Инвестиционная идея

Март для российского рынка выдался весьма удачным. Индекс Мосбиржи вырос на 2,3%, а индекс РТС закрыл месяц с символическим 1%. Однако в течение месяца мы видели обновление максимумов прошлого года. Сейчас рынок торгуется уже выше, чем в феврале 2022 года. При этом сейчас, как никогда, заметна разница между инвестированием в индекс и в отдельные акции. Например, наша флагманская стратегия ДУ «Дивидендный рантье» показала прирост за месяц сразу на 6,1%, более чем в 2 раза обойдя индекс. С начала года доход составил +14%, что сопоставимо с лучшими годовыми депозитами банков, только всего лишь за квартал. Во многом такой результат обеспечен инвестированием именно в наши инвестидеи.

Прокомментируем события по нашей ключевой идее X5 Group.

Минпромторг подал в суд на X5 Group о приостановлении корпоративных прав на ее российскую дочернюю компанию ООО «Корпоративный центр Икс 5». Во многих непрофильных СМИ такой заголовок вызвал ужас и непонимание у читателей. Хотя мы именно такого иска и ждали. Это и есть запуск процедуры принудительной редомициляции в пользу российских акционеров депозитарных расписок X5. Всё по происходит по плану и даже быстрее, чем мы ожидали.

( Читать дальше )

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

Просто и понятно

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 12 месяцев 2023 г. банк заработал 1508,6 млрд руб. чистой прибыли по МСФО. В пересчете на потенциальные дивиденды при коэффициенте дивидендных выплат в 50% это соответствует 33,4 руб. на бумагу или 11% дивдоходности — высокий уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отмечал, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.

Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 410 руб. / +37%

Фактор риска уходит

Недавно были возобновлены торги акциями ТКС Холдинг после почти месячного перерыва. Среднесрочные ожидания по акциям ТКС позитивные.

( Читать дальше )

MD Medical Group Investments Plc

Тикер	MDMG
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	1200 руб.
Потенциал идеи	19,4%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	920 руб.

💰 Чистая прибыль MD Medical Group по МСФО за 2023 год составила 7,82 млрд руб., увеличившись на 65,7% по сравнению с 4,72 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 9,6% до 27,63 млрд руб. против 25,22 млрд руб. годом ранее.

📈Цена находится в растущем тренде, двигаясь к максимальным значениям. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 920 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

Lennar Corporation

Тикер	LEN
Идея	Long
Срок идеи	2-4 недели
Цель	$194
Потенциал идеи	12,8%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$164,9

💒 К факторам роста можно отнести позитивные данные последней отчетности, согласно которым рост EPS Q/Q составил 24,97%, и позитивные данные по Forward P/E (10.61).

( Читать дальше )

 

В начале 2024 года писал список идей (писал тут: smart-lab.ru/blog/976031.php). Основные идеи: Эсфай, Ростелеком, ЮГК, Транснефть себя полностью отыграли, я поучаствовал только в двух из четырех(Транснефть и Ростелеком).

На текущих отметках крайне трудно искать адекватные идеи хоть с каким-то апсайдом, но я напрягься и выдавил из себя небольшой список идей на 2 квартал и решил набрать акций на 30% от портфеля, так как у народа есть деньги (посмотрите сколько денег привлекли на IPO Европлана).

Разделю список своих идей на 2 блока: спекулятивные (идея на 1 — 2 месяца) и фундаментальные идеи (3 месяца+).

📌 Фундаментальные идеи

— Полюс ⛏. Самый большой апсайд (16 тысяч реальная отметка) мне видится в акциях Полюса, который недорого стоит из-за нерыночного выкупа акций через наращивание долга, но сейчас у компании просто сказочная конъюктура: высокие цены на золото и хороший курс доллара. Если не сейчас расти, то когда? Я отказался от своих фондов на золото в пользу акций Полюса.

( Читать дальше )

Давненько ничего тут не писал. Да и с рынком в целом был приличный перерыв. 

Итак...Покупка ASTRA
Планирую подержать года 3 для начала.
Если рынок будет сильно падать, то имеет смысл докупать сразу после коррекций.
Основная идея покупки:
В стране сейчас тренд на импортозамещение, в части ПО так вообще актуально. С видной корпоративный и гос.сектор по-любому рано или поздно распрощается особенно в виду того, что запад готов пожертвовать прибылью от продаж своего ПО в РФ. Такому классному инструменту как power bi в крупных гос.компаниях уже сказали досвидос, word и excell тоже потихоньку выводятся, осталась винда. Билл Гейтс и топы майкрософта похоже не будут плакать без российских клиентов.
Хоть бумага и подросла резко на новостях о возможном ее приобретении все равно расти ей еще долго. Самое сочное время для астры будет, когда в B2B/B2G запретят винду из-за политик информационной безопасности. А если нас еще отключат от внешнего интернета и будем как китайцы, то астра будет в самом шоколаде… но покупать тогда уже будет поздно.

