ЛУКОЙЛ

Нефтегазовый сектор России.

На днях вышло интервью Антона Силуанова, где он сказал: 

«Доля нефтегазовых доходов в общем объеме федерального бюджета сегодня составляет две третьих. В 2025 году нефтегазовые доходы в общем объеме доходов федерального бюджета — 27%, а в 2027 году — 23%. Если посмотреть в целом на бюджетную систему, то доля доходов, не зависимых от нефти и газа, — 90%. Во-вторых, нефтегазовый дефицит сокращается. Если в следующем году он будет 5,5%, то в 2027-м — около 5%. Это лучшие результаты, которые у нас были до ковида и в самые устойчивые периоды».

Давайте разберём, так ли это и что это значит для инвесторов? 

➡️Посмотрим на акции Российских компаний в разрезе полугода: 

⛽️ Лукоил: -11,35%

⛽️ Роснефть: -17,53%

⛽️ Татнефть: -17,61%

⛽️ Газпром: -16,77%

Да, они все в минусе, но мы в своих портфелях всё равно зарабатывали на этих акциях, заходя как в длинные, так и в короткие позиции! 

Поставки сырой нефти из России выросли четвертую неделю до самого высокого уровня с конца июня, поскольку сезонное техническое обслуживание должно привести к тому, что переработка на нефтеперерабатывающих заводах достигнет самого низкого уровня за более чем два года.

Средние четырехнедельные грузы подскочили на 140 000 баррелей в день за неделю до 20 октября и достигли 3,47 миллиона. 
Рафинирование находится на пути к падению до самого низкого уровня с мая 2022 года, в результате чего для экспорта остается больше нефти.

Экспорт в Азию, в том числе баррелей, направляющихся в Суэцкий канал, которые, вероятно, окажутся в Индии, достиг самого высокого уровня за более чем пять месяцев. Этот регион является пунктом назначения для около 95% российской морской нефти, причем почти вся она направляется в Индию и Китай.

Валовая стоимость российского экспорта выросла до $1,59 млрд в неделю за 28 дней до 20 октября, с $1,52 млрд за четырехнедельный период до 13 октября. Это был самый высокий показатель с середины августа.

Какой-то крупный частный инвестор продолжает играть на рост стоимости акций Лукойла через фьючерсы. Открытие позиций произошло 15 октября и с тех пор чистый «лонг» физлиц остается на уровне в 33-34 тыс. контрактов.

Если это, действительно, игра на рост котировок, то она связана не с дивидендами, решение о которых компания объявит 25 октября, так как во фьючерсах всегда есть дисконт к дивидендам, так как по ним выплаты не производятся.

С другой стороны, кто-то может хеджировать свою короткую позицию по бумагам, через открытие длинной по фьючерсам, но есть сомнения на счет данной стратегии.

Ссылка на пост

🔽 Приготовится к погружению!

👉 Итак, сегодня утром ММВБ отчасти отыграл свое шортовое закрытие, падая, причем далеко не по прямой на 0,5%. После чего вышли новости по Газпрому, на которых вынесли шортистов и индекс вновь начал погружаться. Какое закрытие по индексу на завтра?

Шортовое. Почему?

❗️ За сегодня индекс нарисовал красную свечу с фитилем сверху + тело, которое съедает вчерашнее тело, что является медвежьим поглощением. Да и в целом, если мы посмотрим на структуру роста индекса, то заметим, что рос индекс только на новостях и то ЧАС, а падал же всю оставшуюся сессию. Плюсом слабость рынка и отсутствие покупателя видно издалека.

Поэтому с большей вероятностью индекс будет падать, но опять таки, закрытие не айс… Думаю, что в ближайшее время можем увидеть 2743, после 2722, а там дальше уже посмотрим. В шорт на самом деле мало что хорошо смотрится, но в целом смотрю за ВК, ТКС. Завтра утром уже подробнее распишу, что куда и как.

Госдума отменила ежемесячную «нашлепку» к НДПИ на газ с 2025 г.

Госдума приняла во втором и третьем чтении закон, который досрочно убирает с 2025 г. ежемесячную «нашлепку» к НДПИ на газ в размере 50 млрд руб. Поправки были внесены в парламент правительством ко второму чтению законопроекта (N727330-8), он входит в бюджетный пакет.

Госдума приняла закон о нулевом НДПИ по газу для производства аммиака и водорода во всей Арктике

Госдума приняла во втором и третьем чтении поправку в Налоговый кодекс (НК) РФ, которая вводит нулевую ставку налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для газа, извлекаемого в Арктической зоне и используемого в производстве аммиака и водорода, аналогично ставке НДПИ, которая действует в отношении газа, добываемого на Ямале.

Госдума приняла закон об изменении топливного демпфера и повышении акцизов на нефтепродукты с 2025 г.

Госдума приняла во втором и третьем чтении закон, согласно которому в 2025 г. фиксируются ставки акциза на бензин и дизтопливо в расчете демпферной составляющей на уровне 2024 г. — 15 тыс. 48 рублей за тонну бензина и 10 тыс. 425 рублей дизтоплива. Документ (N727330-8) был внесен в парламент правительством 30 сентября в рамках проекта бюджета на 2025-2027 гг.

Герой дня понедельника и начала недели — безусловно, #PLZL Полюс — акция на огромном обороте победоносно вышла вверх из всех каналов, вил, боковиков на новости о вопросе рекомендации дивидендов Советом Директоров в эту среду.
В случае успеха — рост на объеме в понедельник с большим гэпом будем похож на новость золотой game-changer.
Почему я всегда говорю, что нужно смотреть весь сектор и на соседей — #UGLD не отстала и росла вчера вместе с Полюсом просто так.
Вот только такой рост в волновой структуре Полюса смущает меня пока что очень сильно, поэтому подождем сегодня и факта решения завтра, допуская, что это финальный задерг был, в таком случае — дела плохи, увидим большой поход вниз.

В свою очередь #CHMF Северсталь из сектора металлов добычи #MOEXMM #RUSMM отчиталась очень неплохо и рекомендовала неожиданно большие дивиденды, никак не помогло акциям продолжить боковик с тенденцией к снижению далее, но об этом отдельно.

В пятницу ждем еще дивиденды #LKOH ЛУКойла, где могут быть завышенные ожидания рынка, что на фоне заседания ЦБ по ставке может преподнести сюрприз.