МАГНИТ

Текущая ситуация: После тестирования поддержки на уровне 3450 рублей в апреле акции «Магнита» смогли частично отыграть потери, понесенные в рамках нисходящего тренда, начавшегося в середине января. В рамках восстановления бумага дважды предпринимала попытку закрепиться выше сопротивления, расположенного на уровне 3725 рублей.

В последний раз к уходу под этот уровень привело появление «дивидендного гэпа». Сейчас акция вновь поднялась выше этой отметки и закрыла «гэп». Сложившаяся картина говорит в пользу возможного продолжения роста и возвращения акций Магнита к максимумам года.

Уровни поддержки:3725, 3450

Уровни сопротивления:4000, 4250, 5250

Рекомендация: В сложившихся обстоятельствах мы рекомендуем открывать длинные позиции в акциях «Магнита» с целью в районе 4250 – 4500 рублей. Рекомендуемый объем позиции 10%, «стоп» на уровне 3610 рублей.

Фундаментальный штрих: Отметим, что с фундаментальной точки зрения, по нашей оценке, целевая цена по акциям «Магнита» находится в диапазоне 4300 – 4500 рублей.

Зварич Богдан
Промсвязьбанк

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Черная свеча, и дивидендный разрыв на уровне 245.2 остается незакрытым. Однако скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что является позитивом и может предвещать новые попытки закрыть дивидендный разрыв. Тем не менее, есть и существенный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 16.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 63,50*18,5=1174.8 пункта, а биржевое значение — около 1373.3 пункта.

Газпром. Пока ничего нового: котировки третью неделю продолжают оставаться в рамках «прямоугольника». Все это похоже на «плоскую» коррекцию, то есть, без значительного снижения цен на акции. Последний факт может говорить о силе рынка и предвещать еще одно заметное движение наверх.

ГМК НорНикель. Рост продолжился, и котировки установили новый исторический максимум. При этом недельная свеча белая, а котировки только недавно превысили уровень скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации окончание растущего тренда прямо сейчас выглядит не очень вероятно. При этом сегодня будет дивидендный разрыв, что по примеру прошлого года, может способствовать небольшим «медвежьим» настроениям на 1-2 недели.

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Нормальная белая свеча, но дивидендный разрыв на уровне 245.2 остается незакрытым. Однако скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что является позитивом и может предвещать новые попытки закрыть дивидендный разрыв. Тем не менее, есть и существенный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 18.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 62,30*18,5=1152.6 пункта, а биржевое значение — около 1361.9 пункта.

Газпром. Небольшая белая свеча. Таким образом, котировки продолжают оставаться в рамках «прямоугольника». Все это похоже на «плоскую» коррекцию, то есть, без значительного снижения цен на акции. Последний факт может говорить о силе рынка и предвещать еще одно заметное движение наверх.

ГМК НорНикель. Хорошая белая свеча, и котировки снова в районе исторического максимума. При этом недельная свеча белая, а котировки только недавно превысили уровень скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации окончание растущего тренда прямо сейчас выглядит не очень вероятно.

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Умеренное снижение, и дивидендный разрыв на уровне 245.2 остается незакрытым. Однако скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что является позитивом и может предвещать новые попытки закрыть дивидендный разрыв. Тем не менее, есть и существенный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 19.6%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,55*18,5=1120.2 пункта, а биржевое значение — около 1340.0 пункта.

Газпром. Еще один день умеренного снижения. Таким образом, котировки продолжают оставаться в рамках «прямоугольника». Все это похоже на «плоскую» коррекцию, то есть, без значительного снижения цен на акции. Последний факт может говорить о силе рынка и предвещать еще одно заметное движение наверх.

ГМК НорНикель. Умеренное снижение после не самой приятной крестообразной свечи в районе исторического максимума. Однако недельная свеча белая, а котировки только недавно превысили уровень скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации окончание растущего тренда прямо сейчас выглядит не очень вероятно.

( Читать дальше )

«Магнит»  и компания AB InBev Efes  объявили о запуске совместной экологической инициативы, в рамках которой в супермаркетах сети будут работать пандоматы — устройства, принимающие использованную потребительскую тару. Пандоматы установлены в магазинах «Магнит Семейный» в Москве, Красногорске и Краснодаре. Пилот проводится в шести супермаркетах.

директор по корпоративным отношениям и устойчивому развитию бизнеса розничной сети «Магнит» Анна Мелешина:

«Пилотный проект — это часть системной работы «Магнита» по реализации комплекса мер для сохранения окружающей среды.  Забота об экологии является неотъемлемой частью развития компании и дает значительные возможности повышения ее операционной эффективности»

релиз

Наш ведущий аналитик Вадим Кравчук делится идеями о покупке акций компаний на этой неделе.

Покупка Магнит

Несмотря на то, что ранее мы достаточно консервативно подходили к оценке акций Магнита, отмечая целый ряд отраслевых и внутренних проблем, сейчас есть некоторые предпосылки для изменения подхода.

Новостной фон последних недель вокруг компании весьма позитивен.
Во-первых, после неудачной попытки приобрести Ленту компания больше не планирует других покупок, что позитивно воспринимается инвесторами, так как ранее были совершены неочевидные сделки.
Во-вторых, компания предпринимает ряд шагов для повышения интереса инвесторов, среди которых программа обратного выкупа и рост дивидендов по итогам 2018 почти на 30%.

