Мечел

Уральская кузница («УК Мечел-Сталь»)
547 761 акций http://www.uralkuz.ru/doc/doc.asp?obj=139309 Устав, стр.5
Капитализация на 17.07.2018г: 4,037 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г. составил 7,637 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г. составил 6,375 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г. составил 6,868 млрд руб

Выручка 2015г: 12,509 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 5,673 млрд руб
Выручка 2016г: 12,471 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 6,266 млрд руб
Выручка 2017г: 12,725 млрд руб

( Читать дальше )

Коршуновский ГОК («УК Мечел-Майнинг»)
250 126 акций http://www.korgok.com/doc/doc.asp?obj=139526 Устав, стр.5
Капитализация на 16.07.2018г: 18,609 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 2,59 млрд руб       
Общий долг на 31.12.2016г: 1,975 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,626 млрд руб
Общий долг на 31.03.2018г: 1,599 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 2,023 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 4,061 млрд руб
Выручка 2016г: 8,782 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 7,148 млрд руб
Выручка 2017г: 11,492 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 1,671 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 3,956 млрд руб

Валовая прибыль 6 мес 2017г: 930,62 млн руб
Валовая прибыль 2016г: 2,592 млрд руб
Валовая прибыль 6 мес 2017г: 4,068 млрд руб
Валовая прибыль 2017г: 5,319 млрд руб

( Читать дальше )

№ Дела А07-19675/2018
Суд АС Республики Башкортостан
Первичный документ Заявление о признании должника банкротом
Дата поступления 10.07.2018
Истец ООО «М500» (ИНН: 6324019316 ОГРН: 1116324005181)
Ответчик АО «БЕЛОРЕЦКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ» (ИНН: 0256006322 ОГРН: 1020201623716)
kad.arbitr.ru/PublishReport?caseId=ad08f23a-f641-4633-96e4-ec2088eb6eda&instanceId=91352a73-0a1c-47a0-8fae-8940e1544863&documentId=5f99e518-cd94-4e03-8aaf-cb28c811bce6
kad.arbitr.ru/Card/ad08f23a-f641-4633-96e4-ec2088eb6eda

Возможно, стоит присмотреться к Мечелу.
Трехлетний диагональный уровень поддержки не дает Мечелу упасть ниже.
Быки подобрались к фронтовой зоне диагонального сопротивления, образованного в последние несколько месяцев.
В случае мощного наступления (импульса) возможен прорыв медвежьей обороны и уход быков глубоко в тыл противника.
Мечел может сильно вырасти за две-три недели после дивидендной отсечки. Возможная первая цель — 130, а в ближайшей перспективе и 300.

Дивидендную отсечку конечно никто не отменял, наверное, после неё.
Дивидендный гэп может быть проколом (ложным пробоем) в зоне 90-80, после чего может быть быстрое его закрытие и резкий рост.

Торговая динамика была позитивной. Большинство бумаг закрылось на положительной территории. Лидерами роста стали акции Мечела (+3,43%). Аутсайдерами вновь стали акции «Аэрофлот»а (-7,71%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 63,50-63,50.

Акции «Аэрофлота» обновили минимум с ноября 2016 года. Поводом стало закрытие реестра на дивиденд. Однако за год котировки упали на 40%, а дивиденд, несмотря на высокую доходность по сравнению с другими бумагами, не оказал заметной поддержки. Вероятнее всего, инвесторов настораживают факторы риска. В 1-м квартале «Аэрофлот» увеличил расходы на топливо и аренду на 24%, в то время, как рост выручки составил всего 8,5%. Опережающий рост расходов стал причиной убытка в 11,5 млрд руб.

Опасения участников рынка могут быть связаны с тем, что во 2-м квартале расходы могли увеличиться из-за роста стоимости топлива и ослабления рубля. До подведения итогов 2-го квартала, намеченного на 30 августа, крупные инвесторы, на мой взгляд, не будут проявлять бурного интереса к акциям «Аэрофлота», но спекулятивный отскок на 5-10% в июле возможен.

Ожидаю «боковик» или рост в пределах 1%. На локальном рынке в фокусе нет значимых новостей. Инвесторы, вероятнее всего, не будут фиксировать длинные позиции перед выходными. Рынок готовится обновить максимум по индексу Мосбиржи, но это, вероятнее всего, произойдет позднее. Ориентир по паре USD/RUB: диапазон 63,00-63,50. Ожидания по индексу Мосбиржи: 2330-2360 п.

Ващенко Георгий
ИК Фридом Финанс"

«Мечел» сообщает о пролонгации действия соглашения на поставку угля с Baosteel Resources, входящей в China Baowu Steel, крупнейшую сталелитейную группу КНР.

