КИТАЙ

Аналитик «БКС Мир инвестиций» 
Денис Буйволов

На предыдущих неделях по китайскому рынку видеоигр вышел ряд негативных новостей. Во-первых, начиная с 1 сентября вступает в силу ограничение на то, что несовершеннолетние могут играть в видеоигры не больше часа в день в пятницу, выходные и праздничные дни. В течение рабочей недели играть в видеоигры несовершеннолетним полностью запрещается, ранее разрешалось играть вне выходных в рамках полутора часов в день. Во-вторых, в некоторых СМИ появилась информация о приостановке регистрации новых видеоигр в Китае. Однако официальных заявлений от государства пока не последовало. Отметим, что в 2018г. власти КНР уже замораживали одобрение новых видео игр (как локальных, так и от международных компаний), но в 2019г. данное ограничение было снято.

( Читать дальше )

«На этой неделе произойдет что-то историческое», — так мы начали объяснять процесс, благодаря которому крах Evergrande может заразно распространиться по всему миру на этой неделе. Один взгляд на мировые рынки вчера утром предполагает, как минимум, рисковые активы снижается везде, от европейских коммунальных предприятий до криптовалюты и запасов материалов в США. Тем не менее, самая большая и самая серьезная инфекция связана с суверенным риском Китая… и он начинает взрываться ...
Этот внезапный всплеск риска дефолта по суверенному долгу Китая очень значителен в контексте постоянных заверений Китая перед остальным миром в том, что он надежен как скала (точно так же, как сказал Ларри, но не спрашивайте Джорджа Сороса). Однако мы отмечаем, что CDS Китая выросли примерно до 90 базисных пунктов в марте 2020 года (когда разразился кризис COVID) и примерно до 150 базисных пунктов в начале 2016 года (ускорение после того, как Китай девальвировал юань в конце 2015 года). Вопрос, конечно, в том, где он остановится на этот раз? На какой «риск» готов пойти Китай со своим суверенным риском?

перевод отсюда

( Читать дальше )

Многие аналитики сравнивают возможное банкротство Evergrande с Lehman Brothers и считают, что это может стать началом масштабного кризиса. Думаю, что вполне возможно, но масштабы бедствий, скорее всего, будут меньше и вот почему⬇️:

ВВП США 2008 год: $14,7 трлн
ВВП Китай 2020 год: $14,7 трлн (совпадение 😀)

Lehman Brothers на 31.05.2008
Активы: $639 млрд
Собственный капитал:$26 млрд

Evergrande на 30.06.2021
Активы:$357 млрд
Собственный капитал: $62 млрд

👉 Lehman Brothers — это финансовая компания, поэтому от его банкротства пострадала платежеспособность сразу ряда компаний и частных лиц.

👉 Evergrande — это инвестиционный холдинг, который специализируется на операциях с недвижимостью. Круг потенциальных пострадавших относительно узкий: клиентами компании и держателями долга.

🤔 На первый взгляд, «запас прочности» Evergrande больше, чем у Lehman Brothers и

( Читать дальше )

За что купил, за то и продал… Да вот такая хреновая инвестиция. :) Прочитал сегодня новость...
Процитирую кое что. Ссылку на статью оставлю в самом конце.

 

В Китае официально завершилась кампания по расследованию и отмене приватизации и рыночных реформ, проведенных в 1990-х годах

По итогам судебного процесса, продлившегося восемь лет, 4082 акционера, включая 1039 иностранных граждан, лишены имущества и осуждены на пожизненное лишение свободы в трудовых лагерях, из них 590 заочно. Аналогичное наказание получили свыше 6 тысяч чиновников, устроивших продажу государственного имущества. Ещё до 15 тысяч человек по всему Китаю получили различные сроки за содействие приватизации, в том числе сотрудники правоохранительных и контролирующих органов, «проявившие преступное бездействие и любой ценой не прекратившие расточение народного имущества».

( Читать дальше )

Китайские регуляторы встретились  с представителями Wall Street и заверили их, что регуляторные действия не направлены на то, чтобы навредить компаниям. В индустриях просто наводится порядок, ради национальной безопасности.

