Новороссийский Морской Торговый Порт

Сегодня в нашем фокусе крупнейший в России по объему грузооборота портовый холдинг «НМТП» и его финансовые результаты по итогам 2024 года. В понедельник мы уже успели ознакомиться с ещё одним представителем сектора в лице ДВМП, а теперь переходим к его коллеге по цеху:

— Выручка: 71,1 млрд руб (+5,4% г/г)
— EBITDA: 48,2 млрд руб (+11,5% г/г)
— Чистая прибыль: 37,8 млрд руб (+25,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам года выручка показала рост всего на 5,4% г/г — до 71,1 млрд руб. на фоне повышения тарифа на перевалку нефти. В то же время компании удалось снизить операционные расходы и получить неплохие процентные доходы, что поспособствовало росту EBITDA на 11,5% г/г — до 48,2 млрд руб, а также чистой прибыли на 25,1% г/г — до 37,8 млрд руб.

— тариф на перевалку нефти в 2024 году составил 263 руб/тонна (+6,9% относительно 2023). С 2025 года тариф вырос на 5,7%.
— операционные расходы сократились на 5,2% г/г — до 22,9 млрд руб.

Друзья, как обещал ранее, через месяц после добавления в портфель новых позиций и озвучивания их в закрытом блоге, размещаю их в свободном доступе. Напомню также, что позиции были также добавлены 26.12.24 и 28.12.24 Их размещу позже на канале (ссылка на канал) 

Следующие 50% публикаций  будут отведены каждой позиции отдельно (я их помечаю, как промежуточные посты по открытым позициям), чтобы у моей аудитории была не только уверенность, что сделки с хорошей доходностью открываются в режиме реального времени, а не задним числом, НО и возможность отслеживать позицию с момента покупки вплоть до момента фиксации прибыли.

Расчет балансовой стоимости, указанной на скрине был на 21 января 2024г. Сейчас балансовая стоимость, как вы понимаете выше.

Состав портфеля, который размещается в свободном публичном доступе, обновлю завтра на канале с учетом позиций, озвученных 26 декабря 2024г.

Кратко могу сказать одно: динамика положительная и это радует меня и моих инвесторов.

 
Комментарии / Вопросы / Идеи / Предложения — оставлять здесь 

ООО «Универсальный перегрузочный комплекс НСРЗ» (УПК НСРЗ, совладельцы — группа "НМТП" и холдинг "Металлоинвест"), реализующее проект строительства в порту Новороссийска перегрузочного комплекса мощностью 12 млн тонн в год, увеличило уставный капитал до 6 млрд 665,726 млн рублей.

Соответствующие изменения, согласно данным ЕГРЮЛ, произошли 7 ноября 2023 года. До изменений уставный капитал компании составлял 10 тыс. рублей.

Комплекс будет предназначен для перегрузки навалом железорудного сырья: концентратов железных руд (ЖРК), окатышей, горячебрикетированного железа, чугуна в чушках, черных металлов (заготовка, листовая сталь) и иных грузов, соответствующих технологическому оснащению. Инвестиции оценивались в 46 млрд рублей.

В июне 2023 года гендиректор «Металлоинвеста» Назим Эфендиев говорил «Интерфаксу», что компания рассчитывает на запуск перегрузочного терминала в Новороссийске в 2025-2026 годах.

www.interfax.ru/business/929818

▫️ Капитализация: $1,96 млрд

▫️ Выручка TTM: $0,6 млрд

▫️ Прибыль 1кв2021 (скор): $77 млн

▫️ Дивиденды 2020 год: 0,06 руб на акцию

▫️ Forward P/E 2021 (по скор прибыли в $): 5 — 7

▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 10%

▫️ P/B: 2,6

 Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

НМТП (Новороссийский морской торговый порт). В состав группы входят порты (% грузооборота): Новороссийск (54%), Приморск (45%), Балтийск (1%).

👉 Подавляющая часть грузооборота компании — нефть и нефтепродукты. В выручке бОльшую часть занимают стивидорные услуги (перевалка грузов или услуги порта).

В 2020 году 78,8% грузооборота портов России — экспорт.

👉 Показатели компании сильно зависят от объемов добычи/экспорта нефти и нефтепродуктов. (см. график)

НМТП — Новороссийский морской торговый порт. Основной владелец Транснефть, ключевой вид деятельности — перевалка нефти и нефтепродуктов.

Объединяет 3 порта, расположенных в городах Балтийск ( контейнерные перевозки), Приморск ( нефть и нефтепродукты), Новороссийск ( нефть, нефтепродукты, сухие грузы, последние 2 дают основной оборот.

По мультипликаторам компания оценена достаточно справедливо, привлекательным для инвесторов является высокая рентабельность по EBITDA – 67,4%.

 Ранее руководство заявляло о планах выплачивать в качестве дивидендов 50% ЧП по МСФО, но за 2020 год, заплатили меньше ( 25%).

 Основное влияние на прибыль оказывают два фактора — перевалка нефти и нефтепродуктов, курсовые разницы ( основной долг номинирован в долларах), перевалка насыпных грузов не столь значительна.

 У нас есть данные по грузообороту и фин. отчетность за 2019 и 2020 годы, прогнозы за 2021 будем строить на их основе.