ОБЛИГАЦИИ

Сегодня рассмотрим сибирских ( они такие же суровые, как и их морозы) дорожников, которые входят в ТОП-20 дорожных компаний России. Объем размещения ни много ни мало 500 млн. руб, оферта запланирована через 2 года. Это их уже второе размещение, у ребят есть опыт, доходность фиксированная, а выпуск будет доступен инвесторам всех мастей.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%).

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

АО «Новосибирскавтодор» — одна из ведущих дорожно-строительных компаний, основанная в 1995 году, входит в ТОП-20 дорожных организаций России, осуществляющая свою деятельность за Уралом (имеет 15 филиалов, расположенных в Сибирском и Уральском федеральных округах), которая оказывает весь спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений. На сегодняшний день построено и отремонтировано свыше 5000 км дорог. В мае 2024г. рейтинговое агентство НКР присвоило АО «Новосибирскавтодор» кредитный рейтинг A-.ru со стабильным прогнозом.

🔶 ПАО «Магнит»
▫️ Облигации: Магнит-БО-004Р-07
▫️ ISIN: RU000A10AAT8
▫️ Объем эмиссии: 6 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 1 год 3 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 23%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 12.12.2024
▫️ Дата погашения: 07.03.2026
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: ПАО «Магнит» (г. Краснодар) — холдинговая компания группы обществ, которые занимаются розничной торговлей продуктами питания через одноименную сеть магазинов. Основана в 1994 году.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Доброе утро коллеги 👋

Кто-то знает поговорку про четверг? напишите в комментариях...
А пока, утренний обзор рынков:
Вчера Индекс МосБиржи пытался развить отскок и оттолкнуться от 2500п.  на фоне улучшения валютного и сырьевого факторов, но мешали санкционные угрозы и инфляционный негатив. Основную сессию закрыли на уровне 2508,1 (-0,47%).
📈Лидеры: QIWI (+7,85%), Сургутнефтегаз-ап (+2,1%), ЮГК (+1,55%), Селигдар (+1,15%).
📉 Аутсайдеры: Совкомфлот (-4,46%), Novabev (-2,96%), Распадская (-2,62%), МТС (-2,35%).

Котировки ОФЗ сумели сохранить сдержанную восходящую динамику предыдущих трех сессий: индекс гособлигаций RGBI закрылся в символическом плюсе на уровне 99,13 (+0,02%).

Валютный фактор усилил позитивное влияние на Индекс МосБиржи. Быстрое ослабление рубля вместе с ростом нефтяных цен создавало благоприятные условия для покупок акций. Несмотря на это, несколько попыток российского рынка развить хороший отскок оказались неудачными.

Санкционный фактор ухудшил настроения на российском рынке. Американские СМИ сообщили, что администрация Байдена рассматривает возможность введения новых, более жестких санкций против экспорта российской нефти до вступления Трампа в должность президента США. Кроме того, появилась информация о согласовании 15-го пакета санкций против России послами ЕС.

Опрос экспертов, проведенный Банком России, показал ухудшение ожиданий по инфляции, что привело к повышению прогнозов ключевой ставки на 2025-2026 годы.

Эксперты увеличили прогноз инфляции на 2024-2025 гг., учитывая ослабление рубля. Консенсус по курсу рубля также значительно повышен.

Ожидания по ключевой ставке увеличены; эксперты не уверены в возвращении инфляции к таргету в 4% даже в 2026 г. Начало снижения ключевой ставки сместилось с середины на конец 2025 г.

Рынок ожидает повышения ставки в декабре до 22-23%, считая это пиком, однако рост инфляции может привести к дальнейшему увеличению ставки в начале 2025 г.

За последние полгода я сделал полноформатные авторские обзоры более чем на 100 новых выпусков облигаций перед их размещением. Многие справедливо замечали, что за всеми обзорами сложно уследить, и не хватает периодической «выжимки» из всего разнообразия новинок.

