МТС облигации

💼 Аэрофьюэлз 002Р-03 $RU000A1090N4
Купон — Плавающий Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 20.07.2027
Объем эмиссии — 1.20 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

💼 Миррико БО-П01 $RU000A109221
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 20.07.2027
Объем эмиссии — 500.00 млн ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

💼 РУСАЛ БО-001Р-08 $RU000A1094G0
Купон — Фиксированный
Величина купона — 196,73 Р
Номинал — 8 516,46 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 01.08.2027
Объем эмиссии — 85.00 млн USD
Для неквал. инвесторов — Да, после тестирования

💼 Практика ЛК 001P-03 $RU000A108Z77
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 02.08.2027
Объем эмиссии — 1.50 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

💼 Бизнес-Лэнд БО-01 $RU000A108WJ2
Купон — Фиксированный
Величина купона — 57,34 Р
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 30.12.2027
Объем эмиссии — 300.00 млн ₽

( Читать дальше )

💼 МТС 002Р-06 $RU000A109312
https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109312/
Рейтинг — ЭКСПЕРТ/АКРА/НКР ruAAA/AAA(RU)/AAA.ru
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 20.07.2028

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки — Нет
Комиссия за следование — 0,167%
Комиссия за результат — 0,0%

🛒 Магнит: AAA, флоатер КС + 120, ежемес. купон, 2 года, 15 млрд.

Зачем компании с кубышкой в 200+ млрд. занимать сейчас что-то с рынка – не очень понятно, ну да им виднее, а нам так даже проще. Вдохновляются наверняка флоатером X5 Финанса RU000A1075S4 (КС+110 ежемес., торгуется ~100,8%), спред на сборе без проблем дотянут сюда же, если не ниже, – Магнит хоть и слабее X5 по бизнесу, но относительно давно не выходил на долговой рынок и поэтому спрос на его бумаги может оказаться довольно высоким

📱 МТС: AAA, флоатер ΣКС + 160, квартальн. купон, 4 года, 10 млрд.

У МТС на днях вышел свежий и слабый отчет за 1кв’23: экосистема растет не особо бурно, чистая прибыль без учета разовых факторов упала на 40%, зато растут долги и особенно стоимость их обслуживания (уже под 65% опер.прибыли). Платить, конечно, более чем могут, но если ситуация не подровняется до конца года, то на плановом пересмотре кредитного рейтинга в декабре у компании есть реальный риск получить -1 ступеньку

( Читать дальше )

Ещё одно размещение от крупняка, ну и по сложившейся традиции — флоатер с привязкой к ключевой ставке. Если кто-то ещё не набрал плавающих облиг, то можно присмотреться. МТС размещает уже 6-й выпуск биржевых флоатеров из своей серии 002Р, причем два из них есть в моем портфеле. Давайте взглянем на новичка и решим, достоин ли он нашего внимания.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Магнит, Росэксимбанк, Славнефть, ВТБ Лизинг, Практика ЛК, НовосибирскАвтодор.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📲А теперь — полетели смотреть на новый выпуск МТС!

🌐Эмитент: ПАО «МТС»

📲МТС — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Услугами мобильной связи МТС пользуется 90 млн абонентов в РФ, Беларуси и до недавнего времени — Армении.

( Читать дальше )

ПАО «МТС» – российская компания, оказывающая телекоммуникационные, цифровые и медийные услуги в России и странах СНГ.

Сбор заявок 21 марта

 

Выпуск 1

• Наименование: МТС-002Р-04
• Купон: RUONIA + 160 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей

Выпуск 2

• Наименование: МТС-002Р-05
• Купон: КС + 160 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 3.5 года
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей

 

• Рейтинг: ААА (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Организатор: БК РЕГИОН, Банк ДОМРФ, Газпромбанк, Россельхозбанк
• Общий объем от 20 млрд.руб.

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🚗Интерлизинг: A-, YTM~17,7%, 3 года, 3,5 млрд.

