ИнтерРао

Рассмотрим ключевые корпоративные события для сектора электроэнергетики в ближайшие три месяца.

Интер РАО

Взгляд: «Позитивный». Цель на год — 5,7 руб. / +48%

Ноябрь — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

Публикация квартальной отчетности позволит увидеть финансовую динамику III квартала 2024 г. — после индексации тарифов с 1 июля.

РусГидро

Взгляд: «Негативный». Цель на год — 0,47 руб. / -11%

• 23 октября — операционные результаты за III квартал 2024 г.

Операционные показатели актуальнее для гидростанций (на них влияет водность), чем для тепловых станций Дальнего Востока.

• 30 октября — финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2024 г.

Цифры РСБУ отражают только показатели головной структуры РусГидро, в которую в основном входят гидростанции.

• 28 ноября — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

В III квартале 2024 г. цифры должны показать картину по холдингу. Следим за динамикой инвестрасходов и свободного денежного потока (FCF).

( Читать дальше )

«Инвесторы не могут контролировать рынок, но они могут контролировать свои решения»

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#66. За чашкой чая..

После небольшой аналитики Гринблатта, мне захотелось составить список правил, на которые он ориентируется при фундаментальном анализе! 

❗Статья разделена на две части, чтобы максимально раскрыть каждое из 10 правил Джоэла Гринблатта и подкрепить их реальными примерами. Эти примеры специально подобраны для иллюстрации основных правил Джоэля, но важно помнить, что они не охватывают все возможные аспекты анализа, а лишь показывают как это могло бы работать в России!

Если вам станет интересно, то можете прочитать ПЕРВУЮ часть тут на SmartLab. Там будут правила с 1 по 5.

📍Помните: Фондовый рынок в России ≠ Фондовый рынок в США 

( Читать дальше )

Маслов с 2011 года занимал должность руководителя блока стратегии и инвестиций «Интер РАО», с 2018 года входил в правление компании. Мирошниченко с 2010 г. работал директором по стратегическому развитию блока стратегии и инвестиций, в 2016 году стал членом правления — руководителем финансово-экономического центра «Интер РАО».

По данным на конец I полугодия 2021 года, Маслов и Мирошниченко владели соответственно 0,00002% и 0,033% акций компании.

Гендиректор «Интер РАО» Сергей Дрегваль, через пресс-службу отметил, что именно Маслов и Мирошниченко «стояли у истоков бурного роста „Интер РАО“ и превращения ее в крупнейший диверсифицированный холдинг».

В августе правление «Интер РАО» покинул еще один топ-менеджер — Валерий Мургулец, входивший в его состав с 2012 г.

Основным акционером «Интер РАО» на конец 2023 года был «Роснефтегаз» (26,37%), на долю «Интер РАО Капитал» приходилось 29,56%. Еще 8,57% на конец 2021 года принадлежало ПАО «Федеральная сетевая компания — Россети» (ранее «ФСК ЕЭС», ныне объединенная с ПАО «Россети»), а 34,24% находилось в свободном обращении.

( Читать дальше )

Принцип «бери или плати» подразумевает оплату не по факту потребления электроэнергии, а по максимальной мощности, заявленной при подключении к сети. Ранее с инициативой ввести такую практику выступили «Россети». Как говорится в паспорте проекта, планируемый срок вступления изменений в силу — январь 2025 года.

«Изменения коснутся новых потребителей с мощностью свыше 670 кВт — в перспективе ближайших пяти лет, исходя из ретроспективного анализа, это порядка 50 ГВт новой присоединенной мощности потребителей. При этом проектируемое регулирование не затронет население», — отметили ТАСС в Минэнерго.

