Постов с тегом "Мнение": 129

Мнение


ЦБ РФ: риски для инвесторов по приобретению бумаг у нерезидентов с обещаниями перевести в российские депозитарии.

По мотивам поста Тимофея от 22 июля, где ITI предлагал евробонды за полцены....
Я отвечал на вопросы некоторых читателей в лс — суть была примерно та, о чем говорит Регулятор: «слом» цепочки несет существенные риски для инвестора. 


В последнее время Банк России выявляет случаи, когда брокеры предлагают своим клиентам приобрести в иностранных юрисдикциях ценные бумаги у нерезидентов c обещаниями перевести такие активы в российские депозитарии.

Регулятор обращает внимание инвесторов на риски, которые возникают у них при участии в предлагаемых брокерами сделках.
Инвесторы не смогут свободно распоряжаться приобретенными бумагами, а также нет гарантий получения ожидаемого финансового результата.

Брокерам при размещении подобного рода объявлений необходимо информировать клиентов обо всех рисках приобретения за рубежом ценных бумаг у нерезидентов из недружественных стран.
При этом депозитарии и брокеры при совершении операций с ценными бумагами должны соблюдать требования законодательства и указов Президента России.
Поэтому Банк России рекомендует в рамках комплаенс-процедур анализировать даты приобретения ценных бумаг и проверять контрагентов по сделкам.



( Читать дальше )

Размышления: про темы, озвученные во вчерашнем документе ЦБ РФ.

Вчера, уже из каждого утюга, ой, простите - блога можно узнать, что Центральный Банк выпустил документ для общественного обсуждения — ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК: НОВЫЕ ЗАДАЧИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ, где описал то, что нужно участникам рынка изучить и до 1 сентября 2022 года, если есть предложения, написать их на электронный адрес newreal@cbr.ru


Помимо тех тезисов (сами тезисы будут после перечисления других тем документа) про риски на банки (и не только на них) при закрытой отчетности и девалютизации (и корпоратов это тоже касается) — еще интересно:

  • Долгосрочные сбережения граждан. (Тема ИИС10 «проглядывает» в тезисах, развитие НПО, пенсионное страхование и т.д.)
  • Банки, рынок капитала и финансирование экономического развития. (Ну, своими — вряд ли,


( Читать дальше )

Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 22 июля 2022 года

Решил сохранить здесь «Заявление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания Совета директоров Банка России 22 июля 2022 года», т.к. описываемое в нем «созвучно» с моими мыслями на счет текущих инфляционных ожиданий. 

Низкие ставки = модель потребления = рост инфляции.
Высокие ставки = модель сбережения = снижение инфляции.

Что мы получили при шоковом сценарии (20% ключевая)? Очень многие «переложились» в полугодовые депозиты по ставке в районе 20%. Это модель сбережения. В среднем, до конца августа — сентября эти средства «заморожены» в депозитах и не принимают участие в покупательном процессе. К началу осени, ключевая придет на уровне 8%.

При такой ключевой — депозиты не будут «радовать» доходностью, хотя с учетом нулевых ставок страховых взносов некий диапазон «интересных» ставок может быть (увидим в сентябре — нет смысла гадать). Соответственно, население начнет тратить (модель потребления), что остановит дефляционные процессы и возможно «развернет» тренд инфляции. Остановится и начнет подрастать... 

( Читать дальше )

Quo vadis, domine… Регуляторная "песочница" для банков. Послабления и сроки действия.

Скажу честно, этот пост назревал уже давно. Так как – кредитные риски банков-контрагентов никогда еще небыли столь неопределенными…

Как многие знают, Банк России разрешил не раскрывать определенную информацию (читаем отчетность) «кредитным, некредитным финансовым организациям, а также организациям, оказывающим профессиональные услуги на финансовом рынке»...

Таким образом, начиная с февральской отчетности (т.е. с 01.03.22) публикаций в открытом доступе – нет. Сайтам — агрегаторам привет...
Частникам, считающим кредитные риски, приходится «уповать» на последние данные: 101, 123, 135 формы отчетности на 01.02.22. Что, мягко говоря не «безопасно».

Понятное дело, что крупный бизнес (да и средний, при должном умении/рвении) получает эту самую отчетность для анализа.
Но и тут не все так просто… Хорошо представляют отчетность лишь небольшой процент банков. Почти все остальные просят NDA – это время (на подписание), но в целом, не проблема. Отдельным списком стоят банки, которые просят подписать соглашение о включении в список инсайдеров – что вообще сложно согласуемая тема, да и стоит ли оно (соглашение об инсайде) закладываемого в него риска (по инсайду, нонче, риски уголовной ответственности). Поэтому, решение по работе с такими банками – под большим вопросом, либо «принятие риска».



( Читать дальше )

Сергей Алексеев: Как я съездил на СмартЛаб. Выводы и планы на следующий год.

Перед тем, как ехать на СмартЛаб, я написал пост со своего рода предсказанием по поводу предшествующего мероприятия. И оно сбылось. 

Итак, готов рассказать, что было на СмартЛабе хорошего и не очень на мой субъективный взгляд. 

Во-первых, я хочу сказать СмартЛабу спасибо за то, что нас заметили. Я уже более 10 лет торгую на МосБирже, я помню РТС по 5 рублей и времена, когда фьючерса доллар-рубль еще не было и в помине. Уже тогда я смотрел на выступления главных лиц на СмартЛабе, и это казалось мне чем-то недосягаемым. Поэтому сейчас я воспринимаю как некий комплимент то, что меня пригласили на Олимп трейдеров, на которых я раньше смотрел только из зала. Я смотрел на Александра Ситника, на Андрея Беритца, и думал, что это недосягаемые боги торговли. А сейчас я сам был на этой сцене, у нашей компании была возможность показать себя, и я горжусь этим.

