Кофе

Я загрузил исторические цены кофе за последние 45 лет и посмотрел, как сезонность влияет на динамику фьючерсов. В целом идея известная, но я хотел перепроверить стратегию самостоятельно. Так и поступил. Процесс работы описал в статье, а в конце материала сделал выводы — когда покупать, когда продавать и на какую доходность рассчитывать.



Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Ответственность за принятые финансовые решения и полученный результат вы несете самостоятельно.

Подготавливаем данные
Первое, что понадобится для работы — история фьючерсных контрактов на кофе. Чем больше, тем лучше. Я использовал мартовские, майские, июльские, сентябрьские и декабрьские фьючерсы с 1975 по 2020 год. Всего 250 контрактов по десять месяцев каждый. Делиться данными не буду, но если хотите провести собственное исследование, то здесь вы найдете аналогичный датасет за символические $59.

( Читать дальше )

👉 Проблемы, которые привели к началу резкого роста цен и развитию растущего тренда (засуха и заморозки в Бразилии нынешними зимой и летом) повлияли не только на урожай сезона 2021-22, но и на сезон 2022-23 (уборка начнется в мае 2022 г.) На текущий момент считается, что урожай сезона 2021-22 в Бразилии недосчитается 13 млн мешков из-за плохой погоды в 2021 году

👉 На втором месте – логистические проблемы в портах и дефицит контейнеров в крупных странах-производителях, а также недавняя забастовка водителей грузовиков в Бразилии

👉 На третьем – протесты в Колумбии, которые обвалили экспорт кофе из этой страны в мае-июне на 580 тыс. мешков (или на 29% г/г). Кроме того, летом проблемы со сбором урожая наблюдались в Индонезии – из-за дефицита рабочих рук; та же проблема отмечается и во Вьетнаме, наряду с не слишком благоприятной погодой. Все это, а также осенний карантин в портах, оттягивает поставки кофе на рынок примерно на месяц (в декабре вместо начала ноября)

👉 Сильным фактором, на котором растут цены, является значительное сокращение запасов кофе на сертифицированных складах ICE – с начала октября по конец ноября 2021 года они сократились на 24,5%

Изменение цен на сырьевые товары за последний год…
Кофе: + 87%
Древесина: + 57%
Бензин: + 57%
Топочный мазут: + 50%
Нефть WTI: + 48%
Brent Crude + 46%
Природный газ: + 42%
Хлопок: + 40%
Кукуруза: + 37%
Сахар: + 33%
Алюминий: + 32%
Пшеница: + 26%
Медь: + 18%
Соевые бобы: + 7%
Золото: -5%
Серебро: -14%

❓Знаете ли вы, что является вторым по важности экспортным товаром после нефти?

☕️Кофе! С помощью этого продукта мы хотим расширить наши сегодняшние знания о сырье.

Уважаемые читатели,

Ежедневно выпивается более 2,2 миллиарда чашек кофе. Однако кофе можно выращивать только на экваторе, и в то же время районы его выращивания ограничены. Основными странами-производителями являются Бразилия, Вьетнам и Колумбия. В мировой торговле на товарных фьючерсных биржах доминируют два сорта: более дешевая Robusta в Лондоне и более дорогая Arabica в Нью-Йорке. Частные инвесторы могут вкладывать средства в сертификаты или ETC, которые отслеживают цену на кофе на основе фьючерсов. Также возможны инвестиции в компании, занимающиеся кофейным бизнесом. Примерами могут служить компании Nestlè (Nespresso) и Starbucks. Однако бизнес-модель здесь не заключается в производстве кофе, и поэтому эти компании не являются чистыми игроками.

В качестве инвестиций, фьючерсные ETF в любом случае не рекомендуются, так как здесь присутствуют высокие «скользящие» издержки, в результате чего будущие ETF не дотягивают до базовых активов. Поэтому наша тема на завтра: так называемые «обезьяньи ловушки»!

( Читать дальше )

Цены на сырье выросли за последний год ...

Кофе: + 109%
Бензин: + 82%
Нефть WTI: + 75%
Топочный мазут: + 75%
Природный газ: + 74%
Brent Crude + 72%
Хлопок: + 58%
Пшеница: + 40%
Алюминий: + 37%
Кукуруза: + 36%
Медь: + 34%
Сахар: + 34%
Пиломатериалы: + 30%
Соевые бобы: + 7%
Серебро: + 1%
Золото: -1 %

1. У российских мелких воришек новый тренд — снимать с автомобилей зеркала заднего вида и сдавать их в автосервисы.
2. Туристов в Египте ждут не только море, солнце, песок, но и толстохвостые скорпионы.
3. В США проблему нехватки мигрантов стали решать с помощью роботов.
4. В Крыму за год заметно подешевел кофе, не смотря на рекордные цены на мировых биржах. Обо всём этом — далее в программе.

