Постов с тегом "М.Видео": 1051

М.Видео


📉Фондовый рынок продолжает снижаться - индекс ММВБ -0,5% до 2715п, хедлайнерами выступают акции Сегежи (-8%) и М.Видео (-6,2%)

На российском фондовом рынке продолжаются распродажи. Индекс ММВБ опять ушёл в минус и к 11:00 теряет 0,5% (отметка 2715 п). На рынок давлеют высокие процентные ставки, которые способствуют оттоку средств на депозиты, вполне возможно влияют военные действия, снижение цен на нефть ниже $80 за баррель и конечно же ретроградный меркурий.

В лидерах снижения акции Сегежи и М.Видео: -8% и -6,2% соответственно.

Обе компании отчитались по МСФО. Результаты неудовлетворительные.


Сегежа во II кв 2024 г. увеличила выручку по МСФО на 14% кв/кв, до ₽26,1 млрд. Чистый убыток сократился на 17% кв/кв и составил ₽4,3 млрд

smart-lab.ru/blog/1053596.php — Сегежа отчет


⭐️М.Видео: будут ли банки резать 🐔, несущие золотые яйца? - нам не всё равно

Двузначное падение котировок за 2 дня после отчета. Откат облигаций к доходности ~30% годовых. Разбираемся, можно ли на этом заработать?

⭐️М.Видео: будут ли банки резать 🐔, несущие золотые яйца? - нам не всё равно

Мы делаем обзоры компанийрынковнедвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Присоединяйся!

--

Саммари пресс-релиза

GMV +13% до 247 млрд с НДС Выручка +13% до 202 млрд без НДС

Рост online заказов (+16,7%)

Рост валовой прибыли (+6%)

EBITDA LTM вырос (+38%) Чистый долг снизился до 79,3 млрд

Ген.дир, фин.дир.: «мы молодцы»

Облигации

У компании 3 выпуска:

— 1Р3 с погашением в июле 2025 года и доходностью 24% годовых

— 1Р4 с офертой в апреле 2025 и доходностью 30% годовых

1Р5 флоатер КС+4,25%, торгующийся с дисконтом

❗Это самая высокая доходность среди рейтинга А

Акции

179,8 млн акций. Капитализация 20,6 млрд.

Капитал отрицательный (-10,5 млрд.). Т.е. если продать все активы (и товары, и торговую марку) и раздать долги – ничего не останется 😞



( Читать дальше )

💵Как дела с долгом М.Видео?

Финансовый директор ретейлера бытовой техники и электроники Анна Гарманова подробно рассказывала про ситуацию с долгом компании на нашем стриме

 

— У нас сезонный бизнес, и оценивать долговую нагрузку лучше всего по году. Первое полугодие всегда связано с определенным ростом долга из-за закупки товара и инвестиций в импортные товары, — заявила Гарманова.

 

👉 Отчет М.Видео за первое полугодие

 

По ее словам, выручка за 4 квартал всегда несоизмеримо больше любого другого из-за предновогоднего ажиотажа, поэтому у компании появляется дополнительный денежный поток под конец года, который и идет на сокращение долга. Показатель «леверидж» (соотношение заемного капитала и собственного капитала компании) сократился с 5,25х в прошлом полугодии до 3,86х — в этом. 

 

— Мы надеемся, что долговая нагрузка под конец года в показателе «леверидж» также снизится относительно прошлого года. [...] Долговая нагрузка большая, но мы думаем, что такая высокая ключевая ставка не будет держаться долго. Рано или поздно она начнет снижаться, — отметила спикер.



( Читать дальше )

Финдиректор М.Видео Анна Гарманова: по прогнозам компания должна была выйти на чистую прибыль в этом году, но при такой ставке этот вопрос "не стоит на повестке дня" — Market Power

Финансовый директор ретейлера бытовой техники и электроники М.Видео Анна Гарманова подробно рассказывает про ситуацию с долгом компании в интервью Market Power:
— У нас сезонный бизнес, и оценивать долговую нагрузку лучше всего по году. Первое полугодие всегда связано с определенным ростом долга из-за закупки товара и инвестиций в импортные товары, — заявила Гарманова.

— Мы надеемся, что долговая нагрузка под конец года в показателе «леверидж» также снизится относительно прошлого года. [...] Долговая нагрузка большая, но мы думаем, что такая высокая ключевая ставка не будет держаться долго. Рано или поздно она начнет снижаться, — отметила спикер.

Гарманова добавила, что по прогнозам М.Видео компания должна была выйти на чистую прибыль в этом году, но при такой ставке этот вопрос «не стоит на повестке дня». При этом она уточнила, что даже при высокой ставке ретейлер зарабатывает больше EBITDA, чем платит проценты.

t.me/marketpowercomics

Финдиректор М.Видео Анна Гарманова о допэмиссии: Мы все надеялись, что в июне будет окно на рынке, но к сожалению, рынок развернуло — Marker Power

— Мы все надеялись, что в июне будет окно на рынке, но к сожалению, рынок развернуло. И очень тяжело там какие-то сделки делать. Многие компании там отменили сделки, которые они заявляли до мая или июня, —  рассказала Анна Гарманова, финансовый директор М.Видео на стриме MP.

Анна Гарманова также подтвердила, что у допэмиссии М.Видео действительно есть интересант в лице ЭсЭфАй.

