ОПЕК+

Страны ОПЕК и не-ОПЕК заключили новое соглашение о сокращении добычи нефти, оно вступит в силу с 1 января 2019 года

Участники «венского соглашения» договорились снизить добычу на 1,2 млн баррелей: на 800 тыс. барр. добычу сократит картель, еще 400 тыс. барр. – страны, не входящие в него, в т.ч. Россия.

Россия согласилась сократить добычу на 228 млн барр в сутки в рамках сделки ОПЕК+. Есть опасения относительно того, что основное бремя по выполнению соглашения ляжет на «ЛУКОЙЛ», который сейчас добывает около 2,3 млн барр. в сутки, а также другие независимые компании. Добыча «ЛУКОЙЛ» может также сократиться в Ираке. Эффект от сокращения добычи может быть достигнут не скоро, поскольку реализация соглашения потребует нескольких месяцев.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Fitch Ratings: OPEC+ Supply Controls Are Key for Medium-Term Oil Prices
Fitch Ratings: контроль поставок ОПЕК+ является ключевым фактором для среднесрочных цен на нефть

05 Dec 2018 06:35 AM ET
Fitch Ratings — Лондон — 05 декабря 2018 г. Изменения в Fitch Ratings предположения о цене на нефть и газ являются скромными, но мы полагаем, что контроль поставок будет поддерживать среднесрочные цены на нефть в диапазоне $60-65 за баррель для нефти марки Brent. В более долгосрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем, что цены упадут ниже $60 за баррель в связи с падением предельных издержек производителей на полный цикл.


( Читать дальше )

Страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи на 1.2 млн барр. в сутки     

Члены ОПЕК+ после продолжительных переговоров в Вене (Австрия) 6-7 декабря, наконец, договорились сократить добычу с 1 января 2019 на шесть месяцев на 1.2 млн барр. в сутки, из которых 800 тыс барр. в сутки придется на картель ОПЕК, а оставшиеся 400 тыс барр. в сутки — на страны, не входящие в ОПЕК, с Россией во главе. Россия взяла на себя обязательства сократить добычу на 228 тыс барр. в сутки, в то время как Иран, Ливия и Венесуэла были освобождены от обязательств по сокращению добычи. В качестве ориентира для сокращения добычи был выбран уровень добычи в октябре 2018, что делает это новое соглашение очень похожим на первое, подписанное в ноябре 2016, которое положило начало функционированию соглашения ОПЕК+. Следующее заседание министров нефти стран ОПЕК+, на котором будет обсуждаться судьба дальнейшего уровня добычи, запланировано на апрель 2019.

Согласованный объем сокращения добычи, безусловно, оказался выше, чем широко дискутировавшиеся 1.0 млн барр. в сутки, но учитывая тот факт, что странам вновь удалось договориться при довольно полярных взглядах на соглашение многих членов до и во время жарких переговоров, побуждает нас и рынок в целом рассматривать это как победу для рынка нефти и цены на нефть. Мы увидели позитивную реакцию в ценах на нефть в пятницу сразу после появления результатов встречи в лентах новостей, и полагаем, что не должны вызывать вопросы причины такого оптимизма. Россия, вероятно, будет постепенно реализовывать свои обязательства, как это было в 2017, поэтапно сокращая объемы добычи. Поддержание цены на нефть через регулирование добычи и недопущение ее падения до слишком низких уровней ПОЗИТИВНО для российских компаний, которые в целом должны выиграть, несмотря на необходимость жертвовать ростом добычи. Как мы уже видели в 2017, компании, вероятно, будут перераспределять свою добычу в пользу месторождений с льготным налогообложением (Каспий, Тимано-Печора у ЛУКОЙЛа, Юганскнефтегаз у Роснефти, Новопортовское и Приразломное у Газпром нефти и т. д.), ограничивая добычу на браунфилдах без налоговых льгот, в основном, в Западной Сибири, что приведет к снижению буровой активности на этих активах. В настоящее время мы закладываем цену Brent на уровне $70/барр. в 2019, и решение ОПЕК+ оставляет это предположение вполне комфортным для нас на данный момент.

