Нлмк

Сейчас НЛМК — это сплошная интрига с дивидендным послевкусием. По нашим данным, справедливая цена тянет на 169.4 рубля, но рынок скромно стесняется и предлагает скидку в щедрые 38.72 рубля (+29.7%). Кто тут говорил про распродажи? 😏

Финансовая подушка у компании вроде бы ничего:

Общий долг на конец 2024 — 77.5 млрд (не фонтан, но и не катастрофа)

Чистый долг вообще отрицательный (-10.2 млрд), что уже повод для легкой гордости

Соотношение долга к EBITDA (-0.04) — это вам не какая-то там «Северсталь» с ее проблемами

Но расслабляться рано, ведь подводные камни никуда не делись:

— Дивидендная политика — тот еще фетиш, который могут и нарушить

— Информационная прозрачность — иногда напоминает фильм ужасов

Капзатраты — растут как на дрожжах

Потенциал? Увы, не тот, что раньше. Полгода прошло, а цена как застыла — будто ждет дивидендного пинка. И этот пинок должен случиться буквально на днях!

💰 Что на дивфронте?
Конкуренты ведут себя по-разному:

«Северсталь» платит, хотя FCF отрицательный (геройство или безрассудство?)

«Китай заваливает своим прокатом рынки, плюс закрытие рынка США высокими пошлинами приводит к падению цен в других регионах мира, куда металлурги вынуждены перенаправлять поставки», — констатирует независимый эксперт Максим Худалов.

«Приближение цены на этот продукт к отметке $400 за тонну участники рынка рассматривают как признак перепроизводства в отрасли», — отмечает Худалов.

$NLMK
✔️Среднесрочный тренд восходящий, внутри тренда идёт сейчас коррекционное движение — краткосрочный тренд нисходящий.

🕯Я предполагаю, что коррекция будет в три волны, конец первой волны был 115,12 оттуда откатили построили вторую коррекционную волну до 164,30 и сейчас строится третья коррекционная волна, предполагаю, что обновим предыдущий минимум, то есть вполне можем дойти до 100 руб.

🗣️Здесь будем смотреть, что происходит либо тренд вниз продолжится, либо будет формироваться разворот.

🧐 В данный момент заходить в Лонг я бы не стала

НЕ ИИР
канал в тг с разборами, которые работают t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Точка входа ( СЛП )

Риск | Прибыль ( 1к 3 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

Продолжаю разбираться в секторе металлургов, сегодня под мой разбор попадает ММК с отчетом за 1 квартал 2025 года по МСФО, разберемся как проходит дно цикла компания, стоит ли прикупить акции и какие дивиденды могут выплатить?

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

ММК входит в число крупнейших мировых производителей стали, является одним из лидеров среди предприятий черной металлургии в России. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, при этом в структуре производства преобладает продукция с высокой добавленной стоимостью. Компания ориентирована на реализацию своей продукции в основном на внутреннем рынке и в странах СНГ.

⛔Выручка снизилась по отношению к IV кварталу 2024 года на 4,3% (на -18% год к году) и составила 158,4 млрд.руб в связи с падением цены на сталь, а также замедление деловой деятельности в РФ из-за высокой КС.

Ключевые моменты:

• Выручка увеличилась на 4,9% по сравнению с 2023 годом, достигнув 979,6 млрд рублей.
• EBITDA снизилась на 6% г/г до 256,9 млрд рублей. Маржинальность по EBITDA составила 26,2%.
• Прибыль сократилась на 41,8% г/г до 121,9 млрд рублей.
• Свободный денежный поток (FCF) составил 72 млрд рублей.
• NetDebt/EBITDA -0,04x.

🗣Мнение: оцениваем представленные результаты нейтрально. Исходя из действующей дивидендной политики и финансовых результатов, ожидаем выплату дивидендов по итогам 2024 года в диапазоне 9-12 рублей на акцию.

📲 Акции НЛМК в мобильном приложении

Хочу проанализировать сектор металлургов, путем разбора последних отчетов НЛМК, ММК и Северстали, чтобы понять, что твориться внутри компаниях, выявить какая компания сейчас чувствует себя лучше всего, какая компания сейчас самая дешевая, а какую компанию лучше купить на перспективу! Сегодня начнем с разбора отчета НЛМК за 2024 год по МСФО, она до сих пор остается закрытой и не раскрывает операционные показатели и планы на будущее.

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

НЛМК — одна из крупнейших в мире металлургических компаний, производящая 19% мировых стальных заготовок. Компания добывает сырье и производит сталь в низкозатратных регионах, изготовление готовой продукции осуществляется в непосредственной близости от основных потребителей в России, Северной Америке и странах ЕС. Общие мощности по производству продукции превышают 17 млн тонн, на собственных активах перерабатывается до 90% всей производимой стали.