В проекте постановления говорится, что только за последние 10 лет в ПАО «Россети» средний уровень использования крупными потребителями своей максимальной мощности составляет порядка 40-45%, а прирост фактического потребления составляет менее 10% от заявленной мощности.

tass.ru/ekonomika/22137837

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, результаты голосования по вопросам и содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
В заседании Совета директоров ПАО «Интер РАО» приняли участие 9 (девять) из 11 (одиннадцати) членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

Кондиционирование воздуха потребует к 2030 году дополнительные 697 ТВт·ч энергии, что втрое превысит спрос на дополнительную электроэнергию со стороны компьютерных центров обработки данных. По оценкам экспертов, этот фактор окажет «одно из самых больших и непредсказуемых воздействий на мировые электросети в ближайшее десятилетие». При этом электромобилям потребуется дополнительно 854 ТВт·ч.

По оценкам экспертов МЭА, увеличение числа кондиционеров вследствие роста доходов в развивающихся странах в условиях более высоких температур из-за изменения климата могут привести к тому, что мощности для их использования вырастут на величину, превышающую сегодняшнее потребление электроэнергии на всем Ближнем Востоке.

«Многие лица, принимающие решения в отрасли, пока не осознают, насколько важны кондиционеры как движущая сила мирового потребления электроэнергии», — заявил исполнительный директор МЭА Фатих Бирол в интервью FT. По его словам, «в США и Японии в 90% домохозяйств установлены кондиционеры, но в Нигерии ими оснащены лишь 5% домохозяйств, в Индонезии — 15%, в Индии — менее 20%».

( Читать дальше )

Уже 25 октября состоится заседание Центробанка. Регулятор решит, что делать с ключевой ставкой. По мнению аналитиков SberCIB, её могут поднять до 21%. Это значит, что сейчас хороший момент, чтобы присмотреться к защитным инструментам. 

ИНТЕР РАО. Таргет — 5,93 Р Потенциал — 52%.
Акции компании — защитный инструмент в условиях высоких ставок. По оценкам аналитиков, скорректированная чистая прибыль за этот год вырастет на 28%.
В 2024 году дивдоходность «Интер РАО» может оказаться самой высокой в секторе.

МОСБИРЖА. Таргет — 270 Р Потенциал — 28%.
У площадки — высокие комиссионные доходы.
Рост ключевой ставки поможет компании заработать на инвестпортфеле облигаций.

БАНК «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ». Таргет — 445 Р Потенциал — 20%.
Из-за дешевой базы фондирования банк получает сверхвысокую чистую процентную маржу.
По расчетам аналитиков, в следующие три года дивдоходность компании вырастет с 13 до 17%.

ПАО «Интер РАО» рассматривает возможность импорта электроэнергии из Грузии и Азербайджана в период аварийных режимов, сообщила журналистам член правления «Интер РАО» Александра Панина в кулуарах Всероссийской тарифной конференции.

«По 300 МВт (обе страны — ИФ). Пока еще не ответили», — уточнила она в ответ на вопрос о возможных объемах поставок.

В июле на юге России уже вводились временные графики ограничения энергопотребления из-за сбоя в работе генерирующего оборудования на Ростовской АЭС.

www.interfax.ru/business/986868

«По итогам 9 месяцев 2024г у нас поставка (экспорт) более 5,5 млрд КВт-ч. В принципе, это неплохие результаты. 51% поставки идет в Казахстан, второе место занимает Монголия, порядка 17%», - заявила журналистам член правления «Интер РАО», глава набсовета ассоциации «Совет производителей энергии» Александра Панина.

По ее словам, РФ так и не поставляет значимых объемов электроэнергии в Китай. Испытывающий дефицит электроэнергии Казахстан может нарастить закупки. 

tass.ru/ekonomika/22128319

«С одной стороны, у нас доступность технологий ограничена, это хороший влечет фактор локализации, наш промышленный сектор пытается активно производить свое оборудование. Но мы сталкиваемся с удорожанием буквально в разы», - заявила член правления «Интер РАО», глава набсовета ассоциации «Совет производителей энергии» Александра Панина.

«Большая просьба к Федеральной антимонопольной службе рассмотреть возможность контроля за составляющими нашей цены,в первую очередь сейчас это в сфере энергомашиностроительных компаний», — заявила Панина. 

tass.ru/ekonomika/22126917