НЕфть

ОПЕК+, скорее всего, сохранит свой план по увеличению добычи нефти во второй раз подряд в мае, сообщили Рейтер три источника на фоне стабильных цен на нефть и планов заставить некоторых участников сократить добычу, чтобы компенсировать избыток нефти в прошлом.

ОПЕК+ — это группа, в которую входят ОПЕК и союзные производители во главе с Россией. Она добывает более 40% мировой нефти. В мае группа планирует увеличить добычу на 135 000 баррелей в сутки.

Заседание министерского комитета ОПЕК+, который имеет право рекомендовать более крупной группе изменения в производственной политике, запланировано на 5 апреля.

www.reuters.com/business/energy/opec-likely-proceed-with-planned-may-oil-output-hike-sources-say-2025-03-24/

📈 Фьючерсы США растут на надеждах на смягчение пошлин
Рынки отыгрывают новости Bloomberg и WSJ: Трамп ограничится таргетированными пошлинами против 15 стран, а не введёт широкие секторальные тарифы. Это снизило опасения по инфляции и глобальной торговле. Dow +320 п. (+0.8%), S&P 500 +53 п. (+0.9%), Nasdaq 100 +230 п. (+1.2%). Ранее страх перед пошлинами обвалил индексы до шестимесячных минимумов, но теперь инвесторы надеются, что эффект окажется менее разрушительным.

⚔️ Торговые войны: меньше, но всё ещё больно
Хотя масштабы тарифов могут сейчас уменьшиться, однако даже такие объемы могут негативно сказаться на экономике и корпоративных прибылях. Пошлины всё ещё несут риски для глобальной торговли, а ответные меры от стран-партнёров могут усилить неопределённость. Трамп называет 2 апреля «днём освобождения», но рынки сомневаются, что это «освобождение» обойдется малой кровью

🛢 Нефть дорожает на санкциях против Ирана
Так котировки Brent составляют сейчас $71.80 (+0.3%), а у WTI $68.51 (+0.3%). Санкции США против Ирана вызвали опасения по поводу сокращения поставок, а ОПЕК+ продолжает ограничивать добычу, что поддерживает котировки. Инвесторы закладывают в цену возможные перебои в поставках.

( Читать дальше )

Центральный банк России предупредил политиков Кремля, что Соединённые Штаты и ОПЕК могут наводнить рынок нефти и спровоцировать повторение длительного падения цен в 1980-х годах, которое способствовало распаду Советского Союза.

Предупреждение прозвучало за несколько недель до того, как президенты России и США Владимир Путин и Дональд Трамп начали переговоры о прекращении конфликта на Украине.

Трамп предупредил, что может ввести дополнительные санкции против России, если не будет заключено мирное соглашение. Он также пообещал увеличить добычу нефти в США и призвал лидера ОПЕК Саудовскую Аравию добывать больше нефти, чтобы помочь мировой экономике.

Центральный банк выступил с предупреждением в презентации, подготовленной для обсуждения под председательством премьер-министра Михаила Мишустина в феврале.

ЦБ не сообщил, при каком сценарии ОПЕК и Соединённые Штаты могут наводнить рынок и насколько вероятны эти риски.

Министерство экономики отдельно представило на встрече доклад, в котором говорится о других рисках для экономики, таких как снижение инвестиционной активности, рост цен и «безнадёжные долги».

( Читать дальше )

Недавно Татнефть представила отчетность по МСФО и РСБУ за 2024 год. Год для нефтяной компании выдался благоприятным, осталось дождаться рекомендации по финальным дивидендам по итогам года. Сегодня оценим какой итоговый дивиденд вскоре может рекомендовать ведущая компания из Татарстана.

👉 Основные финансовые результаты:

— Выручка нефтегазовой компании по итогам года увеличилась на 27,8% до 2030,37 млрд руб.

— EBITDA Татнефти по итогам периода составила 478,37 млрд руб., что на 22,1% больше по сравнению с а прошлым годом.

— Чистая прибыль нефтяника выросла на 7,9% до 308,93 млрд руб. На результат повлияли такие факторы как рост налоговой нагрузки, операционные расходы и стоимость приобретенных нефти и нефтепродуктов, которые росли опережающими выручку темпами.

  

( Читать дальше )

Индийские нефтеперерабатывающие заводы, вероятно, будут выставлять меньше тендеров на спотовую поставку сырой нефти в ближайшие месяцы, поскольку объемы поставок от ведущего поставщика из России возвращаются к почти нормальному уровню, что подчеркивает успешность торговли в обход санкций США.

В апреле может быть более 60 поставок российской сырой нефти со скидкой, или почти 52 миллиона баррелей.

Потоки между странами в последние месяцы снизились, поскольку переходный период для более жестких санкций США на поставки из России подошел к концу. Трейдеры теперь выстроили достаточно «чистых» российских грузов — то есть грузов, не тронутых ни одной из санкционированных США структур — на апрель, чтобы помочь компаниям удовлетворить большую часть своего спотового спроса и развеять опасения по поводу будущих поставок.

По данным Kpler, ежемесячный экспорт сырой нефти из России в Индию в этом году сократился до 1,6 млн баррелей в день по сравнению со средним показателем в 1,8 млн баррелей в 2024 году.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация:5670 млрд (535р/акция)
▫️ Выручка 2024: 10139 млрд (+10,7% г/г)
▫️ EBITDA 2024: 3029 млрд (+0,8% г/г)
▫️ Чист. приб. 2024:1084 млрд (-14,4% г/г)
▫️ Скор. ЧП 2024:1324 млрд
▫️ P/E 2024: 5,2
▫️ fwd дивиденд 2024: 9,6%

❗️ Компания продолжает публиковать очень ограниченную отчетность и старается минимизировать информацию в пресс-релизах. Однако, самое важное, что нужно знать инвесторам понять и так можно.

✅ На прибыль в 2024м году существенно повлияла налоговая реформа. Переоценка налоговых обязательств составила 0,24 трлн р (без её учёта прибыль была бы 1324 млрд р, а P/E = 4,3).

👆 Существенно на показатели компании повлиял ирост % расходов (х1,5 г/г). Чистый долг вырос до 3,6 трлн р (+34% г/г), поэтом дело здесь не только в переоценке валютных обязательств. Есть все основания полагать, что в 2025м году % расходы будут давить на чистую рентабельность еще сильнее.

🛢 Добыча нефти упала на 5% г/г до 184 млн тонн, переработка сократилась на 6,1% г/г, добыча газа тоже снизилась.

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+KFw4gI2_cDxjNTE6

#BR — 4.25📊

📢Цена данного инструмента показывает активное поджатие к ключевому дневному уровню сопротивления, расположенного на ценовой отметке 72.32. Текущая формация указывает о продолжении восходящей коррекции на фоне нисходящей тенденции. Мы рассмотрим сценарий с продажей данного актива от области актуального ключевого сопротивления 72.93 — 73.10, где верхняя граница является свежим уровнем дневного таймфрейма. Актив придет на первое тестирование данной области, соответственно следует ожидать хорошую нисходящую реакцию. Действовать мы будем от нижней границы данной области, разместив здесь лимитный ордер на продажу.

📌Параметры ордера:
▫️Тип ордера: sell limit (лимитная продажа)
▫️Точка входа: 72.93
▫️Стоп лосс: 73.89
▫️Тейк профит: 71.00

🚀Первичной целью будет являться возврат цены за уровень 72.32. После возврата и закрепления ниже данного уровня, у актив откроется новый потенциал падения до следующего дневного уровня поддержки 71.00, где и следует разместить итоговый тейк профит.

( Читать дальше )

В Якутии депутат спросил, почему Сургутнефтегаз продает нефть в России дороже, чем для Китая. В министерстве ему ответили, что порешал рынок. @bankrollo