Новое соглашение будет действовать с июля 2018 года по июнь 2019 года.
В этот период «Мечел» направит Baosteel Resources до 700 тыс. тонн коксующегося угля премиальных марок. По условиям контракта, значительный объем угля будет поставлен АО «Якутуголь» – до 40 тыс. тонн продукции ежемесячно.
Цена будет устанавливаться сторонами на ежемесячной основе.

генеральный директор ПАО «Мечел» Олег Коржов:

«Доля коксующегося угля из России в китайском импорте составляет около 7%. «Мечел» – основной отечественный поставщик высококачественного коксующегося угля в КНР, в 2017 году мы отгрузили китайским контрагентам 2 млн тонн коксующегося угля. Мы полностью выполнили свои обязательства по предыдущему соглашению с компанией Baosteel Resources, которая является нашим многолетним уважаемым партнером. Мы рады, что наше плодотворное сотрудничество продолжается»

пресс-релиз

02.07.18 
Российская горно-металлургическая группа «Мечел» и Газпромбанк продолжают переговоры о привлечении инвестора в Эльгинское угольное месторождение, но процесс затянулся.
Об этом заявил генеральный директор Мечела Олег Коржов в ходе годового собрания акционеров компании.
«Пока варианта, который был бы интересен обоим сторонам, нет… В 2018 г. точно не получится, но работы продолжаются» — сказал он. Доля «Мечела» в данном активе составляет 51%, Газпромбанка — 49%.
О.Коржов в прошлом году отмечал, что предметные переговоры о продаже доли в Эльге ведутся в первую очередь с компаниями, которые заинтересованы в поставках угля на свои предприятия в Юго-Восточной Азии.
По его словам, сторонами рассматривается продажа доли как самого «Мечела», так и Газпромбанка, который является крупным кредитором металлургической компании.

Неделя началась с подъема. Лидерами роста стали акции Мечела (+ 3,37%) Лидерами снижения из-за закрытия реестра на дивиденд стали бумаги «Юнипро» (-3,51%).

«АВТОВАЗ» (+2,56%), сообщил о повторной оферте миноритариям. Оферта выше рынка, 12,4 и 12,2 руб. за обыкновенные и привелигированные акции, но выкуплено может быть не более 34% обыкновенных и 54% привилегированных акций. Новость не вызвала большого ажиотажа у спекулянтов, поскольку предполагает незначительную премию и низкий коэффициент выкупа. Маловеротяно, что холдинг Alliance Rostec Auto B.V. заинтересован в превращении «АВТОВАЗа» в непубличную компанию, скорее всего, акции продолжат обращаться на бирже. Дела «АВТОВАЗа» улучшаются, не исключено, что по итогам года компания получит прибыль.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

МЕЧЕЛ: Пересмотр профиля после сильной распродажи в обыкновенных акциях

Мы возвращаемся к инвестиционной истории Мечела и считаем, что распродажа была обусловлена постепенным осознанием рынком того, что текущей благоприятной конъюнктуры недостаточно для быстрого снижения долговой нагрузки (т.е. забудьте про вторую историю Evraz!). Агрессивное сокращение расходов в прошлом в настоящее время вылилось в рост вскрышных работ и капзатрат на сохранение бизнеса, в то время как значительные процентные расходы «съедают» свободные денежные потоки: Мечелу понадобится более четырех лет, чтобы уменьшить долговую нагрузку до 4,0x по соотношению чистый долг/EBITDA. Мечел остается спекулятивной инвестицией с высоким риском, а его огромный коэффициент долг/собственный капитал (9,0x) говорит о большом потенциале роста акций и делает текущие мультипликаторы оценки бессмысленными. Мечел торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2018 6.5x против 5.1x у российских сталелитейных компаний – в настоящее время у нас нет официальной рекомендации по компании.

( Читать дальше )

Украина заработает на росте поставок российского газа в Европу. Увеличивать прокачку «Газпром» может только на этом направлении

В конце 2019 г. заканчиваются соглашения о транзите газа сначала с Украиной, а в марте 2020 г. – с Польшей (по газопроводу через Белоруссию Ямал – Европа). К этому моменту российская компания рассчитывает начать поставки по двум новым экспортным маршрутам – «Северному потоку – 2» и «Турецкому потоку». Но их суммарной мощности даже при полной загрузке обоих газопроводов (86,5 млрд куб. м в год по проектам) для замещения украинского маршрута может не хватить. Даже с учетом запуска новых трубопроводов потребности «Газпрома» в транзите через Украину эксперты оценивают минимум в 40–50 млрд куб. м ежегодно. Европейский союз весьма обеспокоен перспективами переговоров и будет явно давить как на Украину, так и на Россию для скорейшего заключения нового контракта. (

( Читать дальше )