🔥Теперь в начале каждого месяца анализирую все основные новые выпуски, которые разместились в прошлом месяце, выбираю из них наиболее интересные и публикую их в отдельной регулярной подборке.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊Заодно в таких подборках даю ISIN выпуска, актуализирую информацию об объеме размещения, дате погашения и, главное, об итоговой доходности — ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с изначальным ориентиром.

🎯А если возникнет желание более глубоко погрузиться в бизнес эмитента и подробности выпуска, можно кликнуть на название и перейти на страницу с детальным обзором. По-моему, очень удобно.

АО «Новосибирскавтодор» — одна из ведущих дорожно-строительных компаний, осуществляющая свою деятельность за Уралом, которая оказывает весь спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений.

12 декабря компания планирует собрать заявки на приобретение 3-х летнего выпуска облигаций с постоянным ежемесячным купоном с офертой через 2 года. Посмотрим подробнее его параметры, отчетность компании.

Выпуск: НСК Автодор-02
Сайт компании: https://nskavtodor.ru/
Рейтинг: ВВВ (Эксперт РА), А- (НКР)
Объем: не менее 500 млн.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 12 декабря
Планируемая дата размещения: 18 декабря
Дата погашения: через 3 года
Купонная доходность: не более 29% (YTM 33%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: через 2 года
Для квалифицированных инвесторов: нет

Компания была создана в 1995 году, имеет 15 филиалов, расположенных в Сибирском и Уральском федеральных округах. С этого времени компанией отремонтировано и построено более 5000 км дорог. В 2023 году компания выполняла дорожные работы в Новосибирской, Омской, Томской, Кемеровской, Челябинской, Курганской областях, Алтайском Крае, Республике Алтай и Республике Татарстан.

Как версия, почему всё падает

❗️МинФин разместилеще 1 трлн новых ОФЗ. С начала декабря уже 2 трлн 🫣

Выпуск 29027

Срок: 12 лет (прошлый был на 14)

Купон: 3м RUONIA,ежеквартально

Цена: 93,885%

Объем по номиналу: ₽1трлн

🐾Мнение:

2 трлн пропылесосили срынка 😯Огромная сумма, и если хотя бы 5-7% пришлись на середнячков(А-АА), падения корп.бондов бы не было

Возможно, поочередноепадение в А-грейде (раз — два — три) было вызвано сокращением позицийбанков на рынке

📘Почитать по теме:

👮‍♂️ПодборкаОФЗ

👵Портфельбабулии 👶внучков (с офертами)

📏Самые короткие облигации

Незабывайте, что лучший портфель – диверсифицированный портфель. В нем должныбыть и валютные инструменты, и фикс, и флоатеры + диверсификация по срокампогашения.

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропуститьновые выпуски!

Центробанк России в декабре фиксирует смягчение риторики перед решением о ключевой ставке, несмотря на ускорение инфляции. Консенсус-прогноз предполагает повышение ставки до 22–23% (с текущих 21%), хотя аналитики не ожидают сверхжестких шагов.

Инфляция в 2024 году прогнозируется на уровне 9,2%, что превышает цель ЦБ в 8–8,5%. Рост цен ускорился из-за продовольственных шоков и увеличения транспортных тарифов. Тем временем кредитный рост замедлился до нижнего уровня цели регулятора в 8–13% год к году, а вклад спроса в инфляцию сократился впервые с марта 2024 года.

Аналитики отмечают, что рост кредитных ставок отстает от ключевой из-за доли субсидируемых программ, влияющих на прибыль банков. Вкладчики активно реагируют на повышение депозитных ставок, что способствует увеличению вкладов. Ожидается, что с 2025 года снижение субсидий по льготным кредитам усилит эффективность денежно-кредитной политики.

Таким образом, ЦБ, вероятно, возьмет паузу после повышения ставки до 23%, чтобы оценить результаты своей политики к февралю 2025 года.

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от Росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 9 декабря в годовом выражении седьмую неделю подряд продолжил значительно ускоряться до 29,82%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 16.6% против 14.04% неделей ранее и 13.23% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции.