Норникель

☝️Совет директоров Норникеля утвердил бюджет компании на 2024 г., включая капитальные вложения в размере около 3,6 млрд долл. США.

🔹В следующем году мы продолжим реализацию стратегии умеренного роста и устойчивого развития, в которую входят ключевые инвестиционные проекты роста в области добычи и переработки, модернизации и замены оборудования, нацеленные на повышение уровня промышленной безопасности и охраны труда, обновление энергетической и топливной инфраструктуры, а также снижения вредного воздействия на окружающую среду, прежде всего Серную программу.

В частности, в 2024 г. будет продолжена замена горного оборудования для Норильского дивизиона. Также планируется провести важный ремонт печи взвешенной плавки на Надеждинском металлургическом заводе.

🔹Особое внимание будет уделяться реализации социальной стратегии с фокусом на регионы присутствия: будет продолжена реализация комплексного плана по реновации Норильского промышленного района и других социальных задач. В целях поддержания позиций компании в качестве одного из самых привлекательных работодателей в отрасли также планируется провести индексацию заработной платы.

( Читать дальше )

Владимир Путин разрешил Росбанку приобрести акции принадлежащие Societe Generale в ВТБ, «Россетях», «Русгидро», «Интер РАО», «Газпроме», «Сургутнефтегазе», «Алросе» и ряде других компаний.


Текущая цена пакета акций, принадлежащего Societe Generale, составляет немногим больше 7 миллиардов рублей. Если предположить, что сделка пройдет со стандартным дисконтом 50% от рыночной цены, то Росбанк, продав полученный пакет в рынок, выиграет около 3,7 млрд рублей, что составляет 2,5% от текущей капитализации банка

( Читать дальше )

Новый год уже совсем близко, предстоят определенные расходы на подарки и отдых. Поэтому, самое время подсчитать кто и сколько дивидендов нам заплатит в декабре-январе.

Инвестиции должны приносить удовольствие, а что может быть лучше, чем потратить часть дивидендов на себя и своих близких? Это один из важных пунктов, которые для меня стали практически ритуалом за последние 2 года. Раньше все выплаты я реинвестировал, но сейчас вывожу их на карту и дальше распоряжаюсь по своему усмотрению.

📈 Итак, генеральными спонсорами праздников становятся:

✔️ Фосагро #PHOR с выплатой 291 руб. на акцию, что дает около 4,3% годовых к текущей цене. Компания неплохо завершила текущий год, несмотря на существенную коррекцию цен на удобрения. Я данный актив продал, поэтому наблюдаю за происходящим со стороны и жду новые точки входа.
Дата закрытия реестра — 25.12.2023.

✔️ ГМК Норникель #GMKN выплатит 915,33 руб. на акцию или 5,4% годовых к текущей цене. Выплата более скромная, чем в прошлые годы, но для текущей ситуации это вполне неплохо и было ожидаемо.

( Читать дальше )

На днях мы рассказали про создание в России нового производства плоского проката из нержавеющей стали при участии нашей компании. Напомним, что для нас это новые возможности для увеличения продаж никеля на внутреннем рынке и диверсификация внушительного портфеля перерабатывающих проектов С Норникелем не заржавеет (smart-lab.ru)
 
Сегодня хотим рассказать чуть больше про нержавеющую сталь, сферы ее применения и для чего в сталь добавляют никель.

☝️Производство нержавеющей стали остается основной отраслью применения никеля (порядка 65% от общего объема потребления) в 2022 году. Добавление никеля придает стали усиленную коррозионную устойчивость, жаропрочность, свариваемость, пластичность и устойчивость в агрессивных средах. Чем выше содержание никеля, тем выше качество стали.

☝️При производстве нержавеющей стали применяются практически все типы никельсодержащего сырья (за исключением таких специфических форм, как порошок и химические соединения никеля). Выпускается данная сталь в виде различных марок, наиболее распространенная из которых — аустенитная нержавеющая сталь (более 3/4 выпускаемой нержавеющей стали в мире), в том числе 300-й и 200-й серий.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 20 декабря: 
💵 USD — ↘️ 90,0870 
💶 EUR — ↘️ 98,5764 
💴 CNY — ↘️ 12,5790  

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника прибавляет 0,24%, составив 3 083,64 пункта. 

▫️ 12 пакет санкций ЕС обнародован официально. В него вошли ранее анонсированные ограничения на импорт российских алмазов, запрет на импорт сжиженного пропана (начнёт действовать через год) и бутана, ряд ограничений на импорт чугуна, ферросплавов, железа, изделий из алюминия. Кроме того, новый пакет санкций регулирует продажу танкеров, которые могут использоваться Россией для перевозки нефти.  Антон Силуанов считает, что для российских алмазов будут найдены новые рынки сбыта, в том же духе высказался и Дмитрий Песков: «не думаю, что отсутствуют варианты обхода санкций. Они есть и будут реализованы».

