ОБлигации

Федеральная служба государственной статистики (Росстат) сократила число товаров и услуг для расчета инфляции с 566 до 556. Характеристика некоторых позиций была расширена. В перечень также включили 18 востребованных лекарств.

Пресс-служба Росстата уточнила, что пересмотр списка товаров и услуг для расчета инфляции происходит ежегодно. «Спрос на товары и услуги меняется динамично, поэтому отбор позиций для отслеживания проводится в течение года. Это позволяет учесть только те товары и услуги, которые действительно влияют на уровень цен в стране»,— говорится в сообщении службы.

В расчет Росстата включаются позиции с долей в потребительских расходах 0,1% и выше, уточнила пресс-служба. Там также добавили, что сокращение позиций в 2025 году связано с уменьшением числа отслеживаемых лекарств. Из перечня убрали наименования 28 препаратов. При этом в него включили в том числе пенталгин, валосердин, кардиомагнил, трекрезан.

— Динамика банковских вкладов и накопительных счетов почти отсутствует, некоторые банки немного снизили ставки, другие повысили. Скорее всего, до следующего заседания ЦБ РФ, существенных изменений можно не ждать.

— Из позитивного: Фондовый рынок и гос. долг «чувствуют себя хорошо». Вроде как намечаются переговорные процессы… Рубль укрепился на «экране», но, купить наличку по такому курсу не возможно, только продать.

— Из негативного: Инфляция из отчетов Росстата по-прежнему высокая, риторика ЦБ РФ не поменялась, и осталось умеренно жесткой.

Вывод: Банки и другие участники рынка ценных бумаг верят в позитив и снижение КС в перспективе. Следим за инфляцией, от нее будет зависеть какая будет ключевая ставка 21 марта.


Ссылка на таблицы лучших банковских вкладов

Уф! Неделя выдалась по-настоящему насыщенная событиями. До среды рынок болтался в районе 3000 п. по индексу, а затем начался нереальный расколбас!

В среду вышли данные по инфляции, про которые все мгновенно забыли, т.к. почти сразу же прилетела новость о первом официальном разговоре Путина и Трампа. После этого индекс Мосбиржи сделал 10% вверх за 2 торговых сессии, причем новости о переговорах выходили одна позитивнее другой. Взбесившийся Газпром вообще переписал годовые максимумы 2024 г., по пути воткнувшись в планку!

Вечером в четверг Мосбиржа даже решила от греха подальше не проводить торги и закрыла вечернюю сессию намного раньше графика.

🏛️В пятницу, 14 февраля, всех Влюблённых в деньги романтично поздравил Центробанк, который устами Эльвиры Набиуллиной сообщил о сохранении ключевой ставки на уровне 21%. Сигналы от ЦБ на пресс-конференции прозвучали довольно жесткие, поэтому рынок на всякий случай решил немного откатиться с достигнутых вершин.

🛒Ну а я, несмотря ни на что, продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 4-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Ключевая ставка

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Как это повлияет на фондовый рынок, вклады и кредиты, акции и облигации написал тут.
ЦБ повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2025 г. до 19...22% с 17..20% и не исключает вероятности дальнейшего повышения на следующем заседании 21 марта. Но скорее всего ЦБ больше не будет поднимать ключевую ставку, но это неточно.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю значительно вырос с 2966 до 3185 пунктов (+7,4%). Новости о возможных переговорах оказали влияние на активность покупателей. На пике индекс в пятницу был на отметке 3275 пунктов, но после заседания ЦБ перешел к снижению на фоне фиксации прибыли участниками рынка.

📈 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🔴 АО «РОЛЬФ»
Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности до уровня ruBBB+ с развивающимся прогнозом и сняло статус «под наблюдением». Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с развивающимся прогнозом.

АО «РОЛЬФ» является крупнейшим автодилером на территории Российской Федерации. Помимо реализации новых автомобилей и автомобилей с пробегом в перечень предоставляемых услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

АО «РОЛЬФ» оценивается на основе консолидированной отчетности по стандартам МСФО АО «Промагрологистика» и его дочерних компаний.

За период 30.09.2023 – 30.09.2024 показатель EBITDA по расчетам агентства снизился на 42% до 8,6 млрд. руб., а рентабельность по EBITDA снизилась до 3% (5% — годом ранее).

Центральный Банк сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Что здесь важно:

— Средний уровень ключевой ставки был поднят до 19-22% (с 17-20%), а значит, ЦБ не исключает дальнейшее повышение.

— Прогноз по инфляции был поднят с 4,5-5% (в октябре 2024г. уже было понятно, что не придем к этим значениям), до 7-8%, рост почти в 2 раза!

— При сохранении текущих темпов бюджетных расходов, КС могут повысить уже в марте.

Кстати, про все свои действия на фондовом рынке я пишу в своем телеграм-канале — t.me/+6spfjkz9gtU0Y2Ji

Риторика ЦБ оказалась умеренно-жесткой. Думаю, если бы не возможные переговоры, то реакция рынка была бы более негативной.

Также ЦБ, по сути, подтвердил, что снижения “ключа” не стоит ждать в первом полугодии 2025г.
В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких ДКУ в экономике, чем прогнозировалось в октябре. Потребуется более длительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий.

Звезды сошлись и были благосклонны к российскому фондовому рынку. Праздник и у акционеров, и у бонд-холдеров. Газпром, Юнипро, Система в лидерах

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

•КЛВЗ Кристалл (без рейтинга) флоатер КС+7% на 3 года. Интерес: ★★☆☆☆

•КЛВЗ Кристалл (без рейтинга) фикс на 3 года 28%. Интерес: ★★☆☆☆

•Новые технологии (А-) флоатер КС+6% на 2 года. Интерес: ★★★★☆

•Новые технологии (А-) фикс на 2 года 26%. Интерес: ★★★☆☆

•Металлоинвест (ААА) фикс на 1 год 10,5% в ¥. Интерес: ★★☆☆☆

•Манимен (ВВВ-) фикс на 3 года 27,5%. Интерес: ★★★☆☆

Интересные события

• Трамп наш? Выросли и акции, и ОФЗ, и облигации, и рубль. Постновогоднее ралли?

• Ключевая ставка 21%. ЦБ ужесточил прогноз средней КС на 2025 год. Похоже, фиксами закупаться рано

• «Домодедово» выплатило купон по «замещающим» облигациям. Но градус напряжения вокруг него, и ГК Борец не снизило

• Суд наложил обеспечительные меры на предприятия холдинга «Борец»