ЛУКОЙЛ

Вашингтон заверил Рим, что итальянские кредиторы не столкнутся с санкциями в случае предоставления финансирования нефтеперерабатывающему заводу на Сицилии, принадлежащему российской НК «ЛУКОЙЛ», пишет газета Financial Times.

Европейское эмбарго на морской импорт российской нефти, вступившее в силу 5 декабря, осложнило ситуацию с обеспечением сырьем НПЗ ISAB на Сицилии, который зависел от поставок материнской компании.

Согласно письму директора Управления по контролю за иностранными активами министерства финансов США Андреа М. Гаки, «возможное предоставление промежуточного кредита» итальянскими банками и государственным инвестором Cassa Depositi e Prestiti «не будет подпадать под антироссийские санкции, установленные OFAC», цитирует издание документ.

«ЛУКОЙЛ» стал победителем аукционов на Южно-Ушаковский и Южно-Паютский участки недр на севере Красноярского края, заплатит за них почти 50 млн рублей, сообщили «Интерфаксу» в Минприроды.

«Победителем на Южно-Ушаковский и Южно-Паютский участки недр стало ООО „ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь“. Итоговый платёж на Южно-Ушаковский — 10,054 млн руб., Южно-Паютский участок — 39,879 млн руб.», — сказал представитель ведомства.

Участниками торгов на оба участка выступали: АО «Норильскгазпром», ООО «ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь», ООО «Красноярская нефтегазовая компания».

Декабрь стартует умеренно-позитивно для российского рынка. Локомотивом индекса в понедельник выступали акции Сбербанка, которые подскочили на 3%. Из версий преобладают две. Первая – инвесторы резко вспомнили, что в следующем году могут быть дивиденды. Вторая – возможен технический вынос шортистов. 

Последние несколько дней волатильность сжималась, что говорит об активном давлении как покупателей, так и продавцов. Видимо вторые все же не удержали уровень. Похожая картина наблюдалась в бумагах Сургутнефтегаз преф в пятницу.

На валютном рынке рубль пока неощутимо, но уже несколько сессий подряд сдает позиции. К американскому доллару национальная валюта ослабла за три торговых дня пока на ~3%, а вот к китайскому юаню потери с прошлой недели уже ~6,5%. Вероятно, ЦБ решил ослабить хватку.

Также на рубль могут давить новости о потолке цен на российскую нефть. Инвесторы опасаются снижение экспорта, и как следствие, притока валюты в страну для стабилизации курса. С другой стороны, из той же Европы пришли новости, что еврочиновники так и не смогли найти $200 из $300 млрд российских резервов, размещенных в Европе. Очень интересно, как работает заморозка средств в ЕС если спустя 10 месяцев после нее, оказывается, что деньги то растаяли!

Однако эти самые потерянные миллиарды точно не в российском рынке акций. Мосбиржа опубликовала итоги торгов за ноябрь. Оборот на рынке акций упал на 69% г/г, срочный рынок на 80%. Только денежный рынок показывает +25% г/г, как раз значения очень схожи с ростом денежной массы М2 (+24,4% г/г). Хуже себя чувствует только биржа СПБ. Объем торгов иностранными акциями на ней упал на 91% г/г.

Пока в Сбере инвесторы только мечтают о дивидендах в следующем году, акционеры Лукойла утвердили дивиденды за 2021 год и за 9 месяцев 2022 года. Суммарный дивиденд составит 793 рубля, дивидендная отсечка 21 декабря. Несмотря на то, что доходность выплаты 17% от текущей цены, все же стоит быть осторожными с нефтегазовым сектором в настоящий момент. Относительно крепкий рубль, санкции и дисконт на нефть негативно повлияют на финансовые показатели компаний в будущем.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Обзор портфеля — ноябрь 2022

Несмотря на геополитический фон продолжаю формировать свой портфель. Из значимых новостей удалось выйти из недвижимости по хорошим, на мой взгляд, ценам. В одном из обзоров портфеля я приводил график корреляции долларовых цен с ценами на нефть. В купе с неудовлетворяющей меня рентной доходностью было принято решение воспользоваться возможностью для рокировки. На продажу ушло около 4-5 месяцев. Сейчас инвестиционной недвижимости нет. Часть рублей припарковал с замещающие облигации, которые планирую держать до погашения. Основной критерий — это купонная доходность выше 5%, что дает выплаты, сопоставимые с сдачей в аренду квартиры. При этом есть потенциал переоценки тела при ослаблении рубля.

🔴 Лукойл – продажа

4000 рублей (без дивидендов) считаю как минимум справедливой ценой и не вижу недооценки. Цены Urals уже упали ниже 50$ без учета расходов на фрахт, перевозку нефти и страхование танкера.

Акционеры «ЛУКОЙЛа» проголосовали за внесение изменений в устав общества, связанных с оптимизацией структуры исполнительных органов управления НК, обусловленных необходимостью повышения оперативности принятия решений в рамках руководства текущей деятельностью.

Как говорится в решении, утверждены изменения в положение о совете директоров, в положение о порядке подготовки и проведения общего собрания акционеров, изменения в устав. Кроме того, признано утратившим силу положение о правлении «ЛУКОЙЛа».

Согласно ранее опубликованным материалам к собранию, предполагалось, что в компании планируется сформировать только единоличный исполнительный орган, без коллегиального — правления, в связи с чем из устава будут исключены все положения о нем.

Акционеры ЛУКОЙЛ:

выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» за счет нераспределенной прибыли 2021 года в размере 537 рублей на одну обыкновенную акцию.

Дивотсечка — 21 декабря

Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «ЛУКОЙЛ» по результатам девяти месяцев 2022 года в размере 256 рублей на одну обыкновенную акцию.

Дивотсечка — 21 декабря