ОБЛИГАЦИИ

ООО «Совкомбанк Лизинг» – крупная лизинговая компания, специализирующаяся на сегментах грузового и легкового автотранспорта. Под текущим наименованием компания функционирует с 2020 года.

 

Сбор заявок 14 марта

11:00-15:00

размещение ??

 

• Наименование: СовкмЛ-П09
• Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+200 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: от 3 млрд.₽
• Амортизация: да (2-10 по 4,17%, 11-35 по 2,40%)
• Оферта: да (пут через 6 мес)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Встретимся в эфире с Яковом Ромашкиным и обсудим:

— Рост бизнеса в 2024 году, какие результаты и чего ждём дальше?
— Бизнес-модель, что будет с офлайновой частью бизнеса?
— Обновление рейтинга, какие ожидания?
— И обязательно обсудим планы по фондированию и облигациям

❓Пишите вопросы в комментариях или задавайте в прямом эфире.

🕓 Встречаемся завтра в 16.00

👉 YOUTUBE
👉 ВК Видео
👉 RUTUBE

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Мы приняли участие в конференции Cbonds & Smart-Lab PRO облигации. И теперь хотим рассказать, как это было!

🏆Группа компаний «А101» среди инвест-сообщества стала представлять себя недавно. При этом напомним, что на рынке девелопмента мы с 1992 года, и за это время наш портфель реализуемых объектов составил 6,8 миллиона квадратных метров. А в ноябре прошлого года мы получили высокий рейтинг от «Эксперт» РА и АКРА на уровне (RU) А со стабильным прогнозом. 

🏢Ситуация на рынке девелопмента

• Рынок чувствует себя не так плохо, спрос сохраняется, даже после отмены массовой льготной ипотеки; 

• По итогам 2024 года объем строящегося жилья в РФ достиг 114,4 млн кв. метров — максимумом за 5 лет, денежный объем строительных работ составил 16,8 трлн рублей;

• Цены на вторичное жилье стабильны, благодаря управлению объемами вывода на рынок новых проектов со стороны застройщиков;

• Показатели рынка 2024 года находятся на уровне 2022 года. При этом 2023 год был годом бума на рынке девелопмента, и этот задел позволит просуществовать застройщикам в ближайшие 1,5-2 года до понижения ставок. Мы не ожидаем потрясений у участников рынка.

( Читать дальше )

Джи-групп — крупнейший застройщик Татарстана, который работает и в других регионах РФ — Нижний Новгород, Москва, Екатеринбург. Кроме жилищного строительства участвует в проектах коммерческой недвижимости. В 2024г. в Казани ввел в эксплуатацию два подобных объекта Uno и Арт-центр, которые останутся в собственности группы и будут приносит доход от сдачи в аренду.

Джи-групп имеет рейтинг А- от Эксперт РА и АКРА, рейтинг АКРА подтвержден в сентябре 2024г.

По предварительной неаудированной отчетности за 2024г. компания увеличила выручку на 40% до 34 млрд. р., EBITDA выросла на 37,5% до 10 млрд. р. При этом чистая прибыль сократилась на 40% до 2,8 млрд. р. Основным фактором, повлиявшим на снижение чистой прибыли, как и у остальных застройщиков, является рост расходов по обслуживанию долга, который вырос в 2024г.до 22 млрд. р. При этом соотношение чистый долг/ EBITDA остается на умеренном уровне 2,24.

В целом на первый взгляд ситуация находится под контролем и даже ухудшение продаж в 2025г. не должно вызвать каких-то серьезных проблем, плюс начнут давать положительный эффект в финансовые показатели компании два объекта коммерческой недвижимости. У компании большой земельный банк — более 3 млн. кв. м., что тоже очень хорошо, так как обеспечивает задел для деятельности на ближайшие годы.

( Читать дальше )

Предлагаю уже по традиции рассмотреть новые выпуски корпоративных облигаций. Все эмитенты только собираются разместиться на бирже, но заявку на участие оставить можно уже сейчас.

Как правило, такие выпуски отличаются большей доходностью, но и риски тут не меньше. Ведь предлагать доходность выше средней по рынку больше вынужденная мера и связана она зачастую с обслуживанием своих долговых обязательств:

Облигации Селигдар $SELG выпуск 1Р-02  — один из крупнейших золотодобытчиков России. Работает с 1975 года, входит в топ-10 в отрасли, владеет 7 золотыми и 2 оловянными месторождениями.

Сейчас компания активно расширяется и реализует стратегию роста до 2030 года, но это требует серьезных вложений.

При реинвестировании доходность возрастает до 27,45% годовых при Купоне 24,5%.

