Инвестиции

  

😨 В отношении трансформации Яши в информационном пространстве сейчас творится какой-то ад. Судя по котировкам, без какой-либо понятной мне мотивации кто-то его скупает. Аналогично без понятной мотивации кто-то его продаёт. Кто-то постит, что активы из материнской нидерландской компании выкупят напрямую в ООО “Озеро и Аквадискотека”. Другие считают, что на долю каждого из нас останется на 51% меньше российского бизнеса. В общем, натуральная дичь, и попробуем-ка разобраться чуть более вдумчиво и самостоятельно.

Что у нас есть?

Есть компания Яндекс. Нидерландское юридическое лицо, акции которого торговались на различных биржах и сейчас торгуются на Мосбирже в том числе. Если взять как отправную точку для капитализации котировку с Мосбиржи, то получаем стоимость всей компании 2 307 руб. х 361 482 282 акций = 833 939 624 574 руб. = 10,4 млрд. долларов по текущему курсу. Запомним.

Есть первоисточник пятничного информационного наброса, к которому мы и обратимся самостоятельно.

( Читать дальше )

С апреля 2022г акции компании выросли на безумные 200%

Бизнес компании базируется на трех «слонах»:
• УАЗ (45% выручки)
• Соллерс Форд (23% выручки)
• Соллерс Мазда (32% выручки)

 УАЗ
Продажи легковых и легковых коммерческих автомобилей УАЗ: 33,9 тыс шт (+5% г/г)

И действительно, УАЗ пока что идет очень удачно. С января по апрель 2023г продажи легковых авто увеличились на 12% г/г.

А что там с китайцами?
Сначала рассматривалась китайская Chery в качестве потенциального партнера для СП. От плана отказались. Рассчитывают на собственное производство. В итоге: запустили сборку китайских авто. Большой плюс.

Что обеспечивает рост продаж?
Существующая скидка 20% по госпрограмме.



( Читать дальше )

И опять про инвестиции в недвижку.
Повторно сдали каморку консьержа в Королеве, которая обошлась в 1.3 млн (800тыс убитое помещение +500тыс ремонт и начинка). Май, самый худший месяц для аренды (наравне с июнем). Сдали за 22тыс рублей в месяц. Были желающие за 25тыс, но Юра как опытный агент от них отказался. Первый же день — три просмотра, время экспозиции — несколько дней.
На следующий день я сдал простую однушку на пр.Дежнева. До метро минут 15 пешком. Квартира подзависла, ибо все интересанты были не нужного нам формата. В итоге за 30тыс сняла девушка. При этом, такие квартиры выставляют за… 9млн.
Вывод не оргинален: простые квартиры в стандартных типовых старых домах приносят доходность, ниже депозита в Сбере. Для инвестиций идеально подходят специальные объекты.
Буду про такие рассказывать)
Лайк, подписка!
t.me/mosstart

А вот краткий обзор каморки в Королеве
https://youtube.com/shorts/WO4NvRyEvdg?feature=share

На Уолл-стрит есть такая поговорка: «Быки делают деньги, медведи делают деньги, а свиньи… Свиней режут». В принципе этого уже более чем достаточно, чтобы составить комплексное представление о пигерах.

Пигеры зачастую являются нубстерами, но они бывают со стажем, поэтому их стоит выделить в отдельную категорию. Пигеров биржа, равно как и жизнь, ничему не учит. Они могут много знать, прекрасно говорить, и даже рассказать как правильно инвестировать, но сами очень редко следуют своим же советам. Они обычно живут от одного провала до другого, и их этот цикл устраивает. Сам цикл похож на стойло в котором держут свиней, и в общем то все другие участники рынка, стараются их оттуда не выпускать, так как пигеры являются отличной кормовой базой. Очень часто пигеры лудоманы. Если кто не знает, то это не оскорбление а настоящая болезнь. По-хорошему всем пигерам стоило бы пройти психиатров, прежде чем идти в биржевое стойло. Возможно, кому-то такая процедура помогла бы сохранить свои деньги, но так как это уменьшает кормовую базу других инвесторов, то никто в здравом уме не хочет лоббировать такой законопроект.

( Читать дальше )

Здравствуйте!

В прошлом выпуске (тынц), про сравнение доходностей инвестора Бориса и банковского вкладчика Василия, прозвучал ряд важных комментариев, главный из которых — абстрактность инвестирования в индекс Мосбиржи, не учитывающий дивиденды. Целый день я мучался мыслью, что оклеветал инвестора Бориса. Чтобы вернуть душевное спокойствие себе и репутацию инвестору Борису ничего другого не остается, как попытаться пересчитать его доходность через индекс полной доходности. Было бы здорово взять реальный инструмент, вроде небезызвестного SBMX, но он берет начало в 2018 году, тогда как наш инвестор начал карьеру в 2013-м. Переключаться с одного инструмента на другой в расчетах крайне сложная задача из-за разных долей в разных инструментах. Значит данные будем брать из Индекса Мосбиржи Полной Доходности (Нетто):

«Индексы полной доходности рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат. Биржа рассчитывает индексы полной доходности „брутто“ – без учета налогообложения и „нетто“ – с учетом налогообложения»

( Читать дальше )

Ровно два месяца назад купил акции семи банков. Российский (ВТБ) и 6 американских.Покупал плохишей, которые сильно упали.

