КУПОНЫ

Общая сумма планируемых выплат эмитентов ВДО на текущей неделе составит 823,3 млн руб., из которых 137,1 млн руб. купоны, а 686,2 млн руб. придётся на погашения и амортизации

82% всех выплат придётся на амортизацию и купон Гарант-Инвеста


Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

📄 Кто за мной следит, тот уже, наверное, в курсе того, что облигациям я отделяю 15% долю в своём портфеле. Меня интересуют корпоративные облигации, если рассматривать доходность, то приобретаю бумаги, которые дают процент выше длинных ОФЗ. Если сейчас рассматривать значения кривой бескупонной доходности ОФЗ, то 10-ие дают около 10,9% годовых, что весьма впечатляюще. У меня в портфеле присутствовали одни застройщики, точнее 2 выпуска ЛСР и 2 выпуска Самолёта, приобретал я их в хорошее время, когда они давали по 15% годовой доходности, что сейчас весьма сложно (те же выпуски Самолёта опустились ниже 11%, а ЛСР ниже 12%). Поэтому я решил подобрать себе новых эмитентов, где мой риск будет оправдываться повышенной доходностью.

▪️ТГК-14 1Р1 — Энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. Текущий номинал: 1000₽, Доходность: 13,03%, Выплата купона: 4 раза в год (34,9₽), Дата погашения:

Давайте для начала разберёмся, что из себя представляет облигация федерального займа (ОФЗ). ОФЗ — это долговое обязательство государства, оно берёт у инвестора в долг и в оговоренные сроки обязуется вернуть некий процент за пользование деньгами (возвращается и само тело). Фактически вы становитесь кредитором государства покупая ОФЗ, поэтому кредитный риск здесь минимален (риск того, что эмитент не сможет расплатиться по облигации). Например, для консервативного инвестора или человека, который хочет снизить риск до минимума данные бумаги приглянутся, но необходимо понимать что за снижением риска скрывается и снижение доходности.

📉 По сути, доходность однолетних ОФЗ привязана к ключевой ставке ЦБ (на данный момент КЧ — 7,5%). Если рассматривать значения кривой бескупонной доходности государственных облигаций, то вы можете заметить чем длиннее срок погашения, тем выше доходность (1 год — 7,48%, 3 года — 8,73%, 5 лет — 9,76%, 10 лет — 10,99%, 20 лет — 11,60%). Например, по данным ЦБ, средняя максимальная ставка по рублёвым депозитам населения сроком до 1 года в банках ТОП—10 в первой декаде апреля — 7,676% годовых и некоторые «проголосуют» за вклады в банках, но я выделю несколько преимуществ ОФЗ:

💼 Жизнь долгосрочного инвестора опасна и трудна, всё-таки психологически надо противостоять многим факторам (это вам не редактировать трейдерские постики в телеграмме, изменяя лонг на шорт и пририсовывая иксы 😁). Продолжающийся кризис в нашей стране подпортил многим частным инвесторам нервную систему, ибо красные портфели негативно влияют на всё, а у некоторых просадки составляли более 50%. Я вроде бы всё должен понимать и по логике вещей обязан рационально подходить к волатильности фондового рынка, но эти зелёные цифры греют душу. На сегодняшний момент портфель везёт +0,7%, кто же отличился в нём:

📈 Нефтегазовый сектор (Газпром, Роснефть, Татнефть)
📈 Энергетика (ФСК ЕЭС, ЭЛ5-Энерго, Россети ЦП)
📈 ММК, ЛСР, Сбербанк, Распадская

Конечно существуют эмитенты, которые утаскивают на дно портфель:

📉 Русагро, НЛМК, НКНХ-п, М.Видео, Алроса и Лукойл

Кстати, все облигации плюсуют, при этом имея внушительную доходность, сейчас, чтобы получить такую доходность необходимо заглядывать в ВДО. Ни о чём не жалею, купоны приходят во время, амортизация гасится своевременно. А на горизонте виднеются дивидендные выплаты от Сбербанка, Татнефти и Роснефти.