▫️ Московская биржа информирует о начале торгов премиальными опционами на iMOEX. Инструмент является расчетным и не имеет промежуточного звена в виду фьючерсного контракта; вместо ежедневного расчета вариационной маржи при открытии позиции списывается или начисляется премия. Краткий код контракта: IM. www.moex.com/n66082 

( Читать дальше )

Норникель приобрел 50% в проекте завода по производству плоского проката

Согласно пресс-релизу «Норникеля», компания приобрела 50% в ООО «РНК-Холдинг», строящем завод по производству плоского проката из нержавеющей стали. Остальные 50% принадлежат Волжскому трубному заводу, входящему в ТМК. Мощность нового завода может составить до 500 тыс. тонн готовой продукции в год. Цех холодной прокатки планируется запустить в 2025 году, цех горячей прокатки — в 2026 году, электросталеплавильный цех — в 2027 году. В 2021 году строительство завода оценивалось более чем в 100 млрд руб.

На наш взгляд, участие в проекте может позволить расширить рынок сбыта никеля, перенаправив часть поставок на внутренний рынок. Мы занимаем умеренно позитивную позицию по инвестиционному кейсу «Норникеля» и ждем восстановления цен на палладий и никель по мере снижения запасов металлов. У нас нет официального рейтинга по «Норникелю».

Атон

Норникель объединяет усилия с «РНК-Холдинг» для создания в России производства плоского проката из нержавеющей стали на базе «Русской нержавеющей компании».

Для Норникеля этот шаг открывает новые возможности для увеличения продаж никеля на внутреннем рынке и интеграции в производственную цепочку продуктов из нержавеющей стали и сплавов. Помимо этого, компания диверсифицирует свой внушительный портфель перерабатывающих проектов и входит в новый для себя сегмент «нержавейки». Это принесет пользу не только компании и ее партнерам, но и всей индустрии.

Никель — один из важнейших компонентов нержавеющей стали. Благодаря своим свойствам никель придает стали прочность и коррозионную стойкость.

Место действия: Волжский, Волгоградская область. Здесь строится комплекс для выпуска высококачественного плоского проката. Планируемая мощность — до 500 000 тонн продукции в год. Цех холодной прокатки планируется запустить в 2025 году, цех горячей прокатки – в 2026 году, электросталеплавильный цех – в 2027 году.

( Читать дальше )

Дивидендная таблица от РБК Инвестиции

НЛМК с 18 декабря начинает обмен выпуска еврооблигаций НЛМК-26$ (XS1843435337, $500 млн) на замещающие облигации (ЗО). Размещение производится по внебиржевому обмену по поставке как во внешнем, так и во внутреннем периметрах, дата отсечки по владению (для бумаг на хранении во внешнем периметре) до 19 декабря, дедлайн для подачи заявок – 25 декабря, расчёты планируется завершить до 29 декабря.

Компания в августе и ноябре 2023 года проводила два опроса держателей еврооблигаций для получения от правкомиссии освобождения от выпуска ЗО, но, видимо, не смогла его получить. Норникель, который также проводил подобные опросы, в настоящее время размещает два выпуска ЗО. Намерения прочих компаний, проводивших такие опросы (РЖД, ВЭБ, Сибур), в отношении выпуска ЗО пока не понятны.

Видимо, в понедельник-вторник следует ожидать объявление о выпуске ЗО на НЛМК-26Е.

Булгаков Алексей
«Ренессанс Капитал»

Курсы валют ЦБ на 15 декабря: 
💵 USD — ↘️ 89,6741
💶 EUR — ↗️ 97,7377
💴 CNY — ↗️ 12,5457 

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снизился на 0,77%, составив 3 008,84 пункта. 

▫️ Владимир Путин сегодня провел прямую линию с гражданами. Среди основных заявлений:
— Рост ВВП к концу года ожидается в 3,5%, это хороший показатель;
— Внешний госдолг России сократился с $46 млрд до $32 млрд, частные компании тоже ритмично гасят долги;
— Прибыль предприятий в РФ выросла в этом году на 24%, а банки заработают около 3 трлн руб.; 
— Требование репатриации и продажи валютной выручки экспортеров носит временный характер. 

▫️ Минфин в 2024 году сделает ставку на размещение долгосрочных ОФЗ с постоянным купонным доходом. В следующем году на внутреннем рынке через ОФЗ планируется привлечь 2,63 трлн руб., сообщает РБК. 

▫️Совкомбанк установил цену размещения акций допэмиссии в 11,5 руб., т.е. по верхней границе установленного диапазона IPO (10,5 – 11,5 руб. за акцию), что соответствует рыночной капитализации в 219 млрд руб. Завтра ожидается старт торгов на Мосбирже, в одном лоте будет содержаться 100 акций, тикер: SVCB. 

( Читать дальше )