ОТЧЕТ

Возможно, потому что в пятницу компания поставит новый рекорд по квартальной чистой прибыли. 

В пятницу Хедхантер представит отчет за 3 кв. 2024 года. По моим расчетам, компания поставит абсолютный рекорд по квартальной чистой прибыли. Скажу даже так — чистая прибыль за 3 квартал может быть больше, чем за 1 полугодие. 

✔️ Мой прогноз по чистой прибыли за 3 кв. = 8,3 млрд руб. (за 1 пол. было 7,2 млрд руб.) 

Важный нюанс заключается в том, что 3 млрд руб. принесет переоценка кубышки Хедхантера, которую компания хранит в валюте. И это разовые доходы, так что скорректированная прибыль будет около 5,2 млрд руб. Это будет хороший результат.

Пока рынок будет радоваться рекордной прибыли (надеюсь, что будет), мне важно посмотреть на две вещи в отчете: 

1️⃣ Темпы роста бизнеса — мои ожидания по приросту выручки в 3 кв. 30-35%. 

2️⃣Динамика расходов на персонал — уж очень высокой она была с первого квартала на второй (рост с 1,9 до 2,9 млрд руб.), уровень 3,1-3,2 млрд руб. по итогам 3-го квартала будет ок.  

Недавно я писал о том, что некоторые компании – потенциальные банкроты уже в ближайшее время. Особенно, если ЦБ продолжил повышать ключевую ставку. В их числе был и М.Видео. Он как раз выпустил отчёт МСФО за 9 месяцев 2024 года. Давайте посмотрим, а правда ли там серьёзные проблемы?

Общий рост продаж (GMV) вырос за год всего на 8% до 387 млрд рублей. Очень слабый показатель, не догоняющий даже официальную инфляцию.

👍Что хорошо – продолжает расти доля онлайн-продаж. После того, как в 2020 году М.Видео столкнулась с сильным падением продаж оффлайн, она упоролась в онлайн-продажи, навёрстывая отставание от конкурентов. На тот момент доля онлайн-выручки составляла около 20-30% от общих – очень мало.

Не удержался от каламбура. Позитив выпустил совсем не позитивный отчёт. Ну, по крайней мере, его так восприняли инвесторы. И заодно укатали акции. Давайте посмотрим, что там.

💼Общий объём отгрузок за 9 месяцев 2024 год вырос несущественно: всего на 2% год к году до 9,1 млрд рублей. Это объяснимо: эффект высокой базы прошлого года перебить сложно. К тому же у Позитива основной доход образуется в 4 квартале из-за сезонности бизнеса: большинство компаний стремятся «упаковать» нереализованный бюджет за год именно в ноябре-декабре.

Сбербанк за 10 месяцев 2024 года нарастил чистую прибыль по РСБУ на 5,2% — до 1 327,5 млрд рублей с 1 262,1 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2023 года, сообщил банк.

Чистая прибыль в октябре текущего года составила 134,2 млрд рублей, это на 1% больше, чем в октябре 2023 года (132,9 млрд рублей).

Рынок на этой неделе взбодрился, и РуНасдак вместе с ним. За неделю РуНасдак вырос на 4,7%, выглядя чуть хуже рынка: восстановление IMOEX произошло в основном за счёт «китов», т.е. финансов и нефтянки.

Наибольший импульс рынку на прошедшей недели дало «Ралли Трампа». Я довольно скептически отношусь к плану «мирного урегулирования», предложенного со стороны США, и считаю, что оптимизм на рынке избыточен: нужно дождаться конкретных действий и предложений.

Новатэк опубликовал отчёт по РСБУ за 9 месяцев, и он привёл инвесторов в ужас. Давайте разбираться, что произошло.

Выручка выросла на 16% до 664 млрд рублей – тут без сюрпризов: цены на газ по-прежнему на высоком уровне.

Должны же быть хорошие новости! Фосагро рекомендовали неожиданно большие дивиденды: 249 рублей на акцию, что соответствовало 4,86% доходности на время объявления. Заодно ещё и отчёт хороший выкатили. Предлагаю в него окунуться.

Несмотря на то, что Фосагро находится вроде как внизу экономического цикла, компания продолжает активно развиваться.

Так, за 9 месяцев 2024 года производство агрохимической продукции выросло на 2,4% год к году до 8,8 млн тонн. Одновременно выросли продажи – на 4,1% до 9 млн тонн. Затоваривания, как, например, у Норникеля, не происходит. Компания продаёт всё, что произвела – и даже чуть больше.

🔼Выручка увеличилась на 12,8% до 371 млрд рублей – как за счёт роста продаж, так и частичного роста цен на отдельные позиции. Среди рынков с максимальными темпами роста отгрузок в 2024 году компания выделяет рынки России, Латинской Америки и Африки.

Сегодня Аренадата опубликовала очень неплохой отчёт за 9 месяцев 2024 года.

Так, выручка компании увеличилась на 114% год к году до 3,6 млрд рублей. Основные причины: продолжающийся рост операционных показателей (т.е. увеличение продаж) и массовое привлечение новых клиентов.

Благодаря работе с расходами удалось оптимизировать OIBDA и нарастить её до положительного значения в 794 млн рублей.

🔼Чистая прибыль составила 733 млн рублей против убытка в 77 млн рублей год к году.

Что интересно, точку безубыточности компания в этом году прошла уже в 3 квартале (а в прошлом – только в 4). Основные доходы Аренадата из-за сезонности бизнеса получает именно во 2 полугодии, поэтому по итогам 4 квартала можно ждать ещё более интересные показатели.

У Аренадаты отрицательный чистый долг (–516 млн рублей) и достаточно большое количество свободных денежных средств для финансирования собственных проектов и проведения M&A сделок.

Также обращаю внимание, что в прошлом месяце акции DATA были включены сразу в 2 индекса: IPO Мосбиржи и РИИ. Это обеспечило приток средств от пассивных фондов. Но самое важно другое: бумаги попали в перечень бумаг высокотехнологического сектора экономики. Это означает, что если вы купите акции Аренадаты после 6 ноября, то уже через год непрерывного владения сможете продать её с ЛДВ.