Новичкам

На фондовом рынке в последнее время часто происходят резкие всплески цен акций. Нередко такое можно наблюдать в акциях второго и третьего эшелона, где ликвидность ниже, а значит существует высокая вероятность двигать цену отталкиваясь от новостного фона или решений внутри компании.

Борьба с волатильностью:

• Дискретный аукцион — особый режим торгов. Он включается, если отдельная акция растёт или падает на 20%. Аукцион может включиться и по всему рынку, если Индекс МосБиржи будет двигаться на 15%.

Дискретные аукционы могут проводиться только в период с 10:14 до 16:40 МСК. Во время вечерней и утренней сессий дискретные аукционы не проводятся.

В течение дискретного аукциона происходит сбор лимитных заявок. Рыночные заявки не принимаются. Нужно выставлять заявки с указанием цены. Цена бумаги определяется на основании поданных заявок.

В течение дня по одной акции дискретный аукцион может проводиться только два раза. При этом дискретный аукцион проводится только по акциям, входящим в состав индекса Московской биржи. В случае с другими акциями торги просто приостанавливаются.

( Читать дальше )

Лучший совет, что мне когда-то дали: если не знаешь какие акции купить, то купи те, чей бизнес ты понимаешь, а еще лучше — чьим ты сам пользуешься. Именно такую компанию мы будем сегодня разбирать:

Яндекс $YDEX годовая выручка впервые перешагнула рубеж в ₽1 трлн, составив в 2024 году ₽1,095 трлн (+37%)

• Скорректированная EBITDA: 188,6 млрд руб. (+56% г/г)
• Скорректированная чистая прибыль: 100,9 млрд руб. (+94% г/г)

Согласно отчетности, наибольшую выручку принесли такие сегменты, как:

• Поиск и портал (439 млрд руб., прирост 30% год к году),
• Маркет, Лавка, Еда и Деливери (322,3 млрд руб., +45% год к году),
• Такси, Драйв и Самокаты (227,9 млрд руб., +37% год к году).

Новостной фон:

• Компания собирается начать массовое производство роботов нового поколения.

• Яндекс приобрёл сервис «Бери заряд!» и выделяет его в отдельное бизнес-направление вместе с другими арендными сервисами Яндекс Go

• «Яндекс Фабрика» выпустила планшеты под брендом Lunnen Ground. Стоимость устройств — от 12 тыс. до 18,5 тыс. рублей

( Читать дальше )

⏱ Друзья, есть категория активов, которые по-настоящему проверены временем. Одним из таких является золото — драгоценный металл, чья ценность остается неизменной веками. Но как именно его использовать, чтобы извлечь максимальную выгоду? Давайте разберемся.

💰 Почему золото — это больше, чем просто металл

📈 Золото — это не просто ювелирное изделие или компонент электроники, а надежный финансовый инструмент. Исторически оно служило защитой от инфляции и кризисов. Когда традиционные валюты теряют покупательную способность, золото, как правило, растет в цене. Взглянем на 2024 год: пока цены на продукты, включая яйца, взлетали, золото подорожало на 27%.

🪙 Но у золота появился конкурент — биткоин. Хотя его количество ограничено, в отличие от добываемого золота, физический металл остается активом, который невозможно уничтожить кибератакой или государственным запретом. Однако есть и нюанс: найти новые крупные месторождения становится все сложнее.

🏦 Золотодобывающие компании vs. слитки: что выгоднее?

( Читать дальше )

🔍 Друзья, каждый год я провожу один важный ритуал — анализирую свои инвестиционные сделки и снижаю налоги. Многие инвесторы платят налог на прибыль с ценных бумаг, даже не подозревая, что могли бы заплатить меньше или вообще ничего. Как? С помощью сальдирования доходов и убытков.

📊 Давайте разберемся, как это работает и как лично я экономлю сотни тысяч рублей на налогах без всяких лазеек и серых схем.

🔥 Что такое сальдирование и почему оно важно?

💯 В конце года брокер считает ваш доход и удерживает налог: 13% до 5 млн рублей и 15% свыше. Однако налоговая база рассчитывается не только по прибыли, но и с учетом убытков. Если у вас были неудачные сделки, их можно использовать для снижения налога.

💡 Но важно понимать, что сальдировать можно не все подряд, а только внутри определенных групп активов:

✔️ Акции, облигации, купоны можно комбинировать между собой.
✔️ Производные инструменты (фьючерсы, опционы) тоже можно сальдировать, но в рамках их группы.
❌ Дивиденды и другие пассивные доходы сальдировать нельзя.

( Читать дальше )

Ситуация в рубле остается напряженной – он продолжает крепнуть. Предлагаю в утреннем посте разобрать различные инструменты с целью защиты ваших средств от подобного процесса:

Аналитики SberCIB Investment Research обновили прогноз по курсу доллара на 2025 год, в котором понизили таргет со 115Р до 105Р на конец года.

Среди главных факторов текущего укрепления рубля с начала года эксперты называют рост продаж валюты экспортерами, а также геополитический фактор. В такой ситуации аналитики не исключают укрепление курса рубля до 85Р уже в ближайшие недели.

Официальный курс доллара ЦБ на сегодня снижен до 88,51 рубля, курс евро — до 92,48 рубля. Bloomberg назвал отечественную валюту «звездой года», поскольку она стала лидером среди валют развивающихся рынков, укрепившись с начала года на 13% на фоне геополитических событий.

Спасением для инвестора могут стать валютные облигации по некоторым выпускам можно зафиксировать доходность от 8-10%. С актуальной подборкой ознакомиться можно здесь.

