Мобильный пост

Макроэкономисты о прогнозах экономики. Сейчас нахожусь на конференции по облигациям от Смартлаб и Cbonds. Делаю небольшие конспекты.





1️⃣Прогноз по ставке, инфляции, курсу

Спикер Евгений Надоршин
Жду рецессию.
Курс — дорогого рубля не вижу, 110 руб за $, жду обесценения.
Ставка 13% к концу 2025 года

Егор Сусин
С осени считаю, что рост экономики стремится к 0. Скептик экономики. Жду низкой инфляции 7-8%, обусловлено замедлением экономики. В этом году жесткая конструкция — ставка высокая, объем субсидий снижается, ужесточение кредита. Ставка на конец года 25 -13%.

2️⃣ Почему такой оптимизм, стоит ли закладывать оптимизм
— дефицит кадров уменьшится
— приток капитала может держать крепкий рубль (эксперт Совкомбанк), зарубежные фонды ищут возможности прийти в Россию
— уменьшатся санкционные издержки
— прям совсем оптимистичны не будьте, все как было не станет, никто не возобновит поставки в части технологий (Евгений Надершин)
— 23 и 24 росли в потреблении и кредит, это не инвестиции и не развитие

( Читать дальше )

Зеленский вел себя в Белом доме неподобающе, поэтому Трамп и Вэнс вспылили.
В любой момент перепалки Зеленский мог бы понизить градус дискуссии, но не сделал этого.
Это провал.

Итак что волнует редкоземельных и безземельных любителей пенсионеров смарт лаба? Ну конечно это. Как и куда пойдут их любимые акции и опционы? Зеленский и Трамп это просто фон для настоящих пиратов смартлаба без страха и упрека этаких любителей абордажа бирж и валютных рынков. Победителей ветра в замкнутом пространстве. И вот эти легенды мирового бизнеса думают как же им быть чтобы значит и дальше покорять просторы теневого рынка. Чтобы можно было спокойно пить коктейль в окружении пальм и невозмутимым эскортниц..

Очень много слышу отовсюду про валютные бонды и инвесторы начали массово их покупать. Идея фундаментально вроде бы хорошая, но… Когда активно во что-то засаживают — обычно это потом везут вниз. Держать рекомендую в валюте пока до 20% от портфеля и вот почему. Основная причина — это техническая картина в Доллар-рубле. Пока доллар на фьючерсе ниже 92500п. есть шанс пойти в район 72-75р., а может и в район 60р… Такая возможность существует пока цена ниже 92500. Т.е. безопасно держать валюту когда цена выше и огромные риски пока ниже. Я прогнозировал рост до 111000 по Си осенью, где и скинул свой лонг от 88000. И от 102500 набирал короткую, которую закрыл на неделе с переворотом в лонг от 86900, но лонг вчера весь закрыл по 91000. Все это есть в моем закрытом ТГ канале, т.е. писал публично для узкого круга подписчиков.
Теперь мнение по нашему рынку — я жду дальнейший рост нашего рынка. И СЕЙЧАС нужно держать минимум 30-40% портфеля в акциях. По РТС цели 1400-1900п., и по МХ 3800-4000п. Может быть и выше. Были набраны огромные объемы в акциях — Газпром и ВТБ к примеру таких объемов не видели НИКОГДА в истории графиков. Цели по Газпрому — 196-272р. (может и выше). По ВТБ есть шанс вырасти до 200р. за акцию. Сбер 400р. Лукойл если пробивает хай прошлого года — идет на 9400-12000р.

( Читать дальше )

Вообще не стоит ничего усложнять Ведь все ну очень просто. Европа ее лидеры откровенно поддерживали демократов Топили за них как только возможно. Зеленский тоже поддерживал Харрис и вот эту поездку в Пенсильванию ему припомнили. Поддерживаете демократов и против Трампа? А с какого Трамп должен что-то хорошее делать тем кто был против него? Идите к демократам и там с ними разбирайтесь. Путин был за избрание Трампа это все отлично знают ну вот с ним Трамп и будет налаживать отношения. Ну а вчера так вышло наверное потому что Трамп ну не хочет видеть Зеленскиго в Вашингтоне и вообще нигде возле себя. И вот Трамп замутил это прекрасное шоу где Зеленский либо молчал бы и выглядел как придурок либо огрызался и выглядел как ещё и неблагодарный придурок То есть мало того что он придурок так и ещё и неблагодарный. Это хуже чем придурок. Зачем такому агрессивному придурку давать оружие? Что он с ним будет делать? Иди к Байдену может он чё даст.Может у него завалялось там пара ф 16.

💡Зеленский: Я могу сказать, мистер президент?
Трамп: Нет, ты и так много сказал.

Примерно так прошли переговоры Зеленского и Трампа.
При этом Зеренскому пришлось покинуть Вашингтон, потому как нормального диалога не получилось.

Трамп: «У вас нет сильных карт на руках. Мы хотим спасти вашу страну и остановить конфликт. Вы не можете говорить — «я не хочу остановить конфликт». Без нас у вас нет никаких сильных карт на руках»

Президент США заявил, что у Украины большие проблемы, он знает, что Украина «не выигрывает».

Рынок развернулся после слов Дональда Трампа о неготовности Зеленского к миру.

— Похоже в этой истории остался лишь один элемент, после которого может произойти перемирие. И это Владимир Зеленский.

Сможет ли Украина продолжать этот конфликт без поддержки США? Очень сомневаюсь. Поэтому думаю, что перемирию всё таки быть.
А значит и индекс может ещё вырасти. Но это лишь предположение. Не ИИР.

‼️⚠️Одураченные случайностью

1) На фоне вчерашнего скандала в Белом доме начинают вылезать «эксперты», которые заявляют, что обо всем этом они говорили заранее и их аналитика самая лучшая. Для потребителей такого рода контента есть специальная книга Нассима Талеба «Одураченные случайностью». Сейчас НИКТО вам не скажет, что будет происходить дальше.

2) Ну а завтра, мы с вами подробно обсудим, ситуацию с валютой, когда нужно будет покупать валюту с учётом вчерашних событий. А также косвенно коснёмся актива, в который мы будем заходить и который вырастет, вне зависимости от того, закончится ли СВО, либо оно будет продолжаться.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

Срыв переговоров
Что дальше

RAYTHEON (RTX)



Lockheed Martin



( Читать дальше )

Американский президент Дональд Трамп иронично оценил внешний вид Владимира Зеленского на встрече в Вашингтоне. 

Дональю Трамп — деловой человек и большое внимание уделяет деловому этикету, в т.к. деловой одежде.

«Он приоделся сегодня», — сказал лидер Соединенных Штатов, приветствуя главу киевского режима. 





( Читать дальше )

Зеленский в интервью Fox News выразил уверенность, в том, что его отношения с Трампом можно спасти. «Да, конечно», — ответил он на соответствующий вопрос.


t.me/rbc_news/113005