Итак, краткие комментарии:  За прошедшие 2 месяца один банк выбыл — FRC (First Republic Bank) почил в бозе, т.е. все. Потеряны 100% инвестиций. Смешно, но покупатели путов тоже потеряли, ибо не смогли реализовать свою сногсшибающую прибыль.Остальные банки дышат.

PACW (PacWest Bancorp) сильно штормит. Банк объявил незначительные дивы, т.е. он приносит прибыль. “Жизнь висит на нитке, а думает о прибытке”.По Швабу, думаю, скоро выйду в плюс.Неожиданно хорошо показал себя ВТБ. Как его не гнобили, как его не шортили, но результат налицо. 
ВТБ +22% (месяц назад +5.5%) в рублях.

WAL (Western Alliance Bancorporation) +3.87% (месяц назад +22.85%)

RF (Regions Financial Corporation) -11.22% (месяц назад -3.22%)

PACW (PacWest Bancorp) -51.89% Объявлена выплата дивидендов. (месяц назад -5.21%)

ZION (Zions Bancorporation, National Association) -16.24%  (месяц назад -8.17%)

( Читать дальше )

Не особо люблю художку, поэтому читаю её крайне редко. Эта книга появилась у меня на руках в далеком 2007-2008-м году, когда мир еще не знал таких понятий как Фанни Мэй и Фредди Мак, когда Крым был их, а Степан Демура только начинал своё триумфальное шествие на РБК.


Тогда на пике была дележка РАО ЕЭС, в интернете процветал форум Дена Панаса, а сам он зарабатывал баснословные деньги на росте Чуймуйэнергосбыта. Именно с его легкой руки, и моего неангажированного ума, в каком-то его форумском конкурсе (хоть убей не помню каком) мне удалось занять 1-е место (других мест не было) и получить от него в подарок эту самую книгу с вполне оригинальным автографом.



( Читать дальше )

Beyond Meat (BYND) опубликовала отчёт за 4 квартал 2022 г. (4Q22) после закрытия рынков 23 февраля. Чистая выручка упала на 20,6% до $79,9 млн. Чистый убыток составил $67 млн или $1,05 в расчёте на акцию против убытка $80 млн или $1,27 на акцию в 4Q21.

Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $75,69 млн и убыток на акцию $1,18.

Чистая выручка в расчете на 1 фунт продукции снизилась на 4,4% до $4,96. В натуральном выражении продажи упали на 17% до 7,3 тыс. тонн. Количество точек продаж продукции выросло на 46% г/г и на 1% по сравнению с 3Q22 до 190 тыс. В том числе количество ритейл магазинов осталось на уровне 113 тыс., как и кварталом ранее.

На конец квартала денежные средства и эквиваленты $310 млн. Чистый долг вырос c $742 млн до $824 млн. Напомним, долг представлен конвертируемыми нотами на $1 млрд с 0% купоном и ценой конвертации $206, погашение в 2027 г.

Итоги 2022 г. Чистая выручка снизилась на 9,8% до $419 млн. Скорректированная (adjusted) EBITDA отрицательная -$278 млн по сравнению с -$113 млн в 2021. Валовый убыток (gross loss) -$24 млн против прибыли $117 млн годом ранее. Продано 38,5 тыс. тонн продукции, что на 0,4% выше, чем в 2021 г. Цена в расчёте на фунт проданной продукции упала на 10% до $4,93.

( Читать дальше )

Итоги недели 15 — 19 мая 2023 года с Еленой Кожуховой

— Российскому рынку помогли корпоративные истории
— Рубль вернулся к сдержанному ослаблению
— Покупки в американских акциях и долларе оказали давление на золото



© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected] Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

( Читать дальше )

На следующей неделе российский фондовый рынок будет оценивать эффект новых санкций стран Большой семерки, окончательные детали которых могут поступить на предстоящих выходных. В целом можно предположить, что основные санкционные шоки за прошлый год уже были учтены в ценах, хотя новые ограничения против отдельных компаний или секторов могут оказывать точечное давление на эмитентов. Важным драйвером роста для российского рынка даже в условиях санкций остаются дивидендные ожидания, которые могут толкать индекс Мосбиржи ближе к 2700 пунктам. Способность индекса РТС удержаться выше поддержки 1030 пунктов во многом будет зависеть от динамики рубля, ослабление которого приостановилось на этой неделе. Доллар в последние дни чувствует себя уверенно на фоне неопределенности в отношении повышения потолка госдолга США, но перекупленность американской валюты может дать о себе знать и, в частности, увести доллар ниже 80 руб. Евро и юань могут быть склонны к нисходящей коррекции при положении ниже сопротивлений 87,50 руб и 11,50 руб соответственно, при этом в пользу рубля в конце мая будет выступать налоговый период.

( Читать дальше )