( Читать дальше )

Финансовая грамотность – это не просто про умение копить или считать. Это про способность избегать распространённых ловушек, которые мы порой даже не замечаем.

Давайте вместе разберёмся, какие ошибки совершают многие и как их вовремя обнаружить:

Борьба с трендом. Открывая позицию в противоположном от тренда направлении, инвестор принимает на себя необоснованные риски.

Достаточно распространённая ошибка, когда инвестор начинает полагаться на свои ощущения вместо изучения технического анализа и определения общего тренда. Логика здесь такая: рынок уже сильно вырос без обоснованных на то причин и вот-вот должна случится коррекция.

Стоять против толпы, в надежде, что ты чувствуешь и понимаешь рынок, как никто другой, очень опасная игра с собственным депозитом.

Покупать, что падает. Новичку порой кажется, что когда сильно отросла акция, то туда уже бесполезно заходить и вместо того, чтобы искать точку входа в растущей истории, он начинает искать акции в которых нет покупателя.

Важным умением является видеть краткосрочный тренд под что, а вернее под какое событие растет та или иная акция и в моменты общей коррекции при актуальности идеи формировать в ней позицию.

( Читать дальше )

Знакомство: Промомед $PRMD  — российская биофармацевтическая компания. В ее структуру входят R&D-центр и завод «Биохимик». Компания развивает диверсифицированный портфель из более чем 330 лекарственных препаратов в топ-10 сегментах фармацевтического рынка.

Операционные результаты за 2024 год:

• Выручка компании выросла более, чем на 33% и составила ₽21,1 млрд. Темп роста всего фармацевтического рынка за 2024 год составил 18%

• В сегменте Эндокринология выручка выросла на 80% по сравнению с 2023 годом и составила ₽7,9 млрд.

Опережающий рост стал возможным за счет вывода в рынок и успешных продаж новых продуктов для терапии лишнего веса и ожирения – Велгия, Энлигрия, и для лечения сахарного диабета – Квинсента.

• В сегменте Онкология выручка выросла на 41%, до ₽5,4 млрд. Основным драйвером роста стал вывод в рынок новых препаратов в онкогематологии и онкоурологии.

• Объем экспортных продаж вырос на 46% по сравнению с 2023 годом

• Доля выручки от реализации инновационных продуктов выросла до 58%, что на 10 п.п. выше, чем годом ранее (48% за 2023 год)

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок продолжает находиться во власти позитивных ожиданий, которые должен заметить с заядлой регулярностью продолжают поступать, не позволяя уйти в локальную коррекцию.

На пути роста индекс МосБиржи оставляет ценовые разрывы. Они магнетизируют взгляд спекулянта в желании возле них найти точку входа и присоединиться к безоткатному росту рынка.

Даже анонсированный постпредами ЕС новый 16-й по счету пакет санкций, не смог сильно расстроить участников торгов. Этот негатив был достаточно быстро перекрыт заявлением российского президента о желании провести встречу с американским коллегой.

В итоге основная сессия завершилась ростом индекса МосБиржи на 0,36% — до 3270,64п., РТС прибавил 1,38% — до 1139,40п.

На вечерней сессии рост усилился, благодаря публикации порции инфляционной статистики от Росстата:

• Согласно которой за последнюю неделю рост потребительских цен замедлился до 0,17% с 0,23% на предыдущей неделе.

• При этом инфляция на 17 февраля в годовом выражении составила 10% после 9,99% неделей ранее.

( Читать дальше )

В последние несколько лет в январе акции, не входящие в список голубых фишек, традиционно показывали динамику лучше акций крупных компаний — индекс малой и средней капитализации превосходил голубые фишки в среднем на 4%. За первый месяц текущего года акции второго эшелона выросли в цене на 2,9%, а индекс Мосбиржи прибавил 2,25%.

Решил сегодня поделиться подборкой компаний малой и средней капитализацией. Цель совместить надёжность и потенциал к восстановлению котировок с прицелом на текущий год:

Хэдхантер $HEAD

Бенефициар сложностей на рынке труда, которые будут сохраняться и в 2025 году. Компания будет стремиться выплачивать всю прибыль в виде дивидендов и покажет одну из наиболее высоких дивидендных доходностей в высокотехнологичном секторе.

Софтлайн $SOFL

Софтлайн активно участвует в программе импортозамещения и делает акцент на собственные разработки. Доля российских поставщиков в сегменте сторонних решений, который исторически был главным для компании, выросла до 58%.

( Читать дальше )

За неполный месяц рынок продемонстрировал фантастический рост, прибавив больше 11%. Новостной фон позволяет разгонять российский рынок под события и громкие заявления отдельных государств, что служит отличным полем для игрищ спекулянтов.

Волатильность поражает своим размахом, необходимо вовремя принимать волевые решения, чтобы не оказаться последним «на выход». Мы не раз видим фиксацию по факту произошедшего, вне зависимости от эмоционального контекста. Участникам торгов проще продать, а только потом разбираться в сути происходящего. У каждого своя стратегия и важно в этих решениях не быть последним.

Российский рынок заметно скорректировался после взлета последних дней на фоне переговоров в Эр-Рияде. Индекс МосБиржи снизился на 1,50% до 3258,76 пункта, тогда как долларовый индекс РТС ослаб на 1,40% до 1123,91 пункта.

Рынок продолжает выглядеть сильно перегретым, об этом свидетельствует индикатор RSI и значительное отклонение от скользящих средних. Поэтому коррекция может продолжиться, поддержку могут оказать уровни 3180п. и 3050п. (область ценового разрыва).

( Читать дальше )