Московская биржа

У нас вышел традиционный еженедельный обзор финансовых рынков, ознакомиться с ним можно тут
Сейчас мы расскажем вам об актуальных торговых рекомендациях этой недели.

Покупка ММК

Российский металлургический сектор сейчас находится не в самом лучшем состоянии – из-за ослабления спроса на мировом рынке и стагнации цен на готовую продукцию наблюдается ухудшение финансовых показателей, особенно в сравнении с рекордным во многих отношениях прошлым годом. Действительно, мы ухудшили прогноз по итоговой чистой прибыли и свободному денежному потоку на 2019 год, а значит, и дивиденды будут меньше, чем за 2018 год, однако акции реагируют на ухудшение показателей сильнее, чем следовало бы, поэтому потенциал для спекулятивного роста в масштабе ближайших недель имеется. В пользу этого говорит как локальный рост интереса инвесторов к акциям «металлургов», так и позитивные новости относительно торговых переговоров. С другой стороны, нужно признать, что конкуренция на мировом рынке остается довольно высокой, поэтому фактором роста может стать увеличение продаж на внутреннем рынке. Сама компания также акцентирует свое внимание на этом, отмечая оживление спроса на продукцию в РФ во 2 и 3 кв. 2019. Мы предполагаем, что реализация национальных проектов в перспективе также приведет к большей востребованности металлов группы. Помимо этого, ММК придерживается ориентации на инвесторов и планирует держать планку по выплате дивидендов, в частности, за 2 кв. 2019 выплата составила 200% от свободного денежного потока за период. Считаем, что среднесрочные перспективы ММК сейчас неочевидны, в ближайшие дни будут представлены операционные и финансовые результаты 3 кв., что даст больше информации о текущем положении дел, при этом спекулятивно бумаги интересны и могут продолжить рост от текущих уровней.

( Читать дальше )

На снижение котировок «Яндекса» потенциально могут влиять две новости. Во-первых, утечка данных клиентов. Скомпрометированы информация о счетах пользователей, а именно токены, логины, номера карт клиентов «Яндекс.Деньги», которые обменивали деньги через сторонние сервисы. Представители компании сообщили о том, что все скомпрометированные карты будут перевыпущены.

Во-вторых, «Яндекс» негативно оценил готовящийся закон о значимых ресурсах, ограничивающих влияние иностранцев в компаниях. В наибольшей степени от него пострадают «Яндекс» и «Mail.ru». Наиболее спорными пунктами законопроекта являются то, что основным владельцем «значимого» ресурса может выступать только гражданин России или зарегистрированное в стране юрлицо и доля иностранного участия не должна превышать 20% голосующих акций. Нарушителю будет грозить запрет на рекламу. Для компании «Яндекс» размещение рекламы – основная статья доходов. Крупные доли в компании принадлежат различным иностранным фондам: «Baillie Gifford & Co.», «Capital Group Companies», «WCM Investment Management» и др. Ценные бумаги компании торгуются на Nasdaq, DAX, Московской бирже и других площадках.

( Читать дальше )

Сделки Дамира Гиреева на фьючерс индекса РТС, по авторской торговой стратегии «Тополь» за 10.10.2019г.
Официальный сайт: armata-ts.ru
Официальная группа ВКонтакте :FOREX_FORTS
Закрытый чат для трейдеров в дискорде: discord.gg/BJAn3M3


( Читать дальше )

АЛРОСА опубликовала результаты продаж за сентябрь 2019 г. По итогам прошедшего месяца компания увеличила продажи к августу на 42% — до $258,7 млн. Это второе подряд повышение ежемесячного показателя после снижения продаж в апреле-июле 2019 г.

Увеличение продаж связано в основном с сезонным спросом, оживлением рынка после периода отпусков. Наиболее заметно увеличилась реализация мелкоразмерного алмазного сырья. Кроме того, некоторый объем продаж августовской сессии, начавшейся в этом году позже обычного, перенесся на сентябрь.

«В целом, на рынке продолжает наблюдаться низкий спрос на алмазное сырьё, хотя по некоторым узким позициям можно видеть постепенное восстановление. Мы по-прежнему считаем, что достижение баланса между спросом и предложением займет определенное время», — прокомментировал итоги сентябрьских продаж заместитель генерального директора АЛРОСА Евгений Агуреев.

( Читать дальше )

11 октября 2019 года на срочном рынке Московской биржи начинаются торги поставочными фьючерсами на серебро.

Фьючерсные контракты будут котироваться в рублях за грамм с ежемесячным сроком исполнения. Размер одного контракта – 10 грамм. Одновременно будут торговаться контракты с тремя сроками исполнения. Торговый код – SL.

Поставка серебра будет осуществляться на спот-рынок драгметаллов Московской биржи.

релиз

Среди отечественных бумаг просадка в «АЛРОСА» и «МосБирже» позволяет увеличить позиции в этих бумагах, дающих дивидендную доходность выше среднерыночной.  

В сегменте чёрной металлургии просадка привела котировки большинства бумаг на уровни на 15-25% ниже максимумов, но пока фундаментально есть сдерживающие от покупки факторы. Отрасль вступает в нисходящую стадию цикла, глобальные настроения в экономике также ухудшаются и известная процикличность и высокая бета компаний сектора создают дополнительные риски для инвесторов. Вместе с тем, многие компании уделяют повышенное внимание дивидендам и не видят рисков значительного сокращения EBITDA. «Северсталь», несмотря на растущие капитальные затраты, намерена частично финансировать его за счёт наращивания долга с тем, чтобы сохранить дивидендные платежи и доходность по ним на высоком уровне.

Тем не менее, в неблагоприятном сценарии привлекательная доходность по дивидендам может быть полностью нивелирована просадкой котировок, как это мы уже наблюдали.

Александров Дмитрий
ИГ «УНИВЕР Капитал»

"С 14 октября 2019 года Московская биржа переводит торги наиболее ликвидными корпоративными облигациями и еврооблигациями Минфина с расчетами в рублях в режим торгов с частичным обеспечением и сроком расчетов Т+1. Торги этими бумагами в действующем режиме с расчетами в день заключения сделки (Т0) и со 100-процентным обеспечением прекращаются.

В новый режим торгов переводятся 48 корпоративных облигаций и 12 еврооблигаций Минфина с расчетами в рублях. Данные бумаги продолжат торговаться в режиме переговорных сделок (РПС) и РПС с центральным контрагентом (ЦК) с расчетами в день заключения сделки (Т0), и с ними по-прежнему можно будет проводить операции репо и репо с ЦК.

Цикл расчетов Т+1 позволит увеличить объем операций за счет частичного обеспечения по сделкам, будет способствовать более эффективной работе маркетмейкеров, а также даст возможность выставлять заявки при достаточном едином лимите, не имея денежных средств на счете, но при наличии иных активов, принимаемых в обеспечение."

Новость от самой биржи.

( Читать дальше )