Новый менеджмент Магнита не только активно работает, но и верит в результаты, покупая акции компании самостоятельно, о чем свидетельствуют сообщения о покупках со стороны инсайдеров. Кроме того, активно меняется формат розницы – к традиционным добавляются небольшие магазины в деловых кварталах крупных городов, тестируется доставка на дом, в существующие точки встраиваются модули других форматов – аптеки, косметика.

По итогам последнего собрания акционеров в Совете директоров оказалось 2 представителя миноритариев, что также является положительным моментом.
Ряд сдерживающих факторов сохраняется – среди них снижающиеся доходы населения, а также планы по расширению торговой сети на уровне прошлого года, что предполагает рост издержек и снижение маржинальности в целом при негарантированном росте выручки.
Однако, замедление инфляции и снижение ключевой ставки станет важным фактором переоценки перспектив компании.

На основе этого считаем, что осторожные покупки акций Магнита локально могут быть интересны.
При этом эффективность последних мер руководства и активизация потребительского спроса в РФ еще нуждаются в подтверждении.

Актуальные уровни:

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Неудачная попытка закрыть дивидендный разрыв и неприятная черная свеча. Однако скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что является позитивом и может предвещать новые попытки закрыть дивидендный разрыв. Тем не менее, есть и существенный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 17.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 62,00*18,5=1147.0 пункта, а биржевое значение — около 1343.5 пункта.

Газпром. Умеренная черная свеча. Таким образом, котировки остаются недалеко от максимумов с апреля 2011 года. При этом комбинация последних свеч все больше похожа на «плоскую» коррекцию, то есть, без значительного снижения цен на акции. Последний факт может говорить о силе рынка и предвещать еще одно заметное движение наверх.

ГМК НорНикель. Не самая приятная крестообразная свеча в районе исторического максимума. Однако недельная свеча белая, а котировки только недавно превысили уровень скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации окончание растущего тренда прямо сейчас выглядит не очень вероятно.

( Читать дальше )

Недавно появилась информация, что X5 Retail Group совместно с БКС Банком организует в Перекрестке продажу продуктов в кредит. Это начинание, как и развитие системы постаматов в сети Пятерочка, на мой взгляд, имеет целью ускорение темпов прироста и поддержание рентабельности. В последние годы чистая рентабельность Х5 составляла порядка 2% — на уровне двух других крупных игроков отрасли «Ленты» и «Магнита».

Повышение рентабельности ограничено текущими возможностями экономики с продолжающимся падением реальных доходов населения. При этом Х5 столкнулась с регулятивными ограничениями в своем развитии. Доля X5 на рынке Москвы и Санкт-Петербурга подошла к предельно допустимой отметке 25%, установленной ФАС. Это означает, что X5 Retail Group больше не сможет открывать новые магазины в крупнейших мегаполисах. Темп роста выручки X5 Retail Group в 2018 году замедлился до 18% г/г с 25-28% в 2014–2017 гг. Последние данные квартальной отчетности отражают сохранение этой тенденции.

Продвижение в новых направлениях бизнеса повышает устойчивость ритейлера к шокам, связанным с нестабильностью в динамике потребления и давлением со стороны конкурентов. Рынок, вероятно, ожидает от менеджмента компании дальнейших шагов по оптимизации деятельности путем расширения присутствия на смежных с продуктовой розницей сегментах. Акции компании в последние месяцы восстановились к уровням начала 2018 года. Однако осваиваемые ею новые сегменты деятельности пока не стали драйверами роста для ее выручки. Их развитие создает только позитивные ожидания по поводу повышения эффективности и финансовых показателей Х5, статистическое подтверждение для которых еще впереди.

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Солидная белая свеча. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, что является позитивом и может предвещать достаточно быстрое закрытие дивидендного разрыва. Однако есть и существенный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 18.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,40*18,5=1135.9 пункта, а биржевое значение — около 1343.8 пункта.

Газпром. Минимальные изменения. Таким образом, котировки остаются недалеко от максимумов с апреля 2011 года. При этом комбинация последних свеч все больше похожа на «плоскую» коррекцию, то есть, без значительного снижения цен на акции. Последний факт может говорить о силе рынка.

ГМК НорНикель. Вторая подряд белая свеча, и котировки удаляются от уровня скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации высока вероятность продолжения роста в район исторического максимума (выше 14 750).

( Читать дальше )

Сам являюсь давнишним покупателям Магнит у дома.

Есть у меня один индикатор называется если в чеке Магнита есть скидки по дням недели на различные позиции...
Этот индикатор проявился впервые в 2014-2016 годах когда рубль был в жопе, тогда неплохо давали втарить консервы, срок годности 3 года  отличная инвестиция.
2-й индикатор когда бананы(старый), апельсины(новые вместо бананы) дорожают значит не могут купить валюту  или она «дорогая» плюс 1-й индюк.

На прошлой неделе я дождался когда сгниют апельсины по 69 рублей, где под вывеской свежие апельсины, гниль и привезут новые (пару месяцев назад скидывали цену рублей на 10-15 в такой ситуации), да привезли по 48 Карл. рублей да без желтых скидок.

Седня захожу  апельсины 69 рублей (округлено), бананы 69 р.(округлено)  хотя бывало были по 56 рублей Карл на прошлой неделе.
Ну блин щас лето, обещали бананы буду дешевле, а хрен там.

Я чет не понимаю Цены устанавливают ИДИОТЫ или Че, рубль почти стабилен апельсины и бананы гуляют в цене, но когда они сгнивают и почти мертвы НЕ всегда СКИДКИ.

( Читать дальше )