Мосбиржа

Общий объем: +5,5% г/г до 70,8 трлн руб
Фондовый рынок: 1 686,5 млрд рублей по сравнению с 2 197,6 млрд рублей в октябре 2015 года.
Срочный рынок: 7,2 трлн рублей и 10,1 трлн рублей в октябре 2015 года
Валютный рынок: 25,9 трлн рублей и 30,7 трлн рублей в октябре 2015 года
Денежный рынок: +59,4% и составил 31,8 трлн рублей (20,0 трлн рублей в октябре 2015 года)

пресс-релиз

МосБиржа планирует открыть прямой доступ к торгам на денежном и валютном рынках для российских компаний. Речь идет о допуске крупнейших корпораций, исходя из капитала и ряда других требований. Об этом сообщил член правления, управляющий директор по денежному и срочному рынкам Московской биржи И. Марич:

Планируется допустить порядка 75 российских корпораций напрямую к денежному рынку торговой площадки в первом квартале 2017 года. Это даст дополнительно к текущему дневному обороту примерно в 1 триллион рублей ежедневно более 20% оборота.
Допуск корпоратов на валютный рынок планируется обеспечить к концу текущего года. Это даст до 1 миллиарда долларов дополнительных ежедневных оборотов. Ожидается приход около 50 корпоратов в этот сектор.

(Прайм)

Факты:

1. Замораживание (правильней сказать, отмена) добровольных отчислений  в НПФ из-за дефицита бюджета;
2. Разрабатывается новая пенсионная система, по которой бремя накопления дополнительной пенсии ложится на гражданина;
3. Инициатива ЦБ об ограничений разрешенных операций на бирже для частников, но покупка ОФЗ  будет доступна всем;
4. Озвучена инициатива о налоге  на доходы с банковских депозитов для физ. лиц (объем депозитов 17,2 трлн);
5. Озвучена необходимость ограничить возможности брокеров по безответственному инвестиционному консультированию.


Мне  очевидно, что инфраструктуру готовят к приходу неквалифицированных частных  денег. 

Инвестиционные возможности: покупка акций Мосбиржи, а также других качественных компаний во время, пока эти самые частные деньги не пришли

Когда рынок уходит в боковик и не показывает ярко выраженного тренда, приходится рассматривать бумаги на среднесрок.
И таковых на данный момент наметилось две:
1) Мосбиржа

Здесь все просто — цена подобралась к серьезному уровню поддержки и согласно индикаторам должен произойти отскок.
Соответственно покупаем от 113 с целью 118, со стопом под 110.
2) Ростелеком АП
А вот Ростелеком, и именно привилегированные акции я приобрету даже не на среднесрок, а с расчетом на дивиденды.
Во-первых, у компании стабильная доходность


( Читать дальше )

Кто мне скажет, как при объеме за 1 минут 1200 контрактов открытый интерес может измениться на 25000 контрактов?



Варианты ответа: 
1. Лагает Биржа!
2. Лагает IT Invest
3. МосБиржа нае… ет!
Как проверить какой вариант верный?
Правильный ответ: Внебиржевые объемы! Спасибо Василию Олейнику!

Может я неверно трактую положение, но мне кажется в этой таблице что-то не так.

Участник на второй позиции с доходностью 7.42% но зато имеющий 16мио на счету при чуть большем рвении, (хотя бы 20% если сделает, что не так сложно) легко переместится на 1-ю позицию и никто его оттуда выгнать не сможет. А его соседи у которых доходность уже явно за 30%+ и вполне может быть еще выше — от… ут даже если сделают 50%+. Потому что 20% от 16м, это больше чем размер депозита любого из соседей.

Причем во многих номинациях особенно на срочке, положение в таблице определяет прежде всего размер депозита, а не умение торговать. Так и написано в положении: "… размер дохода в рублях". Понятно что при равном риске размер такого дохода будет напрямую зависеть от стартовой суммы. Если нет, то почему участник начавший со стартовой суммы 50 000 и получивший доход 173 131,27 на 16-й позиции?

А теперь вопросы к организаторам конкурса:

( Читать дальше )

    На нашем сайте все еще не онлайн, но раз в месяц мы выкладываем статистику раунд-трипа заявок на московской и Питерской биржах
    из графика видно http://fkviking.ru/roundtrip.php?File=MOEX%2010.2016.json 

     MOEX октябрь 

     Опережает биржу Американских акций в 5 раз:
                         

( Читать дальше )

Навеяло дискуссией к одному из топиков на смарте.

Газет все начитались: вот у нас мало народу на фондовый рынок завязано, вот нужно их всех вовлекать в торговлю акциями. Согласен, вовлекать народ надо. Если 20 триллионов снять со счетов (по данным Арсагеры) и бахнуть в фондовый рынок — индекс ММВБ просто в космос улетит. Не спорю. Но вот что парадоксально — акционерам МосБиржи такой «бум» будет как слону дробина. Почему?

Доход акционеров в Московской бирже — в основном комиссионный доход от операций на бирже. А теперь посмотрим, где больше обороты на Мосбирже? На фондовом рынке? На срочном? Нет! Это так, соцнагрузка для биржи :) Основные обороты — на денежном и валютном рынке. Ссылка для примера: http://moex.com/n13937/?nt=106.

По ссылке — обороты за сентябрь, за другие месяцы — думаю, пропорции будут примерно те же. А еще сравните комиссии на валютном рынке со срочным и фондовым. На валютном рынке комиссии-то поболее будут. Что такое 20 триллионов для денежного и валютного рынка? Это оборот за 7-10 дней.

( Читать дальше )

Все уже, наверное, видели или читали про его выступление, поэтому сразу к критике некоторых идей.

Алроса-непрозрачный рынок и непрозрачный производитель со скромным раскрытием для инвесторов. Планов по прибыли не увидел, да и откуда им взяться, если цены на их продукт определяются не ими. Смущает также развитие рынка искусственных алмазов.

ВТБ- недружественный по отношению к миноритариям банк с большим влиянием государства на его операционную деятельность. Выкуп акций у одних миноритариев в ущерб другим, выпуск привилегированных акций по закрытой подписке по низкой цене делают вложения в этот бизнес слишком рискованным по сравнению со Сбербанком.

Мечел- сейчас чисто спекулятивная история. Может, конечно выстрелить из-за конъюнктуры цен, но трудно развиваться и тем более платить существенные дивиденды с отрицательным капиталом в 250 млрд руб и неэффективным главным акционером. 

Мосбиржу, скорее всего, пропустил из-за  анализа по примитивным метрикам, не взглянув более глубоко в бизнес. Это действительно почти полная монополия, в отличие от Норникеля, который, конечно, никакой монополией не является (цены на товары монополии не зависят от динамики сырьевых рынков и не могут быть столь же изменчивы). Ее, кстати, не поздно и сейчас покупать, так как идея там долгосрочная.

( Читать дальше )