• Номинал: 1000Р
• Объем: 3 млрд руб
• Срок: 2 года
• Выплаты: ежемесячные
• Амортизация и оферта: нет
• Кредитный рейтинг: A+ (Эксперт РА)

• Сбор заявок — 06.03.2025
• Размещение — 11.03.2025

( Читать дальше )

АО «Атомэнергопром» консолидирует большинство гражданских активов Государственной корпорации по атомной энергии «Росатом». Является многопрофильной холдинговой компанией, владеющей активами и компетенциями во всех сферах атомной энергетики: геологоразведка; добыча, обогащение и конверсия урана; фабрикация ядерного топлива; энергетическое машиностроение; проектирование и строительство атомных электростанций; производство электрической энергии, в том числе из возобновляемых источников; вывод из эксплуатации ядерных объектов; обращение с радиоактивными отходами и отработавшим ядерным топливом.

Сбор заявок 12 марта

11:00-15:00

размещение 17 марта

• Наименование: Атомэнпр-001P-04
• Рейтинг: ААА (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: КС+270 б.п. (ежемесячный)
• Срок обращения: 2 года
• Объем: до 20 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Альфа-банк, банк ДОМ.РФ, Синара и МКБ
• Выпуск для всех

( Читать дальше )

Материал от ООО ИК «Иволга Капитал»

Много ли облигаций размещает ПАО АПРИ?

Поговорим о знаковом для сегмента ВДО эмитенте – девелопере ПАО АПРИ.

Эмитент активизировал привлечение облигационных денег в конце прошлого – начале наступившего года.

В презентации к последнему облигационному выпуску видим несколько важных финансовых параметров АПРИ на конец 2024 года. Чистый долг группы 19,4 млрд р., чистая прибыль 2,1 млрд р., EBITDA 6,3 млрд р., сумма продаж 18 млрд р., соотношение долга к EBITDA 3,1. В целом, сбалансированные значения.

Вернемся к облигациям. Публичный долг АПРИ на 28 февраля 2025 – 4,4 млрд р. Предположительно, менее ¼ всего чистого долга.

И попробуем сделать сравнение с отраслью. Не столько строго практическое (потому что сравнивать тогда нужно не облигационные, а совокупные долговые нагрузки), сколько визуальное.

На диаграммах все девелоперы – эмитенты облигаций. Облигационный долг каждого – также по состоянию на 28 февраля 2025. К сожалению, неденежный показатель масштаба – площадь ввода жилья в м2 – запаздывающий показатель. Берем данные за полный 2024 год.

( Читать дальше )

⌛Сегодня в 15:00 МСК Андрей Стратичук, старший аналитик финансовых рынков Газпромбанк Инвестиции, и Роман Хорошев, CEO JetLend, обсудят:

• Как работает краудлендинговая платформа и на чем она зарабатывает;
• Почему компании выбирают краудлендинг и какую доходность получают инвесторы;
• Основные параметры IPO: стоит ли инвестировать?

Присоединяйтесь к эфиру, чтобы узнать о первом IPO 2025 года

Онлайн-сервис альтернативного кредитования Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia) занял второе место в рейтинге МФО, предоставляющих возможность подачи заявок посредством авторизации через портал Госуслуг.

Использование аккаунта на Госуслугах повышает вероятность одобрения, поскольку для кредитора такая заявка имеет повышенную персонифицированную привязанность. Он в большей степени уверен, что обращается именно тот человек, кем он представляется, а не мошенник. Автозаполнение данных из Госуслуг также снижает вероятность отказа из-за ошибок в анкете и ускоряет весь процесс подачи заявки.

Исследование было подготовлено сервисом Все Займы Онлайн, в рамках него Moneyman дополнительно получил наивысшие оценки за разнообразие вариантов займов, скорость оформления заявки и перечисления средств, а также надежность. Как отметили специалисты, компания имеет один из наивысших в отрасли кредитных рейтингов на уровне BBB- от Эксперт РА.

Анна Панкратова, директор по продуктам Moneyman:

«Возможность проводить авторизацию через Госуслуги есть только у МФО, прошедших сложную проверку, имеющих лицензию и отвечающих обширным требованиям Банка России.

( Читать дальше )

Поговорим о знаковом для сегмента ВДО эмитенте – девелопере ПАО АПРИ.

Эмитент активизировал привлечение облигационных денег в конце прошлого – начале наступившего года.

В презентации к последнему облигационному выпуску видим несколько важных финансовых параметров АПРИ на конец 2024 года. Чистый долг группы 19,4 млрд р., чистая прибыль 2,1 млрд р., EBITDA 6,3 млрд р., сумма продаж 18 млрд р., соотношение долга к EBITDA 3,1. В целом, сбалансированные значения.

Вернемся к облигациям. Публичный долг АПРИ на 28 февраля 2025 – 4,4 млрд р. Предположительно, менее ¼ всего чистого долга.
И попробуем сделать сравнение с отраслью. Не столько строго практическое (потому что сравнивать тогда нужно не облигационные, а совокупные долговые нагрузки), сколько визуальное.

На диаграммах все девелоперы – эмитенты облигаций. Облигационный долг каждого – также по состоянию на 28 февраля 2025. К сожалению, неденежный показатель масштаба – площадь ввода жилья в м2 – запаздывающий показатель. Берем данные за полный 2024 год.

( Читать дальше )