ОЗОН Фармацевтика

Сектор здравоохранения всегда демонстрирует стабильный рост при любой экономической конъюнктуре, что меня и привлекает. Дебютант фондового рынка Озон Фармацевтика опубликовала отчет по МСФО за девять месяцев 2024 года, анализ которого позволит понять, насколько реалистичны амбициозные планы компании.

Итак, выручка компании увеличилась на 33,6%, достигнув 18,1 млрд рублей. Темпы роста почти в два раза быстрее фармацевтического рынка, что подчеркивает ее сильный бизнес-профиль благодаря самому широкому ассортименту лекарственных препаратов на рынке. Основное направление деятельности эмитента — производство дженериков, и именно этот сегмент получил мощный стимул к развитию после событий февраля 2022 года.

По линии операционных показателей мы видим увеличение продаж на 12% до 223,1 млн упаковок. Такой рост был достигнут благодаря запуску двух новых производственных линий в конце 2023 года, оптимизации ассортимента в сторону более маржинальных препаратов и расширению присутствия в аптеках. Средняя цена упаковки при этом увеличилась на 19,3%, достигнув 81 рубля.

Всем, привет решил подвести промежуточный итог участия в IPO Озон Фармацевтика и SPO ТГК-14
При том что я последовательно топил еще с сентябрьского дна за то, что до разворота ставок ЦБ мы не дошли и показывал почему.

Но тем не менее я считал своим долгом поучаствовать в SPO и IPO поддержав эти и другие компании, которые решат вместо привлечения дорого долга выйти на биржу и поделится частью своего бизнеса.



Как и ожидалось, компании вышедшие на SPO и IPO, если это не айтишка ведут себя значительно хуже индекса iMOEX.

Сегодня “Озон Фармацевтика”,  крупнейший российский производитель лекарств, опубликовала финансовые результаты своей работы за 9 месяцев 2024 года. Доказала ли компания, что гибкость бизнес-модели и широчайший ассортимент действительно помогают не просто удерживать лидерство, но и задавать тон всему рынку фармы?

Финансовые метрики за 9 месяцев 2024 года:

• Выручка: 18,1 млрд рублей (+33,6% к прошлому году), а EBITDA: 6,8 млрд рублей (+44,2%). Компания продолжает увеличивать объемы и укреплять свои позиции даже в условиях высокой конкуренции.

• Чистая прибыль: 3,4 млрд рублей (+32,2%). Компания грамотно использует ресурсы, добиваясь стабильного увеличения доходности.

• Чистый долг составил 10,1  млрд рублей. Соотношение чистый долг/EBITDA составляет комфортные 1.1х, что говорит о финансовой устойчивости.

• Объем продаж в упаковках: вырос на 12,0%, достигнув 223,1 млн упаковок! Расширение ассортимента и запуск новых мощностей способствовали росту производства.

Компания раскрыла финансовые результаты за 9 месяцев текущего года. Стоит отметить, что это первый отчет в публичном статусе, который сейчас и проанализируем.

💊 Озон Фармацевтика сохраняет свою лидирующую позицию, как по числу препаратов, так и по объему продаж. За 9 месяцев реализовано 223,1 млн упаковок лекарственных средств, что на 12% выше аналогичного уровня 2023 года. И это с учетом высокой базы прошлого года.

✔️ Такого результата удалось добиться, благодаря запуску двух новых производственных линий. Одновременно с этим, увеличилась и средняя цена реализации упаковки на 19,3% г/г, благодаря работе менеджмента над ассортиментом и качеством продукции. Это существенно выше уровня официальной инфляции, что не может не радовать.

📈 Отражение позитивной динамики в операционных результатах мы видим и в выручке, которая выросла за 9М24 на 33,6% г/г до 18,1 млрд руб. Пока идут даже с небольшим опережением прогнозов, где плановый рост по итогам 2024 года должен составить 28 — 32% г/г.

📈 EBITDA с января по сентябрь также выросла на 44,2% г/г до 6,8 млрд руб. Рентабельность осталась на хорошем уровне, выше 37%, что соответствует ранее озвученному гайденсу. В 3 квартале EBITDA достигла 1,7 млрд руб. (-38,4% г/г), но здесь надо учитывать рекордные показатели аналогичного периода прошлого года, которые создали эффект высокой базы.

💊 Бизнес Озон Фармацевтики будет удваиваться каждые 2,5 года?

Прошло чуть более месяца с IPO компании, а сегодня вышел отчет за 9 месяцев 2024 года. Посмотрим, как себя чувствует лидер рынка дженериков в непростой для рынка ситуации.

☝️ Озон Фармацевтика — компания №1 по портфелю препаратов (SKU составил 803 препарата) и лидер по объему продаж на исторически растущем рынке.

Выручка выросла на 33,6% год к году и составила 18,1 млрд руб. Компания сохраняет прогноз по росту выручки в 2024 году в пределах 28-32% год к году.

‼️ ТАКИЕ ТЕМПЫ РОСТА ВЫРУЧКИ ПОЗВОЛЯТ УДВАИВАТЬ БИЗНЕС КАЖДЫЕ 2,5 ГОДА!

В то время как у большинства компаний сильно растет себестоимость, Озон Фармацевтика смогла оптимизировать расходы. Поэтому валовая прибыль выросла на 43,5% — до 8,7 млрд руб.

📈 EBITDA компании также растет опережающими выручку темпами на 44,2% — до 6,7 млрд руб. При этом чистая прибыль выросла на 32,2% год к году и составила 3,4 млрд руб.

Смотрю как пролили с утра Озон Фарму на новостях о микроскопических дивах 📉-4%
И вот какая мысль в очередной раз приходит в голову

Богатые люди мыслят длинными горизонтами (3-5 лет)
Нищета хочет здесь и сейчас всегда

оттого богатые становятся еще богаче

А нищета играет в наперстки, казино, лотереи, берет кредитное плечо и т.п. лишь бы только быстро и сразу

вы вообще, с**а, не забыли как выглядят инвестиции в реальном мире?

Ты берешь землю, строишь 2 года завод, потом он еще раскачивается, потом выходит на полку, все это лет на 5 минимум, а люди б**** стоят с протянутой рукой и хотят дивы завтра и побольше🤣