АТОН

Соглашение ОПЕК+ продлено. Неожиданностью стала готовность России сократить добычу сильнее, чем прогнозировал рынок. Общее сокращение составит 1,3 млн баррелей в сутки. Котировки нефти отреагировали резким ростом.

Наибольший риск соглашение несет для «Лукойла», который добывает свыше 2,3 млн баррелей в сутки, и его добыча в России и Ираке может снизиться примерно на 4%. На горизонте недели нефть Brent, вероятнее всего, будет торговаться в диапазоне $60-70 за баррель. При этом, действенность соглашения в среднесрочном периоде под вопросом на фоне роста добычи в США.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Прошедшая неделя для рынка нефти была насыщена ожиданиями итогового решения ОПЕК+, которое далось с большим трудом. Разные подходы были у России и Саудовской Аравии — наиболее крупных производителей, которые играют ведущую скрипку в ОПЕК+.  Но и среди стран ОПЕК была высокая разноголосица мнений. Особенно выделялась непримиримая позиция Ирана, который был не согласен даже на символическое снижение квот добычи для своей страны. Были большие трудности и с позициями ряда других стран.

Частично с трудностями получения итогового решения по квотам может быть связано решение Катара о приостановке членства страны в картеле. Правда, более убедительной выглядит мнение, что выход Катара из ОПЕК связан с угрозой карательных мер в связи с ожидаемым принятием Конгрессом США антимонопольного законопроекта NOPEC.  В любом случае, уход Катара заставляет лишний раз обратить внимание на существующие линии напряжения во взаимоотношениях стран ОПЕК.

 

Тем не менее, ради балансировки рынка и удержания цен от дальнейшего снижения на этом этапе все же удалось согласовать имеющиеся между добывающимися странами противоречия.  Страны ОПЕК+ достигли соглашения о снижении добычи нефти на 1,2 млн. баррелей с 1 января 2019 года от уровней октября на срок на 6 месяцев с переоценкой ситуации в апреле. ОПЕК сократит добычу нефти на 0,8 Мб/д, вне ОПЕК на 0,4 Мб/д. При этом Россия снизит добычу на 0,22 Мб/д.  Таким образом, страны ОПЕК договорились снизить добычу примерно на 2,5% от уровней октября 2018 года.     

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок в пятницу продемонстрировал существенный рост, после обнародования решения ОПЕК+ о сокращении объемов добычи нефти в 2019 году, объем торгов средний, индекс МосБиржи  2431,29  (18,98  0,79%), индекс   РТС  1157,94  (23,87  2,10%). Российский рубль завершил торги снижением к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ в пятницу зафиксирован рост.

Фондовый рынок США завершил очередную неделю снижением, индекс DOW 30 24388,95  (-558,72   -2,24%),  индекс S&P 500  263,08  (-62,87  -2,33%). Согласно опубликованному отчету Министерства Труда США, в ноябре было создано значительно меньше прогнозного количества рабочих мест. Накануне стало известно об отказе Филиппин в покупке российских вертолетов. Выбор был сделан в пользу американской военной техники. Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов понедельника демонстрирует снижение.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу закрылись снижением на фоне комментариев советника Белого дома по торговле Питера Наварро о том, что Вашингтон повысит тарифные ставки на товары из Поднебесной, если Китай и США не смогут прийти к соглашению в течение 90-дневного периода переговоров.
Не прекращающееся давление на Китай, а так же противоречивые высказывания функционеров ФРС США в отношении монетарной политики продолжают нервировать инвесторов у которых и так остается все меньше аргументов в пользу дальнейшего роста американской экономики.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 2,33%, продемонстрировав худшую недельную динамику с марта, промышленный индекс Dow Jones потерял 2,24%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 3,05%.
Аутсайдерами выступили акции Nvidia потерявшие свыше 6%, бумаги Apple, Amazon, Microsoft и Alphabet снизились в пределах 3%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на четыре базисных пункта до 2,85%. Доходность трехлетних облигаций упала на пять базисных пунктов до 2,72%, доходность пятилетних облигаций упала на пять базисных пунктов до 2,70%.