Сергей Алексеев: Как я съездил на СмартЛаб. Выводы и планы на следующий год.

Скажу честно, когда меня пригласили на СмартЛаб, первая моя реакция была отрицательной, я не захотел ехать. Но я всегда мыслю так: если мне что-то страшно или не хочется делать, то именно это и нужно делать. Если мне настолько не хочется ехать, то там я и должен быть. 



( Читать дальше )

"сопляк" ответил

Смешно, что малыш написал, какой нибудь малолетний сопляк, зарегавшийся на сайте пару дней назад :) 

=================================================================

В отличии от вас фантазеров и лудоманов «сопляк» в состоянии понять элементарное:

Что именно мы знаем о рыночном ценообразовании?

Ни чего!

Прислушиваемся к мнению авторитетных аналитиков, экономистов, математиков и тд.

Зададимся простым вопросом а сами они понимают о чем именно они говорят?

Однозначно -НЕТ!

Аксиома рыночного ценообразования.

График любого торгового инструмента, на любом таймфреме способен отстроить только 9 свечных формирований!
"сопляк" ответил

Ни какие другие формирования в развитии волатильности торговых инструментов невозможны.

 Что такое трендовое, коррекционные движения торгового инструмента, это когда текущая свеча перебивает хай предыдущей свечи в восходящем тренде или лоу предыдущей свечи в нисходящем тренде

( Читать дальше )

В канализации при свечах...

  На Украину начинают завозить всё более разнообразные типы вооружений. Увеличиваются оборонные бюджеты ЕС/НАТО.
Вероятно, совсем скоро в оборонный сектор хлынут жирные инвестиции, а кошельки толстосумов-координаторов военных действий начнут набухать, словно опилки.

  С другой стороны — данные про увеличение бюджетов и отправку оборудования и пр. могут быть скоординированной многоходовкой западной школы политтехнологов. Напротив, наша школа — аутисты в третьем поколении.

  Украинский чернозём может стать полигоном для испытания всё более новых типов вооружений и долгожданной возможностью помериться бицепсами, выпустить пар.
 
  Начинает пахнуть жареным, не являемся ли мы свидетелями разгорания лайтовой версии 3-ей мировой? А после полноценного конфликта?
Воздух достаточно пресыщен парами бензина, искры теперь будет достаточно.

  Вопрос — инвестиции в любые Российские акции теперь опасны в принципе, в виду возможного перехода военного столкновения на территорию РФ и унизительного мира с переходом в гражданскую войну, потерей биржи, теорриторий, или пора на полную котлетку инвестировать в наш реальный сектор, рассматривать возможность обрастания территориями и быть готовым к мобилизации и уже серьёзной поддержке государством гонки вооружений? Каково ваше мнение?

Размышление: компенсационный фонд розничных инвесторов - за чей счет "банкет"?!

Коллеги, добрый день.

Честно говоря, планировал написать пост про пятый пакет санкций и восприятие всего этого… но наткнулся на утренний пост Алексея Тимофеева (НАУФОР) в ВК, а затем и посмотрел статью Ведомостей про возврат к вопросу создания компенсационного фонда розничных инвесторов...
На моей памяти, тема с фондом возникает не часто, и что-то подобное я слышал при «кейсе» БД «Алмаз» — ФинСистемы.


Интересна цитата Алексея: «Это естественно для брокера использовать активы клиентов и правильно для фондового рынка — значительная часть оборота на нем формируется именно за счет использования временно свободных клиентских активов. В этом брокер поход на банк, использующий средства на счетах и вкладах, но в отличие от банка активы клиентов брокера не застрахованы» (ссылку на вк прикреплю ночью, как доберусь до ноута).

  • Почему КФБ (назову так для краткости, компенсационный фонд брокеров) до сих пор нет?
Ведь ССВ (система страхования вкладов) есть и более того в нее добавили бОльшее количество счетов (там не только депозит, там еще эскроу и т.д.). И лимит подняли по вкладам с 0,7 до 1,4 млн. А КФБ все нет и нет…

( Читать дальше )

Александра Вальд оценка ситуации с розничными инвесторами.

Что беспокоит российских инвесторов: “диагноз” от Александры Вальд (с 25:45 минуты). Что ожидает инвесторов на новой неделе.
В гостях у главного редактора Finversia Яна Арта — инвестиционный блогер, ведущая инстаграм-канала life_and_invest                                                                                                                                                                                                                         Александра Вальд — заместитель председателя Экспертного совета при Центральном Банке РФ по защите прав розничных инвесторов, финансист, автор проекта Life And Invest



( Читать дальше )

Размышление: Возможен ли кросс-дефолт на денежном рынке?!

На фоне массовых обсужнений, что же будет с позами физ.лиц при открытии рынка, а также во что можно будет «выгодно разместить» потратить ФНБ — совершенно не слышна тема кросс-дефолта на денежном рынке…

Собственно, о чем я?!

  1. Торги на фондовом рынке закрыты.
  2. Переоценка бумаг идет по ценам середины февраля (точно не помню, вроде бы по 18.02). Даже у же это заставляет сильно пересматривать риск-параметры на все банки. Т.к. непонятно на сколько может измениться «портфель» после открытия и как эта «разница» повлияет на «устойчивость» кредитных организаций. А там еще до кучи — послабления по резервам и прочее и прочее… Т.е. уже приходится запрашивать 101 форму у банков еженедельно и смотреть изменения показателей ликвидности (активы/пассивы и т.д.), а кто не предоставляет так отчетность — сокращать объем операций.
  3. На ОТС рынке практически нет операций, т.о. «примерные» цены по бумагам — как мне сказал один чифказначей: «цены — ворота».


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн