ЛУКОйл

 

На текущий момент 5 инвестиционных управляющих компаний выложили свои стратегии на 2023 год

1. Атон

1. СбербанкСиб

1. ВТБ инвестиции

1. БКС

1. Синара

Мне стало интересно, и я решил на основе 5 стратегий выделить некоторый средний прогноз.

Макро

( Читать дальше )

Фавориты — 2023. Лукойл: дивидендные выплаты продолжаются

С начала 2022 года котировки акций Лукойла снизились меньше, чем у большинства других компаний сектора. В основном это было связано с тем, что участники рынка ожидали от Лукойла высоких дивидендов.

В декабре Лукойл выплатил рекордный совокупный объём дивидендов за 2П21 и 1П22: они составили в общей сложности 793 ₽ на акцию — дивидендная доходность более 17%. Аналитики SberCIB Investment Research ожидают, что финальные дивиденды за 2022 год (за 2П22) могут составить до 620 ₽ на акцию в зависимости от изменения оборотного капитала. Дивидендная доходность может составить до 15%.

Преимуществом компании является наличие крупных модернизированных НПЗ в России. Современные НПЗ в России, производящие продукты с высокой добавленной стоимостью, не подвержены риску снижения загрузки в случае логистических проблем с экспортом российской нефти. Существует риск национализации НПЗ ISAB в Италии, стоимость которого аналитики оценивают в 5-6% от рыночной капитализации Лукойла. Впрочем, нефтеперерабатывающий кластер компании в Болгарии освобождён от эмбарго до конца 2024 года и может принять поставки в объёме до 150 тыс. баррелей в сутки.

Подтверждаем оценку Покупать акции Лукойла. Целевая цена акции компании составляет 6500 ₽ на конец 2023 года.

СберИнвестиции

Опубликованный указ полностью соответствует ожиданиям. Он дает законодательную основу для неучастия российских нефтегазовых компаний в системе предельных цен. Также прописанный в его рамках запрет должен остудить «горячие головы» из зарубежных компаний, которые хотели бы рискнуть и попытались бы купить нашу нефть в рамках потолка

1prime.ru/oil/20221228/839331373.html

Друзья, если кто то считает полезным обзор, жмакните лайк и оставьте комментарий на ютубе для продвижения в массы)) Спасибо!!

 

( Читать дальше )

Лучшие идеи:

 Сбербанк  — прибыль превысит 1 трлн рублей. Банк торгуется с форвардной оценкой P/E = 3, P/BV = 0,47х. Дисконт к средней оценке составляет 45%. Главным драйвером роста будет выплата дивидендов согласно див. политике в размере 50% чистой прибыли.

Мосбиржа  — мультипликатор P/E2023 = 5,7 — 6х против среднего исторического значения 11х и 20х у аналогов. Драйвер роста — возврат к выплате дивидендов.

Лукойл - торгуется исходя из мультипликатора EV/EBITDA = 1,8х, что предполагает дисконт в 53% к историческим значениям. Див. доходность 17%. Выплата в январе 2023 года.

Риски: эмбарго на нефть, и пока не ясно, как это сильно отразится на результатах компании.

Новатэк - торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 2023П = 6.8х, что предполагает 42% дисконт к 5- летней средней.

Драйверы роста:

Реализация инвестиционных проектов Ямал СПГ, высокие цены на газ, дивиденды — доходность 7%.

Русал - низкая оценка около 1,7х EBITDA, если учитывать долю в ГМК Норильского Никеля.

( Читать дальше )

Индекс первичен, начну с него.

IMOEX закрылся приемлемо и дает надежду на рост с целями в лонг 2170 и 2200 пунктов. При том, 2200 — глобальный тренд с апреля 2022 г. Преодоление его = смена тренда!

Сбербанк


( Читать дальше )

Отвечает аналитическая компания SBER_CIB.

Традиционно в конце года большое количество аналитических агентств публикуют свои прогнозы на 2023 год.

По традиции каждый год я делаю конспекты данных стратегий и ищу интересные инвестиционные идеи.

Поехали.

Базовый сценарий

• Глобальная инфляция замедляется, но остаётся высокой.
• ФРС начинает снижать ставку во 2 полугодии 2023 года, а доллар продолжает ослабевать ко всем валютам.
• Темпы роста глобальной экономики незначительно замедляются с небольшой рецессией в середине года.
• Эмбарго на российскую нефть не окажет значительного влияния (тут не согласен).
• ВВП России упадёт на 1% в 2023 году.
• Дефицит бюджета составит 3% ВВП.
• Ключевая ставка 7,5%, при инфляции в 6%.
• Нефть марки Urals 65$.
• Курс доллара 61, курс юаня 9,5.

( Читать дальше )

Всем! привет! ))
До Нового 2023 года осталось 5 торговых сессий.
Если бы не СВО, я бы агитировал покупать наши акции.
Рынок «мелкий», многие уже готовятся к Новому году и на монитор не глядят.
Тем, кто «оптимизируют» налоговые отчисления надо перетряхивать
портфели по текущим, значит, возможны «высокие волны».
И, вообще, идти в шортах через Новый год рискованно.
Эмитенты могут нарисовать красивые цены хорошо выше.
Но. Вот именно — но. В том году эти новогодние мульки
работать, скорее всего, не будут.
А жаль.

Было бы неплохо:
Газпром — 180.
Сбер — 150.
Лук — 4500.

У кого какие мысли?
Может есть инсайдеры? 


( Читать дальше )

👉 Рост налоговой нагрузки на ТЭК не приведет к снижению инвестиций в 2023 году, так как в РФ реализуется ряд крупных проектов

👉 Россия не отказалась от планов стать крупным игроком на мировом рынке водорода и сохраняет планы по его экспорту

👉 Доля операций в нацвалютах в дальнейшем будет расти, увеличивается торговля в юанях, индийских рупиях, турецких лирах, российских рублях

👉 Создание картеля потребителей нефти неприемлемо для стран — экспортеров нефти ОПЕК+, такое вмешательство приводит к дисбалансу на рынке

Мой Телеграм канал https://t.me/sdrozdovv