Мексика

Не так давно мы добавили в терминал EXANTE две интересные биржи: Borsa Istanbul (Турецкая биржа, Turkey Exchange) и Bolsa Mexicana de Valores (Мексиканская фондовая биржа, Mexican Stock Exchange). В списке инструментов их можно найти как BIST и BMV. Чтобы познакомить вас с новинками, мы сделали комбо-обзор сразу на обе биржи.

Пусть не самые знаменитые в мире, зато крупные для своих регионов: суммарная капитализация компаний на турецкой бирже превышает $200B* (371 компания), Мексиканской — $400B (140 компаний). Мексиканская биржа занимает второе место в Латинской Америке, уступая только бразильской Bovespa. Во всей Америке — пятое место.

Для начала добавили в терминал по 30-40 крупнейших компаний для каждой биржи. Это несколько банков — Turkiye Garanti Bankasi, Finansbank, Santander Mexico, телекоммуникационные гиганты Turk Telekomunikasyon, Turkcell Iletisim Hizmetleri, America Movil и др. Большинство из них — крупные компании не только по национальным, но и по мировым меркам — с капитализациями в миллиарды и десятки миллиардов долларов США.

Снижение цен на нефть и репрессивные меры Китая по отношению к кредитному плечу в финансовой сфере, – всё это провоцирует обвал в этом месяце промышленных металлов и железной руды и создает условия для коррекции активов развивающихся стран. Об этом трубит всё больше инвесторов и аналитиков, и хотя их всё ещё меньшинство, они предостерегают от нового притока капитала на перегретые развивающиеся рынки после значительного роста их акций, облигаций и валют в этом году.

Глобальные рынки в основном проигнорировали решение Пекина ужесточить кредитную политику, вызвавшее разгром на внутреннем рынке акций и облигаций, которые росли на оптимистичных прогнозах относительно перспектив китайского производства, обменного курса и баланса движения капитала. Согласно данным исследования Bloomberg, к концу июня доходность 10-летних государственных облигаций Китая достигнет пика в 3,8%. Но пессимисты говорят, что инвесторы дисконтируют риск того, что сокращение кредитного рычага замедлит рост и в других развивающихся странах.

Добыча нефти: 2067 тыс. барр./день.
Население: 122 млн. чел.
Процентная ставка: 6.5%
ОФЗ 1 год: 7%
Инфляция: 5.82%
Безработица: 3.19%
Средняя зарплата: 500$
Внешний долг~ 430 млрд.$
Экспорт ~ 392 млрд.$/год
Импорт ~ 378 млрд.$/год
Основа экспорта (66%)- машины и оборудование.

Структура экспорта (2015):

M2/ЗВР:

Пятница – последний день удержания «золотого шорта». Уже сегодня ночью придется ставить ордер на закрытие.

Конец недели выдержан в «тонах страха», на чем и спекулируют маркет-мейкеры. Впрочем, последнее подтверждается действиями инвесторов, они перестали выводить деньги из «золотых фондов». Их можно понять – текущие мировые события, все как на подбор –повод для беспокойства. То Трамп грозит отправить войска в Мексику, то Иран «пуляет» ракеты и Брексит «вышел на финишную прямую».

С технической стороны, перейдя на дневные таймфреймы, ситуация пока далека от коренного перелома, борьба развернулась за нижнюю границу тренда, ее преодоление и отскок (станет видно, как раз в пятницу, будет маленькой победой, возложенной на весы роста.

Доживем до понедельника? Долго думал, над смыслом этой фразы, пока не вспомнил, что сосед «каждую пятницу в г…но».

Что для Вас значит эта фраза? Как Вы торгуете в пятницу?

Вслед за комментарием главы ЦБ Мексики Агустина Карстенса о том, что “интервенции – это инструмент для сглаживания стоимости валюты” и “победа Трампа создала неопределенность в модели роста Мексики”, трейдеры, сделавшие ставку на мексиканский песо, предложили необычное решение…

Вместо миллиардных интервенций, не приносящих эффекта, трейдеры предлагают купить Twitter и закрыть его. Как сообщает Bloomberg, у странной идеи есть определенная логика.

Идея разнеслась повсюду, после того, как центральный банк показал, что уже $2 млрд резервов было потрачено в основном впустую, чтобы оградить песо от постоянного потока антимексиканских твитов Дональда Трампа. При этом покупку Twitter специалисты оценили в $12 млрд.

Сейчас никто не думает, что это действительно произойдет. И трудно предположить, что это было бы, так или иначе, эффективно. Но идея, даже поднятая в шутку, показывает, как расстроены мексиканцы тем, что их экономика и ценность их сбережений во власти случайных 140-символьных размышлений из аккаунта Трампа. Это чувство, которое предположительно разделили инвесторы в США в отношении таких компаний, как General Motors Co. или Lockheed Martin Corp. Но отчаяние в Мексике, кажется, гораздо большего масштаба.

БКС Экспресс