Новый выпуск от старого знакомого, которому выпала незавидная участь стать главным символом цикла повышения ставки ЦБ в 2023 году. Кто не в курсе – в августе компания успешно разместила выпуск на условиях сильно лучше среднерыночных, чем вызвала большой ажиотаж. Но именно после этого размещения рынок довольно бодро поехал вниз на ужесточении ДКП, и те, кто не успел сразу выйти – остались заперты в бумаге с убытком на пике доходившем до 5%

К самой компании, да и к выпуску никаких претензий нет, но осадочек остался. За прошедшие 3 месяца в самом Интерлизинге принципиально ничего не поменялось, вот обзор. Вышел отчет за 9 мес со странными «доходами от участия в других организациях», но главное, что не расходы. В остальном криминала не видно



( Читать дальше )

Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (МТС) является ведущей в РФ компанией по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, входит в число крупнейших игроков на рынке предоставления доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ, активно развивает направления финансовых услуг, ИТ-решений, интернета вещей, обработки данных и облачных вычислений.

Сбор заявок 14 ноября

• Наименование: МТС-002Р-02
• Рейтинг: ААА (НКР, прогноз «Стабильный»)
• Купон: Ruonia + спред не выше 140 б.п. (квартальный)
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: будет указан позднее
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: БК «Регион», Газпромбанк, инвестиционный банк «Синара», Россельхозбанк

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

🔹Вначале месяца вышли операционныерезультаты Whoosh за 9м 2023г , для меня это актуально, так как облигации компании есть в портфеле.

▪️Общее количество поездок за период выросло на 92% до 89,6 млн шт.
▪️Количество поездок на активного пользователя за период выросло на 43% до 13,7 ед.
▪️Количество локаций, обслуживаемых сервисом Whoosh по состоянию на конец периода выросло на 33% до 53 шт.

Вышли сильные операционные результаты, теперь ждем финансовых, а мы продолжаем.

🔹Я делал обзор на размещение золотых облигаций Селигдара и в конце задавал риторический вопрос, зачем участвовать в этом размещении, если есть 1 выпуск золотых облигаций с более высокой доходностью.

Знаете, что произошло? Селигдар не набрал нужного объема денежных средств и теперь заявки принимаются аж до 30 ноября. Все таки еще есть инвесторы, которые умеют считать.

🔹Финальный ориентир по ставке купона по облигациям Солнечный свет установлен на уровне 15.25% годовых. Да, да это тот Sunlight, который вечно закрывается и предлагает «скидки» 🤣.

( Читать дальше )

ПАО «МТС»  — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Услугами мобильной связи МТС пользуется 88 млн абонентов в России, Беларуси и Армении. Компания предоставляет услуги в более чем 200 городах во всех федеральных округах РФ, услугами охвачено более 10 млн домохозяйств.

Сбор заявок 20 октября

• Наименование: МТС-002Р-01
• Рейтинг: ААА (НКР, прогноз «стабильный»)
• Купон: ориентир ставки RUONIA + спред не более 150 б.п (ежеквартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 15 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: БК «Регион», БКС КИБ, Газпромбанк, банк «ДОМ.РФ»

Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

ПАО «МТС» — финансово неустойчивое, закредитованное, неликвидное, средней эффективности предприятие. Заёмный капитал превышает собственный в 8.24 раза и обеспечен собственными резервами на 12%. Срочные обязательства не могут быть исполнены только за счёт высоколиквидных активов, так как наблюдается дефицит последних на сумму в 82 млрд рублей. Чтобы погасить полностью срочные обязательства, даже не хватит дебиторской задолженности погашенной до последней копейки. Компания может частично рассчитывать на операционный и финансовый денежный потоки, то есть часть обязательств закрывать за счёт операционной деятельности, а другую часть за счёт новых заёмных средств.

Вся чистая прибыль компании, плюс 2.6 млрд рублей были выведены. Возможно на выплату дивидендов по акциям, возможно и на другие нужды. Так или иначе, компания выкупила у акционеров собственные акции на сумму в 12.5 млрд рублей. Как бы там ни было, компания охотно не только вкладывается в развитие своего бизнеса, но и не менее охотно занимает. Без новых заёмных средств компания попросту начнёт проваливаться пока не будет съедена конкурентами. Баланс и денежные потоки компании выверены до копейки. Справедливая эффективность компании на уровне 9-10%, или 30 баллов по 100-балльной шкале.

( Читать дальше )