быстрый поиск  данных из любых источников, хранить эти данные в своем облаке, протоколирование, метрики, APM, бизнес-аналитику и аналитику безопасности.


РЕЗУЛЬТАТ В ПЕРВЫЙ ДЕНЬ ТОРГОВ +98% Elastic порадовал нас и наших клиентов






Больше информации на нашем телеграм канале - https://t.me/oncapitalus
Для участия в IPO вы можете связаться с нами по контактам info@oncapital.us

У меня вопрос к серьёзным, умным и знающим парням!
Когда дорожает нефть и дешевеет бакс относительно рубля, в рост идёт много чего, а вот когда наоборот?
Чего такого прикупить в долгий срок для ребалансировки портфеля?
Прошу совета)