Новичкам

В очередной раз подтверждается тезис о том, что падение рынка, как правило, происходит очень быстро, в то время как рост — относительно медленный процесс. И если ничего не предпринимать, то есть риск «застрять» в позиции на много месяцев или даже лет. Помимо скорости падение может поражать своей глубиной.

Причин для падения скопилось предостаточно. Шли они постепенно одна за другой, перерастая в снежный ком. Многие технические уровни лишь на короткое время замедляли отвесное падение, но никак не служили вариантом поймать технический отскок на сформировавшейся перепроданности.

Индекс МосБиржи обновил антирекорд по продолжительности снижения — он закрыл основную сессию в минусе 13 раз подряд. Рынок опустился на уровни конца 2024 года. Затяжное падение напоминает сжимающуюся пружину, и при появлении позитивных поводов акции могут значительно отскочить.

Две публичные стратегии: «Акции Роста и „Дивиденды“ чувствую себя гораздо лучше индекса. Удалось его обогнать на 4%, вернее сказать скорректироваться на меньший процент. Обзор сделок обязательно в ближайшее время появится с подробной аналитикой и аргументацией покупок.

( Читать дальше )

💯 Друзья, сейчас для российских инвесторов начинается новая эра. Банк России готовится запустить уникальный проект, который может изменить правила игры на рынке ценных бумаг. Этот проект носит неофициальное название «звездный рейтинг акций» и обещает стать важным инструментом для всех, кто интересуется российскими эмитентами. Давайте разберемся, что это такое и как это изменит инвестиционный ландшафт.

🥸Что такое звездный рейтинг и зачем он нужен?

💭 Представьте себе: вы анализируете акции российских компаний, но в условиях ограниченного раскрытия информации из-за санкций вы видите лишь половину картины. Это делает принятие инвестиционных решений крайне сложным. Именно здесь и приходит на помощь новая система рейтингов.

⭐️ По замыслу Банка России, звездный механизм станет ориентиром для инвесторов, позволяя оценивать справедливую стоимость акций и учитывать не только финансовые показатели, но и нефинансовые факторы, такие как корпоративное управление и защита прав акционеров. Аналогичный подход уже успешно применяется в США, Европе и Азии компанией Morningstar, чьи звездные рейтинги вот уже более 30 лет помогают инвесторам оценивать фонды, ETF и акции.

( Читать дальше )

Книга «Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному» Уильяма Бернстайна — книга об основах инвестирования и планирования портфеля.

Уильям Бернстайн — известный экономист, врач по образованию и один из ведущих экспертов по современному портфельному инвестированию. Его «Манифест инвестора» — это практическое руководство по выживанию на финансовых рынках в условиях нестабильности.

Книга объясняет, как рационально управлять капиталом, избегая распространенных ошибок, и готовиться к любым сценариям — от кризисов до периодов бурного роста.

Лучшие цитаты для запоминания:

• «Те, кому хватает смелости вкладывать средства в самые чёрные дни, обычно получают очень высокие прибыли»

• «Всегда держите в уме: что произойдёт с моим портфелем — и моим будущим — если мои предположения ошибочны?

• «Две самые опасные для инвесторов разновидности — это излишняя самонадеянность и чрезмерное внимание к недавнему прошлому».

( Читать дальше )

​​​​Представь: ты открываешь брокерское приложение. На экране — снова минус. Красные цифры горят уже третью неделю подряд, будто сигналят: «Продавай всё немедленно!». Руки так и тянутся нажать кнопку «Продать», а в голове крутится лишь одно: «Не ошибаюсь ли я сейчас?». Звучит знакомо? Давай разберёмся, что происходит и как действовать, чтобы сохранить не только деньги, но и здравый смысл.


👉 Что происходит? На рынке — не конец света, а затяжная коррекция. Индексы снижаются, акции падают, фонды тоже проседают. Каждый день новости пугают: то санкции, то изменения ставок, то неустойчивая нефть… Причины всегда найдутся. Главное — это не первое и не последнее падение в истории. Ключевой вопрос: что мы делаем в такие периоды?

👉 Что чувствует инвестор? – Тревогу и желание «спасти» хотя бы часть вложений.
– Сильное сомнение: «Может, стратегия не работает?»
– Тоску от красных цифр в портфеле.

Всё это нормально. Но именно в такие моменты проверяется наша истинная стратегия и умение действовать на длинной дистанции.

( Читать дальше )

Рынки по всему миру отреагировали вчера бурным падением из-за объявления президентом США Дональдом Трампом жестких пошлин. Наш индекс также снижается, несмотря на отсутствие пошлин. Участники рынка опасаются мировой рецессии и как следствия падения цен на все ресурсы.

От подобных решений пострадает и собственная экономика Америки. Предполагается, что в ближайшие два-три года эффект от пошлин может выразиться в снижении ВВП США на 4% и ускорении инфляции на 2,5%.

При этом многие страны уже объявили о подготовке ответных шагов, что создает крайне неблагоприятную среду для инвесторов. В частности, Китай пообещал принять меры для защиты своих интересов. Министры торговли ЕС утвердят ответные действия на пошлины США на встрече 7 апреля.

Негатива добавило ускорение темпов снижения нефти — цена ушла ниже $701 за баррель марки Brent после неожиданного решения ОПЕК+ повысить добычу в мае на 411 тыс. барр. в сутки вместо ранее планируемого роста на 135 тыс. барр. в сутки.

К концу основной торговой сессии индекс МосБиржи упал на 2,28%, до 2859,58 пункта, РТС – на 2,09%, до 1067,55 пункта. Вечером снижение продолжилось и к 19:28 мск индекс обвалился на 2,40%.