1. У российских мелких воришек новый тренд — снимать с автомобилей зеркала заднего вида и сдавать их в автосервисы.

В России сейчас дорожают не только новые автомобили, но и подержанные. За 10 месяцев текущего года легковушки с пробегом подросли в цене на 42% и многим стали не по карману. Ещё бы, ведь такой автомобиль сейчас обходится в среднем в 930 тысяч рублей.

Цены в разных субъектах федерации растут неоднородно. Есть и более значимые скачки. Рынок разбалансировался, на нём высокий спрос и слабое предложение. Цены непонятные, они сильно колеблются, поэтому продавцам часто улыбается удача: они отдают железного коня по той планке, с которой начинали торги. Опускать в угоду покупателю не приходится, отрывают с руками.

( Читать дальше )

Идея что цена на кофе будет ниже 255$ к апрелю 2022 года
В базовом сценарии это позволит заработать ~20% на инвестицию.
текущая цена 225

( Читать дальше )

Да-да! Каждая сделка — в плюс! Хочешь научиться так торговать?

Для этого тебе придется вынуть жопу из любимого проперженного кресла и заняться реальным делом на морозе. Например — открыть кофейню, в которой маленький капучино с себестоимостью 126 р. будет стоит 250 р



Подробный расклад себестоимости маленького капучино от пацанов, которые промышляют этим делом:

• Кофе — 22,95 рубля. На эспрессо вместе со списаниями уходит 17 гр. Стоимость 1 кг кофе — около 1350 рублей.
• Вода — 1 рубль. Водопроводная вода проходит систему фильтрации, которую надо регулярно обновлять.
• Молоко — 15,3 рубля. Литр молока стоит 68,89 рубля. Если считать 200 гр молока на капучино, стоимость 13,7 рубля. Кооператив считает реальный расход молока.
• Стаканчик — 8,3 рубля. «Чёрный» использует простые стаканы с крышками. Поделили все используемые за месяц стаканы на все проданные напитки с собой.
• Эквайринг — 5,95 рубля. Почти 100% заказов оплачивают картой. «Чёрный» платит 2,29% комиссии с каждого проданного капучино.
• Расходники — 3,64 рубля. Сюда входят салфетки, моющие средства и прочее. Траты кофейни за октябрь — 116 707 рублей.
• Амортизация оборудования — 1,29 рубля. Кооператив использует машину Slayer, кофемолки Nuova Simonelli и Mazzer. Показатель посчитал так: разделил 2 477 200 рублей на 60 месяцев и на количество продаж в месяц.
• Аренда — 12,73 рубля. Стоимость аренды в месяц — 408 тысяч рублей.
• Комуслуги — 1,56 рубля. Сюда входит плата за электричество, воду и прочее — около 50 тысяч рублей в месяц.
• Налоги с выручки — 15,6 рубля. Капучино стоит 260 рубля, с каждой чашки 6% налогов.
• Работа бариста — 23,36 рубля. Ежедневный поток кофейни 300-350 человек, работают 11 бариста 8-часовой рабочий день, есть выходные, больничные и отпуска. Зарплаты с налогами — 748 572 рублей.
• Работа офиса — 11,44 рубля. «Если бы наша кофейня была единственным направлением, то на управляющего, бухгалтерию, административные дела и SMM расход вышел бы в 366 479 рублей в месяц».
• Административные расходы — 1,97 рубля. Сюда входит плата за интернет, охрану, вывоз мусора, смену ковриков, дезинсекцию и другое. Последний расход: 63 017 рубля.
• Техобслуживание — 0,94 рубля. В месяц уходит около 30 тысяч рублей на мелкий ремонт.
• Итого — себестоимость маленького капучино 126,03 рубля.

Пока ты дрочишь сишку и ждешь обвала, настоящие мужики зарабатывают на тебе и твоей жене))

Кофе сорта арабика во вторник подорожал до почти семилетнего максимума на фоне беспокойства по поводу сокращения поставок из-за заморозков в Бразилии, пишет Trading Economics.