КЛВЗ Кристалл

ПАО «Алкогольная Группа Кристалл» (далее АГК) выходит на IPO, сбор заявок уже идет.

Компания планирует привлечь 1 млрд рублей рублей, которые полностью пойдут в компанию. Продаваться будут новые акции в рамках допэмиссии.

Внутри:

Новое размещение на фондовом рынке компании ПАО «АЛКОГОЛЬНАЯ ГРУППА КРИСТАЛЛ». Инвесторы лояльны к этой отрасли (производство алкогольной продукции), так как на бирже уже торгуются представители НОВАБЕВ (ex — Белуга) и Абрау-Дюрсо (не совсем конкуренты, но все же). Эти компании дали неплохо заработать инвесторам, так как представляют стабильный, надежный бизнес.

Краткое содержание статьи:

1. Юридические моменты и коротко о компании
2. Иски к компании и дочкам группы (нельзя не учитывать)
3. Финансовое состояние компании
4. Информация о размещении, оценка компании
5. Выводы

Давайте разберемся как дела у Кристалла и стоит ли участвовать в IPO.

Спойлер:

1. ЮРИДИЧЕСКИЕ МОМЕНТЫ И КОРОТКО О КОМПАНИИ

ООО “КЛВЗ Кристалл” — компания по производству ликеро-водочной продукции. Первая бутылка с конвейера нового завода сошла в марте 2018 года. Бизнес «КЛВЗ Кристалл» включает в себя как производство крепких напитков под собственными торговыми марками, так и контрактный розлив по заказу других производителей крепкого алкоголя. Контрагентом с наибольшей долей 25% в выручке является крупный заказчик, которому предоставляются услуги по контрактному розливу. Однако разбивка по продажам собственных брендов компанией не представлена.

Сегодня мы с вами затронем тему редомициляции. Торги расписками Тинькофф уже приостановлены и скоро мы увидим на бирже акции МКПАО Тинькофф. X5 Group только предстоит сделать это. Также разберем отчет Норникеля и планы руководства в отношении выплаты дивидендов. В конце рассмотрим Кристалл в преддверии IPO.


Тайминги:
00:00 В этом видео
00:15 Тинькофф
03:39 ГМК Норникель
07:17 X5 group
10:30 IPO Кристалл

☕️ Заваривайте чаёк, готовьте печеньки и мы начинаем! А ну и лайк не забудьте прожать под видео 😉

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления ПАО Московская Биржа «16» февраля 2024 года приняты следующие решения:

изложить Решение (https://www.moex.com/n67387) в следующей редакции:

«включить с „22“ февраля 2024 года в раздел „Третий уровень“ Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:

• акции обыкновенные Публичного акционерного общества „АЛКОГОЛЬНАЯ ГРУППА КРИСТАЛЛ“, регистрационный номер выпуска – 1-01-05421-G от 20.09.2023, торговый код – KLVZ. „

С их уровнем раскрытия – сложно всерьез что-то рассматривать, но довольно интересный кейс с точки зрения того как они себя позиционируют и продают

База:

• Бизнес: завод в Обнинске, работает с 2018 года, производят водку (~85% на 1п23) и другие крепкие ЛВИ
• Доля рынка в пределах 2%, но в целом на рынке закрепился, долю медленно наращивает, стабильно прибыльный

Ситуация на рынке:

Рынок крепкого алкоголя очень статичный, объемы сильно не растут и не падают. Основной продукт здесь – водка, маржинальность у нее низкая, сильная конкуренция. В других, более дорогих сегментах долгое время доминировал импорт

В 2022 году в связи с уходом западных брендов количество крепкого алкоголя в премиальных сегментов (читай почти всё, что не водка) даже с учетом параллельного импорта снизилось, цены выросли и появился большой неудовлетворенный спрос

В чем инвест-идея:

• Кристалл расширяет ассортимент собственных премиальных ЛВИ и знимает овободившееся место в недорогой ценовой категории. Маржинальность здесь в 2-3 раза выше, чем по водке

12 февраля завод Кристалл, а точнее его материнская компания Алкогольная группа Кристалл открыла книгу заявок на участие в первичном размещении акций. Изначально книгу планировали закрыть 22 февраля, но всё может измениться. Давайте разбираться.

🍸Калужский ликеро-водочный завод Кристалл - один из наиболее динамично развивающихся производителей алкоголя в России. Входит в топ-10 крупнейших компаний отрасли, выпускает более 20 млн. литров водки и ликёро-водочных изделий в год под более чем 45 различными брендами, названия которых для ЗОЖников ничего не скажут, а клиенты завода и так всё знают о готовой продукции.

🍸Компания определила ценовой коридор для IPO: от 8 до 9,5 рублей за одну акцию, то есть свою капитализацию эмитенты оценили в диапазоне от 7,4 до 8,6 млрд. рублей. Окончательный размер определится в ходе размещения, но что-то мне подсказывает, что оно пройдет по высшей границе.

🍸Объем предложения первичного выпуска акций - до 125 миллионов штук. Продажа бумаг состоится в рамках дополнительной эмиссии и эмитенты хотят привлечь как минимум 1 млрд. рублей от размещения. На данный момент уставной капитал состоит из 800 миллионов акций.

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» подал документы на Московскую биржу о досрочном закрытии книги заявок в рамках первичного размещения акций (IPO). Об этом говорится в пресс-релизе компании.

Теперь ожидается, что «Кристалл» завершит сбор заявок на участие в IPO 21 февраля. Ранее планируемой датой называлось 22 февраля. Итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в этот же день начнутся торги акциями.

«Причина корректировки сроков связана с большим спросом, что отразилось на объеме заявок. Мы готовы пойти навстречу пожеланиям инвесторов по аллокации,, и поэтому ускоряем процесс выхода на Мосбиржу», — заявил основатель и владелец «Кристалла» Павел Победкин.

В рамках IPO «Кристалл» планирует привлечь порядка 1 млрд рублей. С учетом ценового диапазона предложения 8-9,5 рублей за акцию, ожидаемая рыночная капитализация компании составит от 7,4 млрд рублей до 8,6 млрд рублей.

www.finam.ru/publications/item/kristall-dosrochno-zavershaet-sbor-zayavok-v-ramkakh-ipo-20240215-1802/