( Читать дальше )

После того, как ЦБ третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 21%, стало понятно: нового роста ставок, особо никто не ждет. Банки это тоже поняли — и начали потихоньку снижать проценты по вкладам. Пока осторожно, но тренд уже виден.

В качестве ребалансировки портфеля с целью минимизации риска, есть смысл посмотреть в сторону долгового рынка. Сегодня предлагаю рассмотреть наиболее интересные выпуски облигаций в которых постарался совместить высокую доходность и надёжность эмитента.

Выбрал самые интересные варианты с рейтингом ВВВ- и выше без оферты:

Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78

Международная ИТ-компания, поставщик ИТ-решений и сервисов.

— Рейтинг: BBB+ (эксперт РА)
— Купон: 12,4%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 902Р
— Дата погашения: 20.02.2026
— Доходность к погашению: 27,2%

Эр-Телеком выпуск 6 $RU000A1087A7

Входит в топ-5 крупнейших телекоммуникационных компаний России.

— Рейтинг: А- (АКРА)
— Купон: 16,05%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Текущая цена: 921Р

( Читать дальше )

Вчера на вечерней сессии индекс Мосбиржи вырос более 1,5% после сообщений о прибытии главы РФПИ Кирилла Дмитриева в Вашингтон на встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом. Ожидается, что данная встреча послужит фундаментом в укреплении отношений между двумя странами в их стремлении положить конец конфликту на Украине.

В целях национальной безопасности Трамп подписал распоряжение о введении с 3 апреля пошлин в 25% на импорт автомобилей и запчастей. Но на этом торговая война не остановилась: Трамп вводит ответные пошлины для стран по всему миру. Самые большие пошлины введены на товары из Китая 34%, Вьетнама 46% и Камбоджи 49%.

России в этом списке нет, потому что Соединенные Штаты не торгуют с ней из за введенных санкций. Это может в моменте переоценить котировки индекса Мосбиржи, так так часть недавней коррекции была на ожидании конкретики.

Деньги, полученные от пошлин, будут направлены на снижение налогов и погашение государственного долга.

Способ снизить пошлину до нуля — для этого нужно производить продукт в Америке. По словам Трампа, взаимные пошлины приведут к «золотому веку» для США, а «рабочие места и фабрики с шумом вернутся в нашу страну».

( Читать дальше )

🏦 Друзья, когда вы заходите в банк, вам предлагают десятки «выгодных» продуктов: депозиты, накопительные счета, инвестиционные продукты, страховые программы с доходностью. Все они выглядят заманчиво, но вот вопрос: что из этого реально помогает увеличить ваш капитал, а что просто создает иллюзию роста?

🧲 Большинство банковских продуктов рассчитаны не на то, чтобы вы зарабатывали, а на то, чтобы банк зарабатывал на вас. Например:

🧮 Депозиты. Да, это надежно, но с нынешней инфляцией ваш капитал просто теряет свою покупательную способность. Даже если ставка, условно, 10%, при инфляции в 12% ваши деньги обесцениваются.

↗️ Накопительные счета. Ставка может быть чуть выше, но из-за комиссий и условий по минимальному остатку ваша доходность снова оказывается ниже инфляции.

🍀 Страховые инвестиционные программы. Вас привлекают обещанием доходности выше банковской, но скрытые комиссии и жесткие условия делают эти продукты малоприбыльными.

💡 Почему банк всегда выигрывает?

💸 Банки зарабатывают на том, что привлекают ваши деньги под низкий процент, а выдают кредиты под высокий. Разница между этими процентами — их прибыль. А вам остается крошечная доходность, которая даже не перекрывает инфляцию.

( Читать дальше )

🏠 Друзья, вы тоже думаете, что единственный способ купить квартиру – влезть в ипотеку на 20 лет? Что без огромных долгов свое жилье не получить?

💡 Но что, если я скажу, что есть альтернативные стратегии, которые действительно работают?

🔍 В новом выпуске мы разберем:

✔️ Почему ипотека – не всегда лучший вариант?
✔️ Как накопить на жилье, даже если у вас средняя зарплата?
✔️ Рабочие схемы инвестирования, которые помогают быстрее собрать нужную сумму.
✔️ Что делать, если кажется, что жилье – недостижимая мечта?

📊 Это не теоретические рассуждения, а конкретные, проверенные стратегии, которые помогут вам прийти к своей цели без финансового рабства.

▶️ Не пропустите – будет полезно и без воды!

💬 Пишите в комментариях: вы за ипотеку или против? Интересно узнать ваше мнение!

Youtube

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!

Циан $CIAN одна из ключевых платформ по объявлениям о недвижимости в России, сумел не просто удержаться на плаву, но и показать рост по ключевым метрикам.

Основные показатели за 2024:

• Выручка: 13 млрд руб. (+12% год к году (г/г)).
• Прибыль: 2,5 млрд руб. (+45,5% г/г).
• Скорректированная EBITDA: 3,2 млрд руб. (+15% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 24,7% (+0,7 п.п. г/г).

Основные показатели за IV квартал 2024:

• Выручка: 3,43 млрд руб. (+5% г/г).
• Прибыль: 789 млн руб. (рост в 3 раза г/г).
• Скорректированная EBITDA: 908 млн руб. (+21% г/г).
• Рентабельность скорректированной EBITDA: 26,4% (+3,5 п.п. г/г).

Выручка увеличилась на 12%, в первую очередь за счёт роста доходов в рамках основного бизнеса — размещения объявлений, лидогенерации и медийной рекламы.

Существенный вклад в динамику выручки внесло направление вторичной недвижимости: доходы от размещения объявлений увеличились на 23%.

В сегменте лидогенерации наблюдалось снижение выручки на 5%, что напрямую связано с ослаблением спроса на первичную недвижимость и сокращением программ льготной ипотеки.

( Читать дальше )