Не думаю, что сильно эта встреча поможет рынкам. 
Но радует, что какое-то в этом направление хоть какое-то движение пошло 




Телеграмм

 

Технологическая война между США и Китаем не окончилась с уходом Трампа из Белого Дома. Америка привычными санкционными методами пытается придержать развитие своего основного соперника — особенно по направлению развития телекоммуникационных сетей 5G. А это побуждает, в свою очередь, анализировать попытки приспособиться к новым реалиям Китая и его ответные действия, прежде всего, в области экономики.

Так, следствием американского давления на компанию Huawei стало восхождение новой звезды на китайском небосклоне — компании Unisoc. В 2021г. компания резко нарастила долю на рынке AP/SoC — рынке процессоров для мобильных приложений (или устройств). Это произошло за счет давления США как на Huawei — в большей степени, так и давления на SMIC — Semiconductor Manufacturing International Corporation.


доля на рынке поставщиков процессоров для мобильных приложений, ист Counterpoint

Доля Unisoc на глобальном рынке процессоров для мобильных приложений во втором квартале 2021 (за год) возросла с 4% до 9%, доля дочернего предприятия Huawei — Hisilicon снизилась с 16% до 3%. При этом доля американской Qualcomm также упала с 28% до 24%. Последнее объясняют дефицитом чипов, из которых состоят блоки микросхемы (чипсеты) Qualcomm. Но падение с 28% до 24% по Qualcomm произошло во втором квартале и по сравнению с первым кварталом 2021 после внесения SMIC — поставщика чипов 14 и 28 нм для Qualcomm в черный список США 18 декабря 2020. В результате американская компания была вынуждена разведывать почву уже с осени 2020г. у новых поставщиков чипов на Тайване и Корее.

( Читать дальше )

В этом видео Вы узнаете:

❓ Мой инвестиционный портфель последние сделки
💲 Обвал фондового рынка
💵 Угроза нового мирового кризиса
📊 Когда покупать Китай?
🚹Пишите комментарии и ставьте лайки:)

Хотя мир все еще находится на стадии перехода к 5G, исследования уже идут полным ходом для следующей итерации технологического стандарта для мобильных широкополосных сетей — 6G. Мартин Армстронг из Statista отмечает, что, согласно официальному документу Samsung, требуется в среднем десять лет, чтобы новый стандарт был готов к коммерциализации, а 5G — восемь лет. Технологический гигант предложил потенциальную дату развертывания 6G в 2028-2030 годах, подчеркнув срочную необходимость достижения прогресса. Как видно из этой инфографики, страной, лидирующей в новой технологии, является Китай.
Данные Cyber Creative Institute, охватываемые Nikkei Asia, показывают, что из около 20 000 патентных заявок, связанных с 6G, по состоянию на август 2021 года 40,3 процента поступили от азиатской сверхдержавы. Однако США не сильно отстают, сделав 35,2% заявок. Родина Samsung, Южная Корея, находится на пятом месте (при объединении приложений для европейских стран) с 4,2%. Источник оценил заявки на патенты для девяти основных технологий 6G, включая связь, квантовые технологии, базовые станции и искусственный интеллект. Ожидается, что 6G будет примерно в десять раз быстрее, чем 5G.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Неуклонно перемещается главный мировой рынок природного газа. В лидерах растущего потребления газа — Китай. В 2021 году его потребление будет на уровне 360 млрд куб. м, из которых 160 млрд куб. м. Китай импортирует.

Годовой рост потребления 15,5%, а импорта — почти 24%.

Газпрому, который выходит на рекордную добычу в 510 млрд кубометров газа, есть смысл наращивать экспортную инфраструктуру в сторону Китая. Это тем более актуально, что Китай в ближайшие годы будет избавляться от двух крупных поставщиков — США и Австралии, только что создавших антикитайский военный блок AUKUS.

Газпром наверняка постарается занять рыночную нишу, оставленную США и Австралией.

МГП «Сила Сибири» работает на китайском направлении с максимальной нагрузкой. Дальнейшее увеличение поставок сдерживается до запуска Амурского газоперерабатывающего комплекса.

Есть смысл ускорить работу по созданию Трансмонгольского газопровода с выходом в район Пекина.

В перспективе лет 10 динамично растущий азиатский рынок должен превзойти Европу по объёмам потребления газа, что позволит российским поставщикам меньше зависеть от санкционных и транзитных капризов на европейском направлении, создав ситуацию свободного выбора.

Станкевич Сергей
«Партия роста»