( Читать дальше )

The 5th OPEC and non-OPEC Ministerial Meeting concludes
Решение 5-го совещания министров стран-членов ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК

No 28/2018
Vienna, Austria
07 Dec 2018

5-е совещание министров стран-членов ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, состоялось в Вене, Австрия, в пятницу, 7 декабря 2018 года, под сопредседательством президента ОПЕК Его Превосходительства Сухаила Мохамеда аль-Мазруи, министра энергетики и промышленности Объединенных Арабских Эмиратов и главы делегации и Его Превосходительство Александр Новак, министр энергетики Российской Федерации.

Совещание напомнило о правах народов и наций на постоянный суверенитет над своими природными богатствами и ресурсами.

Ссылаясь на «Декларацию о сотрудничестве», достигнутую 10 декабря 2016 года, между ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК.

Вновь подтверждая неизменную приверженность участвующих стран-производителей в «Декларации о сотрудничестве» (DOC) стабильному рынку, взаимной заинтересованности стран-производителей, эффективному, экономичному и безопасному снабжению потребителей и справедливому возврату инвестированного капитала, и отмечая общее улучшение рыночных условий и настроений, а также возвращение доверия и инвестиций в нефтяную отрасль. 

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

Наконец-то история с манипуляциями ОПЕК+ приняла обозримые границы. Решение достигнуто. 
Теперь можно взглянуть в будущее, что нас там может ожидать. Надо сказать, что данныя статья будет объемной, т.к. сейчас важным фактором выступает фундаментальный анализ. Усаживайтесь поудобней и в путь...

Всем кому лень читать, в конце общий вывод. 

Итак, начнем с обзора важнейшего события для нефтяного рынка которое прошло на этой неделе.

Из официального релиза на сайте ОПЕК сказано, что ОПЕК и НЕ-ОПЕК договорились сократить добычу с суммарным объемом в 1,2 мб\д (0,8-0,4 мб\д соответственно). Сокращение начнется с января 2019 года. Официального распределения квот пока нет, но основные объемы ложатся на РФ (Не-ОПЕК) и КСА в ОПЕК. К слову, в прошлый раз, перед тем как порезать добычу, все экспортеры поднапряглись и добывали на пределах, дабы срезать добычу с максимумов. Посмотрим что будет с добычей в РФ и КСА в ноябре-декабре. 

Что это означает в цифрах?

( Читать дальше )

сегодня, 16:54
ОПЕК и Россия согласовали сокращение добычи нефти ОПЕК+ на 1,2 млн баррелей в сутки

МОСКВА, 7 дек — ПРАЙМ. Заседание ОПЕК закончилось договоренностью о сокращении добычи нефти ОПЕК+ на 1,2 миллиона баррелей в сутки, Россия согласилась на предложение ОПЕК, сообщило агентство Блумберг со ссылкой на делегатов.

«Заседание закончилось с решением о сокращении добычи нефти ОПЕК+ в объеме 1,2 миллиона баррелей в сутки», — передает агентство. Его источник уточнил, что планируется сокращение добычи нефти странами ОПЕК в 800 тысяч баррелей в сутки, а странами, не входящими в организацию, — 400 тысяч баррелей в сутки.

Делегат также отметил, что Иран освобожден от любых сокращений в рамках сделки ОПЕК+.

Кроме того, Блумберг сообщил со ссылкой на источник, что «Россия согласилась на предложения ОПЕК по снижению добычи».
www.bloomberg.com/news/articles/2018-12-07/opec-said-to-agree-larger-than-expected-output-cut-with-allies?srnd=premium-europe
1prime.ru/energy/20181207/829519542.html