— Они [SFIN] верят в нашу компанию, нашу стратегию. У нас все готово к сделке, она будет, как только появится окно на рынке, — подчеркнула Гарманова. — Мы публичная компания, поэтому это не пройдет мимо рынка. Вся информация будет раскрыта должным образом. Цену называть сейчас странно, потому что сделки еще нет.

t.me/marketpowercomics

❗️❗️Первая причина успешного инвестирования (читайте и записывайте)

 ❗️❗️Первая причина успешного инвестирования (читайте и записывайте) 

Кстати, на этой неделе выходит много отчетов компаний (более 10), большинство которых мы рассмотрим. И три компании входят в наш АНТИ-ТОП АКЦИЙ. Я всегда транслирую, что инвестировать в «плохой бизнес» не стоит и это одна из причин успешного инвестирования. И когда вы знаете этот список, в какие компании лучше не инвестировать, то вы уже успешнее 90% инвесторов на Мосбирже.

❗️❗️Запомните самое главное👇
НЕ ПОТЕРЯТЬ--->СОХРАНИТЬ (от инфляции)--->А ПОТОМ УЖЕ ПРИУМНОЖИТЬ

🗞НОВОСТЬ: «Продажи М.Видео-Эльдорадо в 1 полугодии 2024 года выросли на 13% год к году, компания открыла более 50 магазинов с начала года».

💩 Результаты за 1п 2024 года:
✅Общие продажи (GMV) показали рост на 13% до 247 млрд руб.
✅Выручка выросла на 13% до 202 млрд руб.
❌Опер. прибыль снизилась на 6,6% до 3,7 млрд руб.
❌Финансовые расходы выросли на 40% до 16,5 млрд руб.
❌Убыток увеличился на 68% до 10,3 млрд руб.

❗️Чистый долг (без учета аренды) — 79,3 млрд руб. (ND/EBITDA — 3,85). При чем 85% это краткосрочные кредиты и займы, которые придется рефинансировать под более высокую ставку.



( Читать дальше )

📉Больно мне, больно, не унять эту злую боль! - Вадим Казаченко пел эту песню не про любовь, а про падение акций Сегежи и М.Видео - сегодня -5,6% и -8,7% соответственно — эксперты

📉Больно мне, больно, не унять эту злую боль! — Вадим Казаченко пел эту песню не про любовь, а про падение акций Сегежи и М.Видео — сегодня -5,6% и -8,7% соответственно — эксперты.

С каждым днём акции обновляют новые минимумы. Высокие ставки по кредитам давят на финансовые показатели компаний.

📉Больно мне, больно, не унять эту злую боль! - Вадим Казаченко пел эту песню не про любовь, а про падение акций Сегежи и М.Видео - сегодня -5,6% и -8,7% соответственно — эксперты



( Читать дальше )

МВИДЕО. Дешевле обанкротить


Вышел отчет за 1 полугодие 2024 года. Я сильно хейтил компанию год назад по итогам 1 п 2023 года, хейтил полгода назад по итогам 2023 года. Буду хейтить и по итогам 1 п 2024 года.

📌 Что в отчете?

Операционная прибыль. Ну открывает они новые магазины, а операционная прибыль все равно упала почти на 8% с 4 до 3.7 млрд. Поздно пить боржоми, если маркетплейсы победили!

Долг. Компания отдала на процентные расходы 16.5 млрд ⚠️ за полгода, получив убыток в 58 рублей на акцию при цене акции в 130 рублей. У компании отсутствует капитал, ладно, он есть, но он отрицательный на 10 млрд! Общий долг компании составляет 92 млрд ⚠️ И он совсем недавно вырос еще на 3.5 млрд, так как компания выпустила облигации после отчетной даты.

В целом все в отчете закономерно, если хотя бы немного читать прежние отчеты и соотносить 2+2.

📌 Почему дешевле обанкротить?

Чтобы спасти данное добро нужно взять по-хорошему +-80 млрд на гашение краткосрочных долгов, но есть большой нюанс. А зачем это делать? Если капитализация компании 24 млрд (доля мажоритариев меньше 80%), а бизнес неконкурентноспособен, да и это неподъемные деньги для Эсэфая 🏦.

( Читать дальше )

М.Видео МСФО 1 полугодие 2024 г. - Рекордный убыток от высоких ставок


М.Видео опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 года.

Выручка выросла на +13% относительно прошлого года до 202 млрд рублей.

Валовая рентабельность сократилась на 1,2 п.п. до 21,8%. Валовая прибыль выросла на 6,4% до 39,1 млрд руб.

EBITDA снизилась за полугодие на 12,8% до 6,5 млрд рублей

Чистый убыток составил 8,5 млрд рублей против убытка в 4,5 годом ранее (рост на 82%).

М.Видео МСФО 1 полугодие 2024 г. - Рекордный убыток от высоких ставок




( Читать дальше )

Мвидео. Отчет за 1 полугодие 2024 года.

Так же, сегодня отчетом за 1 полугодие поделилась компания Мвидео:
-Общие продажи: 247 млрд рублей (+13% г/г);
-Валовая прибыль: 41,6 млрд рублей (+6% г/г);
-EBITDA: ₽6,5 млрд (-12,8% г/г);
-Чистый долг: 79,3 млрд рублей (83,4 млрд рублей годом ранее);
-Чистый долг/EBITDA: 3,86х (5,26х годом ранее);
-Чистый убыток: ₽8,45 млрд (+81,98% г/г);

Видим значимое увеличение убытка у компании. По сообщению компании, на это влияет высокая ключевая ставка.
А, как мы знаем, базой для дивидендов у компании является чистая прибыль, которой нет (плюсом добавляется всё еще немалая долговая нагрузка).

В общем, не самая интересная бумага сейчас на рынке.

не является инвестиционной рекомендацией

Подробнее на — www.mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/3323



ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Мвидео. Отчет за 1 полугодие 2024 года.



....все тэги
UPDONW
Новый дизайн