( Читать дальше )

Fix Price Group Ltd

Тикер	FIXP
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	329 руб.
Потенциал идеи	11%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	282,7 руб.

🛒 Наиболее сильная сторона Fix Price — потенциал роста бизнеса. Ритейлер имеет хорошие шансы выполнить гайденс по открытию 750 новых магазинов в 2024 году. Кроме того, в течение ближайших лет Fix Price планирует открывать по 700–800 новых магазинов, а общий потенциал магазинов в РФ и ближайшем зарубежье менеджмент оценивает в 18 600 против текущих 6414.

📊 Акции формируют важный уровень поддержки. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 282,7 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,7.

Levi Strauss & Co.

Тикер	LEVI
Идея	Long
Горизонт	1 месяц
Цель	$22,5
Потенциал идеи	16,2%
Объем входа	7%
Стоп-приказ

( Читать дальше )

Приглашаем на ежемесячную онлайн-встречу «Идеи для инвестиций» в среду, 3 апреля, в 17:00.


Индекс Московской биржи сделал попытку выхода из 7-месячного боковика, но это пока не привело к развитию новой восходящей тенденции. Доходности рынка облигаций настолько высоки, что для многих инвесторов превышают их ожидания от инвестиций в акции. Стоит ли включать в свой инвестиционный портфель акции в первой половине 2024 года? Какие тенденции на рынке инвестиций актуальны сейчас?

Бесплатная регистрация — veles.academy/online/2024-04-03?utm_source=smartlab&utm_medium=banner&utm_campaign=2024-04-03

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

( Читать дальше )

ПАО «Совкомфлот»

Тикер	FLOT
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	148,5 руб.
Потенциал идеи	15,65%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	121,5 руб.

🚢 Компания недавно опубликовала результаты за 2023 год. Рост финансовых результатов в 2023 году обусловлен ростом устойчивых доходов в рамках действующего портфеля долгосрочных контрактов. Выручка компании увеличилась на 22,6% за год, достигнув $2,3 млрд. Чистая прибыль составила $943,3 млн, увеличившись с прошлого года в 2,4 раза со значения $385,2 млн. Высокие ставки фрахта и стабильные уровни морского экспорта нефти и нефтепродуктов в 2023 году обеспечили «Совкомфлоту» рекордную чистую прибыль и маржинальность выше 48,2%.

📊 Котировки отскочили к уровню поддержки, цена образовала формацию «Пин-бар». Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже, а тейк-профит — около ближайшего локального максимума. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 121,5 руб. риск на портфель составит 0,54%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,91.

( Читать дальше )

ПАО «ГМК «Норильский никель»

Тикер	GMKN
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	17 000 руб.
Потенциал идеи	11,82%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	14 450 руб.

🔗 Компания предоставила отчетность за 2023 год по МСФО, где указала снижение чистой прибыли до 2,87 млрд долларов. Данные ожидания уже были заложены в цену, соответственно сейчас рынок оценивает перспективы и высокие затраты компании в текущем году.

📊 Нисходящая тенденция получила последний импульс вниз и сейчас идет формирование разворота (пробой сопротивления на уровне 15 200 руб.). При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 14 450 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,40.

Adobe Inc.

Тикер	ADBE
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$583
Потенциал идеи	14,85%
Объем входа	10%

( Читать дальше )

Прошлая неделя для российского рынка была коррекционной. После обновления максимумов 2023 года мы наблюдали фиксацию позиций. Пока речи о продаже нет. Коррекция была отчасти вызвана падением таких бумаг как Роснефть, Газпром, Газпром нефть, так как ранее их не могли продавать ПИФы, где находились недружественные нерезиденты. В целом можно сказать, что это технические продажи. По основным бумагам индекса, Сберу и Лукойлу, мы наблюдаем боковую динамику. Теракт в Крокус Сити Холле, безусловно, добавил пессимизма инвесторам, как и риторика российских властей на него. Рынок в принципе любит, когда всё спокойно, стабильно и прогнозируемо, поэтому любой виток эскалации будет отыгран через котировки.

Также среди важных событий прошлой недели мы выделим заседание ЦБ РФ, где в целом не было сказано ничего нового. ЦБ по-прежнему планирует начать снижение ставки во втором полугодии этого года. При этом мы видим, что доходности по длинным ОФЗ значительно выросли в последние недели. Правда, это связано с проводимыми аукционами Минфина и удовлетворением заявок с премией ко вторичному рынку.

( Читать дальше )